Сравнение AFLT vs NAUK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AFLT с P/E 2.19 (у NAUK — 3.87). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу AFLT: 0.25 vs 0.90 у NAUK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B NAUK — 1.27, у AFLT — 3.45. EV/EBITDA NAUK — 2.82, у AFLT — 4.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AFLT (208.07% vs 32.81%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NAUK — 23.20%, у AFLT — 11.69%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AFLT — 21.22, у NAUK — 1.70. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AFLT ниже 1 (0.63), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AFLT | NAUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.19 | 3.87 | |
| P/B | 3.45 | 1.27 | |
| P/S | 0.25 | 0.90 | |
| PEG | — | 0.03 | |
| EV/EBITDA | 4.14 | 2.82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 208.07% | 32.81% | |
| ROA | 9.37% | 12.14% | |
| Валовая маржа | — | 38.28% | |
| Операц. маржа | 15.37% | 25.39% | |
| Чистая маржа | 11.69% | 23.20% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 21.22 | 1.70 | |
| Текущая ликв. | 0.63 | 1.35 | |
| Быстрая ликв. | 0.45 | 0.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.51% | 8.12% | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | 22.35% | |
| EPS | $26.33 | $119.75 | |
| Балансовая стоим. | $16.74 | $364.96 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AFLT сильнее: 56/100 против 48/100 у NAUK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AFLT составляет 48.5 (нейтральная зона), у NAUK — 47.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AFLT на -1.5%, NAUK на -1.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. NAUK выше SMA 200 (+2.7%), AFLT — ниже (-11.0%). Долгосрочный тренд в пользу NAUK. ADX: AFLT — 26.9 (выраженный тренд), NAUK — 10.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NAUK менее волатилен — бета 0.49 против 1.05 у AFLT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | AFLT | NAUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.48 | 47.77 | |
| Stochastic %K | 66.06 | 77.91 | |
| CCI (20) | -26.36 | 55.45 | |
| MFI | 57.63 | 51.14 | |
| Williams %R | -33.94 | -22.09 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | 1.51 | |
| Momentum (10) | 0.30 | 13.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.89 | 10.94 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.80% | -0.12% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.09% | -0.33% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.54% | -1.77% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.96% | +2.70% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 199.60 | 59.87 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.49 | |
| ATR % | 2.49% | 2.89% | |
| Sharpe (1г) | -0.16 | 0.49 | |
| RS Rating | 11.00 | 76.00 | |
| 52w от хая | -32.86 | -29.82 | |
| BB ширина | 6.70 | 6.02 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AFLT — 902,26 млрд ₽, NAUK — 6,09 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NAUK: +37.87% г/г vs +29.72%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: AFLT — 105,50 млрд ₽, NAUK — 1,41 млрд ₽. AFLT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFLT — -45,31 млрд ₽, NAUK — -1,58 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AFLT | NAUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 902,26 млрд ₽ | 6,09 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +29.72% | +37.87% | |
| Чистая прибыль | 105,50 млрд ₽ | 1,41 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +138.43% | — |
| EPS (TTM) | $26.33 | $119.75 | |
| Операц. Cash Flow | 164,43 млрд ₽ | -964,28 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -45,31 млрд ₽ | -1,58 млрд ₽ |
Дивиденды
AFLT и NAUK — дивидендные акции. Доходность: AFLT — 8.51%, NAUK — 8.12%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AFLT — 11 лет, NAUK — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AFLT — 20.02%, NAUK — 22.35%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AFLT | NAUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.51% | 8.12% | |
| Годовые дивиденды | $5.27 | $38.42 | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | 22.35% | |
| Лет выплат | 11.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 35.35% | -3.30% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AFLT приходится на апреле (+4.10%), а NAUK — на августе (+22.41%). Наименее удачные месяцы: AFLT — февраль (-4.69%), NAUK — октябрь (-6.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NAUK: +29.29% против +7.01%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аэрофлот или НПО Наука?
У кого выше рентабельность — AFLT или NAUK?
Какие дивиденды у Аэрофлот и НПО Наука?
Какая компания крупнее по выручке — Аэрофлот или НПО Наука?
У кого выше маржинальность — AFLT или NAUK?
Какая акция лучше по технике — AFLT или NAUK?
Что лучше купить — AFLT или NAUK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией