Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение AFLT vs NAUK

Тикер 1

Тикер 2

AFLT20

24NAUK

Хотя AFLT и NAUK принадлежат к одному сектору — «Промышленность», их бизнес-модели отличаются: Аэрофлот специализируется в «Авиалинии», а НПО Наука — в «Авиация и оборона». По мультипликатору P/E AFLT оценён рынком дешевле: 2,06 против 3,87 у NAUK. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE AFLT — 195,49%, у NAUK — 32,81%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NAUK удерживает чистую маржу на уровне 23,20%, опережая AFLT (7,30%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности AFLT впереди: 15,68% годовых против 5,77% у NAUK. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу AFLT: скоринг 65/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 20:24 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Аэрофлот

AFLTRU

₽36,22

Промышленность · Авиалинии

Капитализация:

ETP Rank5.0

Стоимость

8.0

Качество

8.2

Рост

8.4

Техника

4.0

Дивиденды

9.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

НПО Наука

NAUKRU

₽460,00

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация:

ETP Rank8.1

Стоимость

7.8

Качество

9.2

Рост

9.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Динамика цен

AFLTNAUK

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AFLT с P/E 2,06 (у NAUK — 3,87). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу AFLT: 0,15 vs 0,90 у NAUK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B NAUK — 1,27, у AFLT — 2,76. EV/EBITDA NAUK — 2,82, у AFLT — 4,13. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AFLT (195,49% vs 32,81%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NAUK — 23,20%, у AFLT — 7,30%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AFLT — 32,32, у NAUK — 1,70. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AFLT ниже 1 (0,60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AFLTNAUK

Показатель	AFLT	NAUK
Мультипликаторы оценки
P/E	2,06	3,87
P/B	2,76	1,27
P/S	0,15	0,90
PEG	—	0,03
EV/EBITDA	4,13	2,82
Рентабельность
ROE	195,49%	32,81%
ROA	5,87%	12,14%
Валовая маржа	—	38,28%
Операц. маржа	13,28%	25,39%
Чистая маржа	7,30%	23,20%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	32,32	1,70
Текущая ликв.	0,60	1,35
Быстрая ликв.	0,45	0,83
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	15,68%	5,77%
Коэфф. выплат	30,72%	13,37%
EPS	$17,22	$119,75
Балансовая стоим.	$16,74	$364,96

Технический анализ

По техническому скорингу AFLT сильнее: 65/100 против 34/100 у NAUK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AFLT составляет 50,9 (нейтральная зона), у NAUK — 48,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AFLT на -5,1%, NAUK на -1,7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AFLT — 32,9 (выраженный тренд), NAUK — 19,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NAUK менее волатилен — бета 0,65 против 1,08 у AFLT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NAUK составляет 5,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFLTNAUK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFLT	NAUK
Осцилляторы
RSI (14)	50,89	48,58
Stochastic %K	83,80	58,59
CCI (20)	80,13	65,09
MFI	70,10	47,62
Williams %R	-16,20	-41,41
MACD гистограмма	0,83	3,56
Momentum (10)	4,37	19,00
Тренд
ADX	32,91	19,75
Цена vs EMA 9	+5,28%	+2,54%
Цена vs EMA 20	+5,17%	+2,38%
Цена vs SMA 50	-5,06%	-1,74%
Цена vs SMA 200	-26,06%	-8,21%
Объём
CMF	0,14	-0,28
Volume Ratio	39,64	20,13
Волатильность и статистика
Beta	1,08	0,65
ATR %	4,35%	5,10%
Sharpe (1г)	-1,76	-0,01
RS Rating	12,00	77,00
52w от хая	-48,40	-37,24
BB ширина	27,24	14,05

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AFLT — 902,26 млрд ₽, NAUK — 6,09 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NAUK: +25,20% г/г vs +5,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: AFLT — 105,50 млрд ₽, NAUK — 1,41 млрд ₽. AFLT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFLT — -45,31 млрд ₽, NAUK — -1,58 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AFLT	NAUK
Выручка	902,26 млрд ₽	6,09 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+5.30%	+25.20%
Чистая прибыль	105,50 млрд ₽	1,41 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+91.80%	+70.60%
EPS (TTM)	$26,33	$119,75
Операц. Cash Flow	164,43 млрд ₽	-964,28 млн ₽
Free Cash Flow	-45,31 млрд ₽	-1,58 млрд ₽

Дивиденды

AFLT и NAUK — дивидендные акции. Доходность: AFLT — 15,68%, NAUK — 5,77%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AFLT — 12 лет, NAUK — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: AFLT — +16,17%, NAUK — +7,66%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AFLT — 30,72%, NAUK — 13,37%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AFLT	NAUK
Див. доходность	15,68%	5,77%
Годовые дивиденды	$5,29	$16,01
Коэфф. выплат	30,72%	13,37%
Лет выплат	12	14
CAGR дивидендов (5л)	16,17%	7,66%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AFLT приходится на январе (+3,04%), а NAUK — на августе (+22,41%). Наименее удачные месяцы: AFLT — февраль (-4,07%), NAUK — октябрь (-6,15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NAUK: +25,87% против +1,41%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFLT

+3,0

-4,1

+1,9

+2,2

+1,9

+1,2

-3,1

+0,4

-2,3

+2,0

+0,6

NAUK

+9,6

-0,6

-3,0

-0,0

+4,6

+0,9

+22,4

+0,2

-6,2

+2,9

-1,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аэрофлот или НПО Наука?

По P/E Аэрофлот оценена ниже: 2,06 против 3,87. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AFLT или NAUK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AFLT — 195,49%, NAUK — 32,81%. Преимущество у AFLT.

Какие дивиденды у Аэрофлот и НПО Наука?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AFLT — 15,68%, NAUK — 5,77%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Аэрофлот или НПО Наука?

Выручка AFLT за TTM — 902,26 млрд ₽, NAUK — 6,09 млрд ₽. AFLT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AFLT или NAUK?

Чистая маржа AFLT — 7,30%, NAUK — 23,20%. NAUK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AFLT или NAUK?

Технический скоринг: AFLT — 65/100, NAUK — 34/100. AFLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFLT или NAUK?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:24 в пользу NAUK по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией