Сравнение AFLT vs MSTT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AFLT с P/E 2.19 (у MSTT — 62.49). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) AFLT оценён ниже: 0.25 против 4.25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) AFLT дешевле: 3.45 против 6.80. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AFLT оценён ниже: 4.14 vs 29.93. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AFLT составляет 208.07%, что превышает показатель MSTT (12.47%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AFLT впереди: 11.69% против 8.26% у MSTT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AFLT — 21.22, MSTT — 3.88. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AFLT ниже 1 (0.63), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AFLT | MSTT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.19 | 62.49 | |
| P/B | 3.45 | 6.80 | |
| P/S | 0.25 | 4.25 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 4.14 | 29.93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 208.07% | 12.47% | |
| ROA | 9.37% | 2.56% | |
| Валовая маржа | — | 17.56% | |
| Операц. маржа | 15.37% | 9.69% | |
| Чистая маржа | 11.69% | 8.26% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 21.22 | 3.88 | |
| Текущая ликв. | 0.63 | 1.21 | |
| Быстрая ликв. | 0.45 | 1.08 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.51% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | 115.87% | |
| EPS | $26.33 | $1.89 | |
| Балансовая стоим. | $16.74 | $17.35 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу AFLT: скоринг 56/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AFLT — 48.5, MSTT — 44.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AFLT на -1.5%, MSTT на -3.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AFLT — 26.9 (выраженный тренд), MSTT — 10.2 (нет тренда). AFLT имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MSTT. Волатильность: бета MSTT — 1.02, AFLT — 1.05. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | AFLT | MSTT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.48 | 44.26 | |
| Stochastic %K | 66.06 | 34.33 | |
| CCI (20) | -26.36 | -52.47 | |
| MFI | 57.63 | 25.81 | |
| Williams %R | -33.94 | -65.67 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | 0.28 | |
| Momentum (10) | 0.30 | 1.05 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.89 | 10.22 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.80% | -0.23% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.09% | -0.81% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.54% | -3.54% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.96% | -8.64% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 199.60 | 30.95 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 1.02 | |
| ATR % | 2.49% | 2.63% | |
| Sharpe (1г) | -0.16 | -0.62 | |
| RS Rating | 11.00 | 28.00 | |
| 52w от хая | -32.86 | -25.82 | |
| BB ширина | 6.70 | 5.45 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AFLT генерирует 902,26 млрд ₽, MSTT — 7,83 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: AFLT — +29.72%, MSTT — +17.23%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: AFLT — 105,50 млрд ₽, MSTT — 646,50 млн ₽. AFLT генерирует больше чистой прибыли. FCF: AFLT генерирует -45,31 млрд ₽, MSTT — -533,50 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AFLT | MSTT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 902,26 млрд ₽ | 7,83 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +29.72% | +17.23% | |
| Чистая прибыль | 105,50 млрд ₽ | 646,50 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -7.88% | — |
| EPS (TTM) | $26.33 | $1.89 | |
| Операц. Cash Flow | 164,43 млрд ₽ | -408,50 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -45,31 млрд ₽ | -533,50 млн ₽ |
Дивиденды
AFLT выплачивает дивиденды с доходностью 8.51% годовых, тогда как MSTT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. AFLT платит дивиденды 11 лет подряд, MSTT — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AFLT — 20.02%, MSTT — 115.87%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AFLT | MSTT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.51% | — | |
| Годовые дивиденды | $5.27 | $2.19 | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | 115.87% | |
| Лет выплат | 11.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 35.35% | -22.43% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AFLT показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.10%), MSTT — в марте (+9.21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AFLT — февраль (-4.69%), для MSTT — апрель (-2.75%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTT: +15.67% против +7.01%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аэрофлот или Мостотрест?
У кого выше рентабельность — AFLT или MSTT?
Какие дивиденды у Аэрофлот и Мостотрест?
Какая компания крупнее по выручке — Аэрофлот или Мостотрест?
У кого выше маржинальность — AFLT или MSTT?
Какая акция лучше по технике — AFLT или MSTT?
Что лучше купить — AFLT или MSTT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией