Сравнение AFLT vs KRKOP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KRKOP торгуется с P/E 2.22, тогда как AFLT — с P/E 2.19. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу AFLT: 0.25 vs 0.53 у KRKOP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B KRKOP — 0.91, у AFLT — 3.45. KRKOP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KRKOP — 1.80, у AFLT — 4.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AFLT — 208.07%, у KRKOP — 41.05%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KRKOP удерживает чистую маржу на уровне 23.80%, опережая AFLT (11.69%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AFLT — 21.22, у KRKOP — 1.23. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AFLT ниже 1 (0.63), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AFLT | KRKOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.19 | 2.22 | |
| P/B | 3.45 | 0.91 | |
| P/S | 0.25 | 0.53 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 4.14 | 1.80 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 208.07% | 41.05% | |
| ROA | 9.37% | 18.44% | |
| Валовая маржа | — | 34.11% | |
| Операц. маржа | 15.37% | 26.72% | |
| Чистая маржа | 11.69% | 23.80% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 21.22 | 1.23 | |
| Текущая ликв. | 0.63 | 86.48 | |
| Быстрая ликв. | 0.45 | 68.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.51% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | — | |
| EPS | $26.33 | $5.38 | |
| Балансовая стоим. | $16.74 | $13.10 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AFLT сильнее: 56/100 против 25/100 у KRKOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AFLT составляет 48.5 (нейтральная зона), у KRKOP — 27.4 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: AFLT на -1.5%, KRKOP на -10.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AFLT — 26.9 (выраженный тренд), KRKOP — 23.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KRKOP менее волатилен — бета 0.31 против 1.05 у AFLT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KRKOP составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFLT | KRKOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.48 | 27.39 | |
| Stochastic %K | 66.06 | 8.33 | |
| CCI (20) | -26.36 | -367.05 | |
| MFI | 57.63 | 17.75 | |
| Williams %R | -33.94 | -91.67 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | -0.17 | |
| Momentum (10) | 0.30 | -1.66 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.89 | 23.15 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.80% | -8.39% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.09% | -10.10% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.54% | -10.86% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.96% | -6.36% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.33 | |
| Volume Ratio | 199.60 | 629.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.31 | |
| ATR % | 2.49% | 3.62% | |
| Sharpe (1г) | -0.16 | 0.21 | |
| RS Rating | 11.00 | 73.00 | |
| 52w от хая | -32.86 | -17.87 | |
| BB ширина | 6.70 | 12.75 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AFLT — 902,26 млрд ₽, KRKOP — 21,12 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KRKOP: +34.65% г/г vs +29.72%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: AFLT — 105,50 млрд ₽, KRKOP — 5,03 млн ₽. AFLT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFLT — -45,31 млрд ₽, KRKOP — 591612 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AFLT | KRKOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 902,26 млрд ₽ | 21,12 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +29.72% | +34.65% | |
| Чистая прибыль | 105,50 млрд ₽ | 5,03 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $26.33 | $5.38 | |
| Операц. Cash Flow | 164,43 млрд ₽ | 1,74 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -45,31 млрд ₽ | 591612 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: AFLT обеспечивает 8.51% годовой доходности, KRKOP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AFLT выплачивает дивиденды 11 лет подряд, тогда как KRKOP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AFLT | KRKOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.51% | — | |
| Годовые дивиденды | $5.27 | — | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | — | |
| Лет выплат | 11.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 35.35% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AFLT приходится на апреле (+4.10%), а KRKOP — на августе (+21.93%). Наименее удачные месяцы: AFLT — февраль (-4.69%), KRKOP — июнь (-4.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRKOP: +37.89% против +7.01%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аэрофлот или ТКЗКК привилегированные?
У кого выше рентабельность — AFLT или KRKOP?
Какие дивиденды у Аэрофлот и ТКЗКК привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Аэрофлот или ТКЗКК привилегированные?
У кого выше маржинальность — AFLT или KRKOP?
Какая акция лучше по технике — AFLT или KRKOP?
Что лучше купить — AFLT или KRKOP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией