Сравнение AFLT vs KMEZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AFLT торгуется с P/E 2,09, тогда как KMEZ — с P/E 5,18. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) AFLT дешевле: 0,16 против 0,44. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KMEZ — 0,78, у AFLT — 2,80. EV/EBITDA KMEZ — 3,64, у AFLT — 4,15. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AFLT — 195,49%, у KMEZ — 15,10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. KMEZ удерживает чистую маржу на уровне 8,50%, опережая AFLT (7,30%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка AFLT значительно выше: D/E 32,32 vs 0,49 у KMEZ. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности AFLT ниже 1 (0,60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AFLT | KMEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2,09 | 5,18 | |
| P/B | 2,80 | 0,78 | |
| P/S | 0,16 | 0,44 | |
| PEG | — | 0,15 | |
| EV/EBITDA | 4,15 | 3,64 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 195,49% | 15,10% | |
| ROA | 5,87% | 10,12% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 13,28% | 8,75% | |
| Чистая маржа | 7,30% | 8,50% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 32,32 | 0,49 | |
| Текущая ликв. | 0,60 | 1,52 | |
| Быстрая ликв. | 0,45 | 0,68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 15,68% | — | |
| Коэфф. выплат | 30,72% | — | |
| EPS | $17,22 | $231,21 | |
| Балансовая стоим. | $16,74 | $1530,72 | |
Технический анализ
KMEZ набирает 72 из 100 по техническому скорингу, AFLT — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AFLT — 48,2 (нейтральная зона), KMEZ — 67,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: KMEZ выше на 24,2%, AFLT — ниже на -7,0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: AFLT — 27,5 (выраженный тренд), KMEZ — 44,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KMEZ стабильнее (0,69 vs 1,07). Дневная волатильность (ATR%) KMEZ составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFLT | KMEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,20 | 67,14 | |
| Stochastic %K | 73,59 | 80,59 | |
| CCI (20) | 72,27 | 76,81 | |
| MFI | 74,51 | 84,47 | |
| Williams %R | -26,41 | -19,41 | |
| MACD гистограмма | 0,66 | 13,16 | |
| Momentum (10) | 2,44 | 124,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,52 | 44,51 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,24% | +1,80% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,32% | +9,05% | |
| Цена vs SMA 50 | -7,05% | +24,20% | |
| Цена vs SMA 200 | -28,59% | -4,41% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,14 | 0,19 | |
| Volume Ratio | 58,49 | 16,18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,07 | 0,69 | |
| ATR % | 4,27% | 5,42% | |
| Sharpe (1г) | -1,75 | -0,33 | |
| RS Rating | 9,00 | 62,00 | |
| 52w от хая | -49,40 | -25,62 | |
| BB ширина | 26,19 | 54,61 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AFLT — 902,26 млрд ₽, KMEZ — 10,23 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KMEZ растёт быстрее по выручке: +158,50% год к году против +5,30% у AFLT. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AFLT — 105,50 млрд ₽, KMEZ — 870,41 млн ₽. AFLT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFLT — -45,31 млрд ₽, KMEZ — -239,71 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AFLT | KMEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 902,26 млрд ₽ | 10,23 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.30% | +158.50% | |
| Чистая прибыль | 105,50 млрд ₽ | 870,41 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +91.80% | +39.80% | |
| EPS (TTM) | $26,33 | $231,21 | |
| Операц. Cash Flow | 164,43 млрд ₽ | 1,70 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -45,31 млрд ₽ | -239,71 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: AFLT обеспечивает 15,68% годовой доходности, KMEZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AFLT выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как KMEZ не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AFLT | KMEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 15,68% | — | |
| Годовые дивиденды | $5,29 | — | |
| Коэфф. выплат | 30,72% | — | |
| Лет выплат | 12 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 16,17% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AFLT — январе (+3,04%), для KMEZ — августе (+11,89%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AFLT — февраль (-4,07%), KMEZ — март (-4,24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KMEZ: +16,98% против +1,41%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аэрофлот или КМЗ?
У кого выше рентабельность — AFLT или KMEZ?
Какие дивиденды у Аэрофлот и КМЗ?
Какая компания крупнее по выручке — Аэрофлот или КМЗ?
У кого выше маржинальность — AFLT или KMEZ?
Какая акция лучше по технике — AFLT или KMEZ?
Что лучше купить — AFLT или KMEZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией