Сравнение AFLT vs KMEZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AFLT торгуется с P/E 2.19, тогда как KMEZ — с P/E 5.18. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) AFLT дешевле: 0.25 против 0.44. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KMEZ — 0.78, у AFLT — 3.45. KMEZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KMEZ — 3.64, у AFLT — 4.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AFLT — 208.07%, у KMEZ — 15.10%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AFLT удерживает чистую маржу на уровне 11.69%, опережая KMEZ (8.50%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка AFLT значительно выше: D/E 21.22 vs 0.49 у KMEZ. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности AFLT ниже 1 (0.63), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AFLT | KMEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.19 | 5.18 | |
| P/B | 3.45 | 0.78 | |
| P/S | 0.25 | 0.44 | |
| PEG | — | 0.15 | |
| EV/EBITDA | 4.14 | 3.64 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 208.07% | 15.10% | |
| ROA | 9.37% | 10.12% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 15.37% | 8.75% | |
| Чистая маржа | 11.69% | 8.50% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 21.22 | 0.49 | |
| Текущая ликв. | 0.63 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.45 | 0.68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.51% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | — | |
| EPS | $26.33 | $231.21 | |
| Балансовая стоим. | $16.74 | $1530.72 | |
Технический анализ
AFLT набирает 56 из 100 по техническому скорингу, KMEZ — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AFLT — 48.5 (нейтральная зона), KMEZ — 20.8 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AFLT на -1.5%, KMEZ на -18.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AFLT — 26.9 (выраженный тренд), KMEZ — 11.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KMEZ стабильнее (0.50 vs 1.05). Значение ниже 0.8 делает KMEZ защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) KMEZ составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFLT | KMEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.48 | 20.84 | |
| Stochastic %K | 66.06 | 19.10 | |
| CCI (20) | -26.36 | -116.38 | |
| MFI | 57.63 | 13.25 | |
| Williams %R | -33.94 | -80.90 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | -3.89 | |
| Momentum (10) | 0.30 | -56.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.89 | 11.32 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.80% | -5.11% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.09% | -9.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.54% | -18.78% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.96% | -20.40% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.40 | |
| Volume Ratio | 199.60 | 183.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.50 | |
| ATR % | 2.49% | 5.20% | |
| Sharpe (1г) | -0.16 | -0.82 | |
| RS Rating | 11.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -32.86 | -32.83 | |
| BB ширина | 6.70 | 27.02 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AFLT — 902,26 млрд ₽, KMEZ — 10,23 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KMEZ растёт быстрее по выручке: +63.46% год к году против +29.72% у AFLT. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AFLT — 105,50 млрд ₽, KMEZ — 870,41 млн ₽. AFLT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFLT — -45,31 млрд ₽, KMEZ — -239,71 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AFLT | KMEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 902,26 млрд ₽ | 10,23 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +29.72% | +63.46% | |
| Чистая прибыль | 105,50 млрд ₽ | 870,41 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $26.33 | $231.21 | |
| Операц. Cash Flow | 164,43 млрд ₽ | 1,70 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -45,31 млрд ₽ | -239,71 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: AFLT обеспечивает 8.51% годовой доходности, KMEZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AFLT выплачивает дивиденды 11 лет подряд, тогда как KMEZ не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AFLT | KMEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.51% | — | |
| Годовые дивиденды | $5.27 | — | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | — | |
| Лет выплат | 11.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 35.35% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AFLT — апреле (+4.10%), для KMEZ — августе (+11.89%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AFLT — февраль (-4.69%), KMEZ — март (-4.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KMEZ: +18.56% против +7.01%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аэрофлот или КМЗ?
У кого выше рентабельность — AFLT или KMEZ?
Какие дивиденды у Аэрофлот и КМЗ?
Какая компания крупнее по выручке — Аэрофлот или КМЗ?
У кого выше маржинальность — AFLT или KMEZ?
Какая акция лучше по технике — AFLT или KMEZ?
Что лучше купить — AFLT или KMEZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией