Сравнение AFLT vs KMAZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у KMAZ отрицательный (-1.40) — компания генерирует убытки. AFLT прибылен, P/E составляет 2.19. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) KMAZ оценён ниже: 0.16 против 0.25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KMAZ — 0.80, у AFLT — 3.45. KMAZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE KMAZ отрицательный (-54.15%), что говорит об убыточности. AFLT генерирует прибыль с ROE 208.07%. По этому критерию преимущество однозначно. KMAZ убыточен — чистая маржа -11.21%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AFLT — 21.22, у KMAZ — 5.60. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AFLT ниже 1 (0.63), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AFLT | KMAZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.19 | -1.40 | |
| P/B | 3.45 | 0.80 | |
| P/S | 0.25 | 0.16 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 4.14 | -65.58 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 208.07% | -54.15% | |
| ROA | 9.37% | -8.20% | |
| Валовая маржа | — | 7.39% | |
| Операц. маржа | 15.37% | -4.46% | |
| Чистая маржа | 11.69% | -11.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 21.22 | 5.60 | |
| Текущая ликв. | 0.63 | 1.17 | |
| Быстрая ликв. | 0.45 | 0.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.51% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | — | |
| EPS | $26.33 | $-60.40 | |
| Балансовая стоим. | $16.74 | $105.92 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу AFLT: скоринг 56/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AFLT — 48.5, KMAZ — 36.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AFLT на -1.5%, KMAZ на -8.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AFLT — 26.9 (выраженный тренд), KMAZ — 42.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KMAZ — 0.52, AFLT — 1.05. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | AFLT | KMAZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.48 | 36.14 | |
| Stochastic %K | 66.06 | 30.00 | |
| CCI (20) | -26.36 | -61.69 | |
| MFI | 57.63 | 30.24 | |
| Williams %R | -33.94 | -70.00 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | 0.27 | |
| Momentum (10) | 0.30 | 0.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.89 | 42.86 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.80% | -0.35% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.09% | -2.26% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.54% | -8.52% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.96% | -16.41% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 199.60 | 26.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.52 | |
| ATR % | 2.49% | 2.39% | |
| Sharpe (1г) | -0.16 | -0.40 | |
| RS Rating | 11.00 | 9.00 | |
| 52w от хая | -32.86 | -33.24 | |
| BB ширина | 6.70 | 12.02 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AFLT генерирует 902,26 млрд ₽, KMAZ — 383,34 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: AFLT — +29.72%, KMAZ — +9.23%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: AFLT зарабатывает 105,50 млрд ₽, а KMAZ фиксирует убыток (-42,96 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): AFLT — -45,31 млрд ₽, KMAZ — -16,43 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AFLT | KMAZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 902,26 млрд ₽ | 383,34 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +29.72% | +9.23% | |
| Чистая прибыль | 105,50 млрд ₽ | -42,96 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $26.33 | $-60.40 | |
| Операц. Cash Flow | 164,43 млрд ₽ | 9,30 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -45,31 млрд ₽ | -16,43 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: AFLT обеспечивает 8.51% годовой доходности, KMAZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: AFLT — 11 лет, KMAZ — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: AFLT — +35.35%, KMAZ — +72.97%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | AFLT | KMAZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.51% | — | |
| Годовые дивиденды | $5.27 | $4.49 | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | — | |
| Лет выплат | 11.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 35.35% | 72.97% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AFLT показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.10%), KMAZ — в августе (+10.77%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AFLT — февраль (-4.69%), KMAZ — май (-2.78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KMAZ: +16.98% против +7.01%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аэрофлот или КАМАЗ?
У кого выше рентабельность — AFLT или KMAZ?
Какие дивиденды у Аэрофлот и КАМАЗ?
Какая компания крупнее по выручке — Аэрофлот или КАМАЗ?
Какая акция лучше по технике — AFLT или KMAZ?
Что лучше купить — AFLT или KMAZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией