Сравнение AFLT vs KMAZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у KMAZ отрицательный (-1,40) — компания генерирует убытки. AFLT прибылен, P/E составляет 2,06. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. Балансовая оценка: P/B KMAZ — 0,80, у AFLT — 2,76. ROE KMAZ отрицательный (-54,15%), что говорит об убыточности. AFLT генерирует прибыль с ROE 195,49%. По этому критерию преимущество однозначно. KMAZ убыточен — чистая маржа -11,21%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AFLT — 32,32, у KMAZ — 5,60. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AFLT ниже 1 (0,60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AFLT | KMAZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2,06 | -1,40 | |
| P/B | 2,76 | 0,80 | |
| P/S | 0,15 | 0,16 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 4,13 | -65,58 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 195,49% | -54,15% | |
| ROA | 5,87% | -8,20% | |
| Валовая маржа | — | 7,39% | |
| Операц. маржа | 13,28% | -4,46% | |
| Чистая маржа | 7,30% | -11,21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 32,32 | 5,60 | |
| Текущая ликв. | 0,60 | 1,17 | |
| Быстрая ликв. | 0,45 | 0,73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 15,68% | — | |
| Коэфф. выплат | 30,72% | — | |
| EPS | $17,22 | -$60,40 | |
| Балансовая стоим. | $16,74 | $105,92 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KMAZ: скоринг 75/100 vs 63/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AFLT — 50,9, KMAZ — 57,0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: KMAZ выше на 8,8%, AFLT — ниже на -5,5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: AFLT — 32,9 (выраженный тренд), KMAZ — 41,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KMAZ — 0,82, AFLT — 1,08. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KMAZ составляет 6,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFLT | KMAZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50,89 | 57,00 | |
| Stochastic %K | 83,80 | 55,19 | |
| CCI (20) | 80,13 | 95,05 | |
| MFI | 70,10 | 84,37 | |
| Williams %R | -16,20 | -44,81 | |
| MACD гистограмма | 0,83 | 1,25 | |
| Momentum (10) | 4,37 | 5,90 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32,91 | 41,81 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,76% | +2,60% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,65% | +7,66% | |
| Цена vs SMA 50 | -5,53% | +8,81% | |
| Цена vs SMA 200 | -26,42% | -24,56% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,14 | 0,09 | |
| Volume Ratio | 39,64 | 40,49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,08 | 0,82 | |
| ATR % | 4,37% | 5,98% | |
| Sharpe (1г) | -1,76 | -1,57 | |
| RS Rating | 12,00 | 17,00 | |
| 52w от хая | -48,65 | -43,89 | |
| BB ширина | 27,24 | 43,85 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AFLT генерирует 902,26 млрд ₽, KMAZ — 383,34 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: AFLT — +5,30%, KMAZ — -2,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: AFLT зарабатывает 105,50 млрд ₽, а KMAZ фиксирует убыток (-42,96 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): AFLT — -45,31 млрд ₽, KMAZ — -16,43 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AFLT | KMAZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 902,26 млрд ₽ | 383,34 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.30% | -2.70% | |
| Чистая прибыль | 105,50 млрд ₽ | -42,96 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +91.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $26,33 | -$60,40 | |
| Операц. Cash Flow | 164,43 млрд ₽ | 9,30 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -45,31 млрд ₽ | -16,43 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: AFLT обеспечивает 15,68% годовой доходности, KMAZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: AFLT — 12 лет, KMAZ — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: AFLT — +16,17%, KMAZ — +72,97%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | AFLT | KMAZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 15,68% | — | |
| Годовые дивиденды | $5,29 | $4,49 | |
| Коэфф. выплат | 30,72% | — | |
| Лет выплат | 12 | 7 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 16,17% | 72,97% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AFLT показывает лучшую доходность в январе (+3,04%). Для KMAZ сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аэрофлот или КАМАЗ?
У кого выше рентабельность — AFLT или KMAZ?
Какие дивиденды у Аэрофлот и КАМАЗ?
Какая компания крупнее по выручке — Аэрофлот или КАМАЗ?
Какая акция лучше по технике — AFLT или KMAZ?
Что лучше купить — AFLT или KMAZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией