Сравнение AFLT vs HEAD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E AFLT оценён рынком дешевле: 2.19 против 8.76 у HEAD (разница составляет 75.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) AFLT оценён ниже: 0.25 против 3.32. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) AFLT дешевле: 3.45 против 18.66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AFLT оценён ниже: 4.14 vs 5.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AFLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 208.07% против 106.15% у HEAD. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HEAD — 44.53%, AFLT — 11.69%. У HEAD маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AFLT — 21.22, HEAD — 1.25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AFLT ниже 1 (0.63), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AFLT | HEAD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.19 | 8.76 | |
| P/B | 3.45 | 18.66 | |
| P/S | 0.25 | 3.32 | |
| PEG | — | 0.35 | |
| EV/EBITDA | 4.14 | 5.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 208.07% | 106.15% | |
| ROA | 9.37% | 47.09% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 15.37% | — | |
| Чистая маржа | 11.69% | 44.53% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 21.22 | 1.25 | |
| Текущая ликв. | 0.63 | 0.98 | |
| Быстрая ликв. | 0.45 | 0.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.51% | 14.46% | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | 70.76% | |
| EPS | $26.33 | $329.28 | |
| Балансовая стоим. | $16.74 | $80.27 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу HEAD: скоринг 64/100 vs 56/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AFLT — 48.5, HEAD — 53.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AFLT на -1.5%, HEAD на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AFLT — 26.9 (выраженный тренд), HEAD — 24.3 (слабый тренд). Волатильность: бета HEAD — 0.62, AFLT — 1.05. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | AFLT | HEAD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.48 | 53.34 | |
| Stochastic %K | 66.06 | 76.05 | |
| CCI (20) | -26.36 | 29.64 | |
| MFI | 57.63 | 56.75 | |
| Williams %R | -33.94 | -23.95 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | 6.39 | |
| Momentum (10) | 0.30 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.89 | 24.31 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.80% | +1.97% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.09% | +1.32% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.54% | -0.46% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.96% | -0.59% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | 0.20 | |
| Volume Ratio | 199.60 | 132.69 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.62 | |
| ATR % | 2.49% | 2.09% | |
| Sharpe (1г) | -0.16 | -1.22 | |
| RS Rating | 11.00 | 54.00 | |
| 52w от хая | -32.86 | -20.95 | |
| BB ширина | 6.70 | 11.83 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AFLT генерирует 902,26 млрд ₽, HEAD — 41,20 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: AFLT — +29.72%, HEAD — +11.71%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: AFLT — 105,50 млрд ₽, HEAD — 17,99 млрд ₽. AFLT генерирует больше чистой прибыли. FCF: AFLT генерирует -45,31 млрд ₽, HEAD — 20,50 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AFLT | HEAD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 902,26 млрд ₽ | 41,20 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +29.72% | +11.71% | |
| Чистая прибыль | 105,50 млрд ₽ | 17,99 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +13.83% | — |
| EPS (TTM) | $26.33 | $323.10 | |
| Операц. Cash Flow | 164,43 млрд ₽ | 22,09 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -45,31 млрд ₽ | 20,50 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: AFLT платит 8.51%, HEAD — 14.46%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AFLT платит дивиденды 11 лет подряд, HEAD — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): AFLT — +35.35%, HEAD — +241.73%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AFLT — 20.02%, HEAD — 70.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AFLT | HEAD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.51% | 14.46% | |
| Годовые дивиденды | $5.27 | $233.00 | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | 70.76% | |
| Лет выплат | 11.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 35.35% | 241.73% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AFLT показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.10%), HEAD — в июне (+7.73%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AFLT — февраль (-4.69%), для HEAD — октябрь (-7.02%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFLT: +7.01% против +5.16%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аэрофлот или Хэдхантер?
У кого выше рентабельность — AFLT или HEAD?
Какие дивиденды у Аэрофлот и Хэдхантер?
Какая компания крупнее по выручке — Аэрофлот или Хэдхантер?
У кого выше маржинальность — AFLT или HEAD?
Какая акция лучше по технике — AFLT или HEAD?
Что лучше купить — AFLT или HEAD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией