Сравнение AFLT vs GTRK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
GTRK имеет отрицательный P/E (-1.88), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — AFLT прибылен с P/E 2.19. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу AFLT: 0.25 vs 0.70 у GTRK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) GTRK дешевле: 0.89 против 3.45. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. GTRK работает в убыток — ROE -47.27%, тогда как AFLT показывает рентабельность 208.07%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа GTRK (-37.43%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AFLT — 21.22, GTRK — 1.29. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AFLT ниже 1 (0.63), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AFLT | GTRK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.19 | -1.88 | |
| P/B | 3.45 | 0.89 | |
| P/S | 0.25 | 0.70 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 4.14 | -9.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 208.07% | -47.27% | |
| ROA | 9.37% | -20.62% | |
| Валовая маржа | — | -4.25% | |
| Операц. маржа | 15.37% | -21.52% | |
| Чистая маржа | 11.69% | -37.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 21.22 | 1.29 | |
| Текущая ликв. | 0.63 | 1.47 | |
| Быстрая ликв. | 0.45 | 0.96 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.51% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | — | |
| EPS | $26.33 | $-37.45 | |
| Балансовая стоим. | $16.74 | $99.59 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AFLT сильнее: 56/100 против 31/100 у GTRK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AFLT составляет 48.5 (нейтральная зона), у GTRK — 26.5 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: AFLT на -1.5%, GTRK на -17.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AFLT — 26.9 (выраженный тренд), GTRK — 14.0 (нет тренда). AFLT имеет чётко выраженный тренд, в отличие от GTRK. GTRK менее волатилен — бета 0.66 против 1.05 у AFLT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GTRK составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFLT | GTRK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.48 | 26.48 | |
| Stochastic %K | 66.06 | 6.93 | |
| CCI (20) | -26.36 | -181.23 | |
| MFI | 57.63 | 19.50 | |
| Williams %R | -33.94 | -93.07 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | 0.12 | |
| Momentum (10) | 0.30 | -6.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.89 | 14.00 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.80% | -5.52% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.09% | -9.11% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.54% | -17.30% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.96% | -52.38% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.15 | |
| Volume Ratio | 199.60 | 146.73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.66 | |
| ATR % | 2.49% | 5.21% | |
| Sharpe (1г) | -0.16 | -2.85 | |
| RS Rating | 11.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -32.86 | -70.94 | |
| BB ширина | 6.70 | 15.47 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AFLT — 902,26 млрд ₽, GTRK — 10,66 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AFLT: +29.72% г/г vs -27.59%. GTRK показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. GTRK убыточен (чистая прибыль -1,08 млрд ₽), тогда как AFLT генерирует прибыль (105,50 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: AFLT генерирует -45,31 млрд ₽, GTRK — -2,11 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AFLT | GTRK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 902,26 млрд ₽ | 10,66 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +29.72% | -27.59% | |
| Чистая прибыль | 105,50 млрд ₽ | -1,08 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $26.33 | $-18.53 | |
| Операц. Cash Flow | 164,43 млрд ₽ | -1,08 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -45,31 млрд ₽ | -2,11 млрд ₽ |
Дивиденды
AFLT выплачивает дивиденды с доходностью 8.51% годовых, тогда как GTRK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. AFLT платит дивиденды 11 лет подряд, GTRK — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | AFLT | GTRK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.51% | — | |
| Годовые дивиденды | $5.27 | $1.72 | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | — | |
| Лет выплат | 11.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 35.35% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AFLT приходится на апреле (+4.10%), а GTRK — на августе (+15.49%). Слабые месяцы: для AFLT — февраль (-4.69%), для GTRK — февраль (-8.57%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GTRK: +9.51% против +7.01%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аэрофлот или ГТМ?
У кого выше рентабельность — AFLT или GTRK?
Какие дивиденды у Аэрофлот и ГТМ?
Какая компания крупнее по выручке — Аэрофлот или ГТМ?
Какая акция лучше по технике — AFLT или GTRK?
Что лучше купить — AFLT или GTRK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией