Сравнение AFLT vs FLOT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
FLOT имеет отрицательный P/E (-3.63), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — AFLT прибылен с P/E 2.19. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу AFLT: 0.25 vs 1.75 у FLOT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FLOT — 0.50, у AFLT — 3.45. FLOT торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA AFLT — 4.14, у FLOT — 5.03. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FLOT отрицательный (-13.92%), что говорит об убыточности. AFLT генерирует прибыль с ROE 208.07%. По этому критерию преимущество однозначно. FLOT убыточен — чистая маржа -49.50%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка AFLT значительно выше: D/E 21.22 vs 0.49 у FLOT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности AFLT ниже 1 (0.63), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AFLT | FLOT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.19 | -3.63 | |
| P/B | 3.45 | 0.50 | |
| P/S | 0.25 | 1.75 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 4.14 | 5.03 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 208.07% | -13.92% | |
| ROA | 9.37% | -9.35% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 15.37% | -39.95% | |
| Чистая маржа | 11.69% | -49.50% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 21.22 | 0.49 | |
| Текущая ликв. | 0.63 | 2.73 | |
| Быстрая ликв. | 0.45 | 2.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.51% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | — | |
| EPS | $26.33 | $-0.27 | |
| Балансовая стоим. | $16.74 | $1.91 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FLOT сильнее: 66/100 против 56/100 у AFLT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AFLT составляет 48.5 (нейтральная зона), у FLOT — 54.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AFLT на -1.5%, FLOT на -1.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. FLOT выше SMA 200 (+4.5%), AFLT — ниже (-11.0%). Долгосрочный тренд в пользу FLOT. ADX: AFLT — 26.9 (выраженный тренд), FLOT — 11.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FLOT менее волатилен — бета 0.94 против 1.05 у AFLT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | AFLT | FLOT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.48 | 54.38 | |
| Stochastic %K | 66.06 | 82.11 | |
| CCI (20) | -26.36 | 96.18 | |
| MFI | 57.63 | 77.79 | |
| Williams %R | -33.94 | -17.89 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | 0.34 | |
| Momentum (10) | 0.30 | 4.05 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.89 | 11.43 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.80% | +2.15% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.09% | +1.80% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.54% | -1.87% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.96% | +4.48% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | 0.16 | |
| Volume Ratio | 199.60 | 458.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.94 | |
| ATR % | 2.49% | 2.81% | |
| Sharpe (1г) | -0.16 | 0.38 | |
| RS Rating | 11.00 | 68.00 | |
| 52w от хая | -32.86 | -12.71 | |
| BB ширина | 6.70 | 7.20 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AFLT — 902,26 млрд ₽, FLOT — 1,31 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AFLT: +29.72% г/г vs -11.49%. FLOT показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: AFLT зарабатывает 105,50 млрд ₽, а FLOT фиксирует убыток (-648,40 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): AFLT — -45,31 млрд ₽, FLOT — 398,93 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AFLT | FLOT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 902,26 млрд ₽ | 1,31 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +29.72% | -11.49% | |
| Чистая прибыль | 105,50 млрд ₽ | -648,40 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $26.33 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 164,43 млрд ₽ | 398,93 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -45,31 млрд ₽ | 398,93 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: AFLT обеспечивает 8.51% годовой доходности, FLOT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: AFLT — 11 лет, FLOT — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: AFLT — +35.35%, FLOT — +82.78%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | AFLT | FLOT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.51% | — | |
| Годовые дивиденды | $5.27 | $17.59 | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | — | |
| Лет выплат | 11.00% | 11.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 35.35% | 82.78% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AFLT приходится на апреле (+4.10%), а FLOT — на марте (+8.03%). Наименее удачные месяцы: AFLT — февраль (-4.69%), FLOT — апрель (-4.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFLT: +7.01% против +1.62%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аэрофлот или Совкомфлот?
У кого выше рентабельность — AFLT или FLOT?
Какие дивиденды у Аэрофлот и Совкомфлот?
Какая компания крупнее по выручке — Аэрофлот или Совкомфлот?
Какая акция лучше по технике — AFLT или FLOT?
Что лучше купить — AFLT или FLOT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией