Сравнение AFLT vs FLOT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
FLOT имеет отрицательный P/E (-14,58), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — AFLT прибылен с P/E 2,06. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу AFLT: 0,15 vs 1,54 у FLOT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FLOT — 0,49, у AFLT — 2,76. EV/EBITDA FLOT — 3,98, у AFLT — 4,13. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FLOT отрицательный (-3,42%), что говорит об убыточности. AFLT генерирует прибыль с ROE 195,49%. По этому критерию преимущество однозначно. FLOT убыточен — чистая маржа -10,96%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка AFLT значительно выше: D/E 32,32 vs 0,45 у FLOT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности AFLT ниже 1 (0,60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AFLT | FLOT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2,06 | -14,58 | |
| P/B | 2,76 | 0,49 | |
| P/S | 0,15 | 1,54 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 4,13 | 3,98 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 195,49% | -3,42% | |
| ROA | 5,87% | -2,36% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 13,28% | -4,18% | |
| Чистая маржа | 7,30% | -10,96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 32,32 | 0,45 | |
| Текущая ликв. | 0,60 | 2,75 | |
| Быстрая ликв. | 0,45 | 2,73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 15,68% | 6,98% | |
| Коэфф. выплат | 30,72% | — | |
| EPS | $17,22 | -$0,07 | |
| Балансовая стоим. | $16,74 | $1,91 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FLOT сильнее: 71/100 против 62/100 у AFLT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AFLT составляет 53,4 (нейтральная зона), у FLOT — 60,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: FLOT выше на 4,6%, AFLT — ниже на -4,9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. FLOT выше SMA 200 (+0,5%), AFLT — ниже (-26,6%). Долгосрочный тренд в пользу FLOT. ADX: AFLT — 29,3 (выраженный тренд), FLOT — 20,2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FLOT менее волатилен — бета 0,88 против 1,08 у AFLT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AFLT составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFLT | FLOT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,42 | 60,33 | |
| Stochastic %K | 87,40 | 87,58 | |
| CCI (20) | 96,08 | 70,78 | |
| MFI | 73,53 | 78,86 | |
| Williams %R | -12,60 | -12,42 | |
| MACD гистограмма | 0,78 | 0,52 | |
| Momentum (10) | 3,76 | 3,39 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,28 | 20,21 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,63% | +1,22% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,31% | +3,36% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,91% | +4,62% | |
| Цена vs SMA 200 | -26,61% | +0,47% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,17 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 27,32 | 54,22 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,08 | 0,88 | |
| ATR % | 4,17% | 3,83% | |
| Sharpe (1г) | -1,73 | -0,47 | |
| RS Rating | 10,00 | 67,00 | |
| 52w от хая | -48,94 | -16,01 | |
| BB ширина | 26,09 | 26,47 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AFLT — 902,26 млрд ₽, FLOT — 1,31 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AFLT: +5,30% г/г vs -29,90%. FLOT показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: AFLT зарабатывает 105,50 млрд ₽, а FLOT фиксирует убыток (-648,40 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): AFLT — -45,31 млрд ₽, FLOT — 398,93 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AFLT | FLOT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 902,26 млрд ₽ | 1,31 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.30% | -29.90% | |
| Чистая прибыль | 105,50 млрд ₽ | -648,40 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +91.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $26,33 | -$0,27 | |
| Операц. Cash Flow | 164,43 млрд ₽ | 398,93 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -45,31 млрд ₽ | 398,93 млн ₽ |
Дивиденды
AFLT и FLOT — дивидендные акции. Доходность: AFLT — 15,68%, FLOT — 6,98%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AFLT — 12 лет, FLOT — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: AFLT — +16,17%, FLOT — +46,18%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | AFLT | FLOT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 15,68% | 6,98% | |
| Годовые дивиденды | $5,29 | $4,87 | |
| Коэфф. выплат | 30,72% | — | |
| Лет выплат | 12 | 12 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 16,17% | 46,18% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AFLT приходится на январе (+3,04%), а FLOT — на марте (+7,84%). Наименее удачные месяцы: AFLT — февраль (-4,07%), FLOT — апрель (-4,56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFLT: +1,41% против +0,76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аэрофлот или Совкомфлот ПАО?
У кого выше рентабельность — AFLT или FLOT?
Какие дивиденды у Аэрофлот и Совкомфлот ПАО?
Какая компания крупнее по выручке — Аэрофлот или Совкомфлот ПАО?
Какая акция лучше по технике — AFLT или FLOT?
Что лучше купить — AFLT или FLOT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией