Сравнение AFLT vs FESH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
FESH имеет отрицательный P/E (-66.66), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — AFLT прибылен с P/E 2.19. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу AFLT: 0.25 vs 0.90 у FESH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) FESH дешевле: 1.01 против 3.45. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AFLT оценён ниже: 4.14 vs 6.25. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FESH работает в убыток — ROE -2.07%, тогда как AFLT показывает рентабельность 208.07%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа FESH (-1.85%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. AFLT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 21.22, тогда как FESH практически без долга (D/E 0.54). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности AFLT ниже 1 (0.63), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AFLT | FESH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.19 | -66.66 | |
| P/B | 3.45 | 1.01 | |
| P/S | 0.25 | 0.90 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 4.14 | 6.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 208.07% | -2.07% | |
| ROA | 9.37% | -1.34% | |
| Валовая маржа | — | 29.60% | |
| Операц. маржа | 15.37% | 9.48% | |
| Чистая маржа | 11.69% | -1.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 21.22 | 0.54 | |
| Текущая ликв. | 0.63 | 1.71 | |
| Быстрая ликв. | 0.45 | 1.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.51% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | — | |
| EPS | $26.33 | $-0.79 | |
| Балансовая стоим. | $16.74 | $52.08 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 56/100 и 58/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у AFLT составляет 48.5 (нейтральная зона), у FESH — 54.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. FESH торгуется выше SMA 50 (3.5%), тогда как AFLT ниже этой средней (-1.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. FESH выше SMA 200 (+25.4%), AFLT — ниже (-11.0%). Долгосрочный тренд в пользу FESH. Сила тренда по ADX: AFLT — 26.9 (выраженный тренд), FESH — 26.8 (выраженный тренд). FESH менее волатилен — бета 0.98 против 1.05 у AFLT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FESH составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFLT | FESH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.48 | 54.03 | |
| Stochastic %K | 66.06 | 70.20 | |
| CCI (20) | -26.36 | 16.98 | |
| MFI | 57.63 | 36.02 | |
| Williams %R | -33.94 | -29.80 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | 0.04 | |
| Momentum (10) | 0.30 | 2.71 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.89 | 26.79 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.80% | +3.40% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.09% | +2.60% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.54% | +3.49% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.96% | +25.38% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 199.60 | 47.18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.98 | |
| ATR % | 2.49% | 4.77% | |
| Sharpe (1г) | -0.16 | 0.53 | |
| RS Rating | 11.00 | 79.00 | |
| 52w от хая | -32.86 | -12.54 | |
| BB ширина | 6.70 | 24.24 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AFLT — 902,26 млрд ₽, FESH — 171,58 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AFLT: +29.72% г/г vs +1.80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. FESH убыточен (чистая прибыль -3,17 млрд ₽), тогда как AFLT генерирует прибыль (105,50 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: AFLT генерирует -45,31 млрд ₽, FESH — 17,30 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AFLT | FESH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 902,26 млрд ₽ | 171,58 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +29.72% | +1.80% | |
| Чистая прибыль | 105,50 млрд ₽ | -3,17 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $26.33 | $-0.79 | |
| Операц. Cash Flow | 164,43 млрд ₽ | 25,21 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -45,31 млрд ₽ | 17,30 млрд ₽ |
Дивиденды
AFLT выплачивает дивиденды с доходностью 8.51% годовых, тогда как FESH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. AFLT выплачивает дивиденды 11 лет подряд, тогда как FESH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AFLT | FESH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.51% | — | |
| Годовые дивиденды | $5.27 | — | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | — | |
| Лет выплат | 11.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 35.35% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AFLT приходится на апреле (+4.10%), а FESH — на сентябре (+18.36%). Слабые месяцы: для AFLT — февраль (-4.69%), для FESH — февраль (-2.57%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у FESH: +65.31% против +7.01%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аэрофлот или ДВМП?
У кого выше рентабельность — AFLT или FESH?
Какие дивиденды у Аэрофлот и ДВМП?
Какая компания крупнее по выручке — Аэрофлот или ДВМП?
Какая акция лучше по технике — AFLT или FESH?
Что лучше купить — AFLT или FESH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией