Сравнение AFLT vs DZRDP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
DZRDP имеет отрицательный P/E (-1.31), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — AFLT прибылен с P/E 2.19. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу AFLT: 0.25 vs 0.97 у DZRDP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DZRDP дешевле: 0.76 против 3.45. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. DZRDP работает в убыток — ROE -57.97%, тогда как AFLT показывает рентабельность 208.07%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа DZRDP (-73.85%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. AFLT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 21.22, тогда как DZRDP практически без долга (D/E 0.77). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности AFLT ниже 1 (0.63), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AFLT | DZRDP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.19 | -1.31 | |
| P/B | 3.45 | 0.76 | |
| P/S | 0.25 | 0.97 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 4.14 | -2.39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 208.07% | -57.97% | |
| ROA | 9.37% | -32.83% | |
| Валовая маржа | — | 8.59% | |
| Операц. маржа | 15.37% | — | |
| Чистая маржа | 11.69% | -73.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 21.22 | 0.77 | |
| Текущая ликв. | 0.63 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 0.45 | 0.39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.51% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | — | |
| EPS | $26.33 | $-2868.16 | |
| Балансовая стоим. | $16.74 | $4947.59 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AFLT сильнее: 56/100 против 20/100 у DZRDP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AFLT составляет 48.5 (нейтральная зона), у DZRDP — 40.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AFLT на -1.5%, DZRDP на -8.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AFLT — 26.9 (выраженный тренд), DZRDP — 17.7 (нет тренда). AFLT имеет чётко выраженный тренд, в отличие от DZRDP. DZRDP менее волатилен — бета 0.34 против 1.05 у AFLT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DZRDP составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFLT | DZRDP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.48 | 40.66 | |
| Stochastic %K | 66.06 | 32.50 | |
| CCI (20) | -26.36 | -11.61 | |
| MFI | 57.63 | 83.13 | |
| Williams %R | -33.94 | -67.50 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | 8.30 | |
| Momentum (10) | 0.30 | -110.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.89 | 17.69 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.80% | -1.19% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.09% | -2.46% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.54% | -8.57% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.96% | -20.29% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.37 | |
| Volume Ratio | 199.60 | 67.40 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.34 | |
| ATR % | 2.49% | 5.46% | |
| Sharpe (1г) | -0.16 | -0.09 | |
| RS Rating | 11.00 | 37.00 | |
| 52w от хая | -32.86 | -40.12 | |
| BB ширина | 6.70 | 12.99 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AFLT — 902,26 млрд ₽, DZRDP — 1,78 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AFLT: +29.72% г/г vs -7.84%. DZRDP показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. DZRDP убыточен (чистая прибыль -1,31 млн ₽), тогда как AFLT генерирует прибыль (105,50 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: AFLT генерирует -45,31 млрд ₽, DZRDP — -381715 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AFLT | DZRDP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 902,26 млрд ₽ | 1,78 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +29.72% | -7.84% | |
| Чистая прибыль | 105,50 млрд ₽ | -1,31 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $26.33 | $-2868.16 | |
| Операц. Cash Flow | 164,43 млрд ₽ | 2,05 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -45,31 млрд ₽ | -381715 ₽ |
Дивиденды
AFLT выплачивает дивиденды с доходностью 8.51% годовых, тогда как DZRDP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. AFLT платит дивиденды 11 лет подряд, DZRDP — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | AFLT | DZRDP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.51% | — | |
| Годовые дивиденды | $5.27 | $61.64 | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | — | |
| Лет выплат | 11.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 35.35% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AFLT приходится на апреле (+4.10%), а DZRDP — на августе (+12.80%). Слабые месяцы: для AFLT — февраль (-4.69%), для DZRDP — май (-4.50%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFLT: +7.01% против +3.56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аэрофлот или ДЗРД привилегированные?
У кого выше рентабельность — AFLT или DZRDP?
Какие дивиденды у Аэрофлот и ДЗРД привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Аэрофлот или ДЗРД привилегированные?
Какая акция лучше по технике — AFLT или DZRDP?
Что лучше купить — AFLT или DZRDP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией