Сравнение AFLT vs DZRDP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
DZRDP имеет отрицательный P/E (-1,31), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — AFLT прибылен с P/E 1,98. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу AFLT: 0,15 vs 0,97 у DZRDP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DZRDP дешевле: 0,76 против 2,65. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. DZRDP работает в убыток — ROE -57,97%, тогда как AFLT показывает рентабельность 195,49%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа DZRDP (-73,85%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. AFLT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 32,32, тогда как DZRDP практически без долга (D/E 0,77). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности AFLT ниже 1 (0,60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AFLT | DZRDP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1,98 | -1,31 | |
| P/B | 2,65 | 0,76 | |
| P/S | 0,15 | 0,97 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 4,10 | -2,39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 195,49% | -57,97% | |
| ROA | 5,87% | -32,83% | |
| Валовая маржа | — | 8,59% | |
| Операц. маржа | 13,28% | — | |
| Чистая маржа | 7,30% | -73,85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 32,32 | 0,77 | |
| Текущая ликв. | 0,60 | 0,84 | |
| Быстрая ликв. | 0,45 | 0,39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 15,68% | 4,43% | |
| Коэфф. выплат | 30,72% | — | |
| EPS | $17,22 | -$2868,16 | |
| Балансовая стоим. | $16,74 | $4947,59 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DZRDP сильнее: 76/100 против 43/100 у AFLT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AFLT составляет 40,3 (нейтральная зона), у DZRDP — 62,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DZRDP торгуется выше SMA 50 (28,1%), тогда как AFLT ниже этой средней (-10,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: AFLT — 26,0 (выраженный тренд), DZRDP — 44,9 (выраженный тренд). DZRDP менее волатилен — бета 0,67 против 1,07 у AFLT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DZRDP составляет 9,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFLT | DZRDP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40,25 | 62,01 | |
| Stochastic %K | 25,78 | 62,10 | |
| CCI (20) | 6,47 | 74,70 | |
| MFI | 68,03 | 70,59 | |
| Williams %R | -74,22 | -37,90 | |
| MACD гистограмма | 0,33 | 59,42 | |
| Momentum (10) | 0,06 | 700,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,00 | 44,85 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,05% | +4,10% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,37% | +15,27% | |
| Цена vs SMA 50 | -10,85% | +28,12% | |
| Цена vs SMA 200 | -32,14% | -5,77% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,19 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 91,69 | 77,72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,07 | 0,67 | |
| ATR % | 4,39% | 8,97% | |
| Sharpe (1г) | -1,74 | -0,47 | |
| RS Rating | 9,00 | 60,00 | |
| 52w от хая | -49,73 | -39,22 | |
| BB ширина | 23,25 | 99,63 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AFLT — 902,26 млрд ₽, DZRDP — 1,78 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AFLT: +5,30% г/г vs -45,50%. DZRDP показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. DZRDP убыточен (чистая прибыль -1,31 млн ₽), тогда как AFLT генерирует прибыль (105,50 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: AFLT генерирует -45,31 млрд ₽, DZRDP — -381715 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AFLT | DZRDP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 902,26 млрд ₽ | 1,78 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.30% | -45.50% | |
| Чистая прибыль | 105,50 млрд ₽ | -1,31 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +91.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $26,33 | -$2868,16 | |
| Операц. Cash Flow | 164,43 млрд ₽ | 2,05 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -45,31 млрд ₽ | -381715 ₽ |
Дивиденды
AFLT и DZRDP — дивидендные акции. Доходность: AFLT — 15,68%, DZRDP — 4,43%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. AFLT платит дивиденды 12 лет подряд, DZRDP — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | AFLT | DZRDP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 15,68% | 4,43% | |
| Годовые дивиденды | $5,29 | $61,64 | |
| Коэфф. выплат | 30,72% | — | |
| Лет выплат | 12 | 3 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 16,17% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AFLT приходится на январе (+3,04%), а DZRDP — на августе (+12,80%). Слабые месяцы: для AFLT — февраль (-4,07%), для DZRDP — июнь (-5,67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFLT: +1,41% против +0,96%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аэрофлот или ДЗРД привилегированные?
У кого выше рентабельность — AFLT или DZRDP?
Какие дивиденды у Аэрофлот и ДЗРД привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Аэрофлот или ДЗРД привилегированные?
Какая акция лучше по технике — AFLT или DZRDP?
Что лучше купить — AFLT или DZRDP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией