Сравнение AFLT vs CHKZ

Тикер 1

Тикер 2

AFLT19

24CHKZ

Сектор «Промышленность» объединяет Аэрофлот (AFLT, «Авиалинии») и ЧКПЗ (CHKZ, «Машиностроение»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации AFLT крупнее в 18.9× (190,96 млрд ₽ vs 10,08 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу AFLT — P/E 2.19 vs 4.65 у CHKZ. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала AFLT составляет 208.07%, что превышает показатель CHKZ (23.32%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AFLT впереди: 11.69% против 2.09% у CHKZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность AFLT составляет 8.51%, у CHKZ — 4.10%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. AFLT набирает 56 из 100 по техническому скорингу, CHKZ — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:24 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Аэрофлот

AFLTRU

48,03 ₽

Промышленность · Авиалинии

Капитализация: 190,96 млрд ₽

ETP Rank5.0

Стоимость

8.0

Качество

8.6

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

ЧКПЗ

CHKZRU

16 800,00 ₽

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 10,08 млрд ₽

ETP Rank4.9

Стоимость

9.1

Качество

6.9

Рост

2.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

AFLTCHKZ

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E AFLT оценён рынком дешевле: 2.19 против 4.65 у CHKZ (разница составляет 52.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) CHKZ оценён ниже: 0.10 против 0.25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CHKZ дешевле: 1.09 против 3.45. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CHKZ оценён ниже: 2.06 vs 4.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AFLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 208.07% против 23.32% у CHKZ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AFLT — 11.69%, CHKZ — 2.09%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AFLT — 21.22, CHKZ — 14.25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AFLT ниже 1 (0.63), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AFLTCHKZ

Показатель	AFLT	CHKZ
Мультипликаторы оценки
P/E	2.19	4.65
P/B	3.45	1.09
P/S	0.25	0.10
PEG	—	—
EV/EBITDA	4.14	2.06
Рентабельность
ROE	208.07%	23.32%
ROA	9.37%	1.53%
Валовая маржа	—	17.61%
Операц. маржа	15.37%	12.12%
Чистая маржа	11.69%	2.09%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	21.22	14.25
Текущая ликв.	0.63	1.02
Быстрая ликв.	0.45	0.98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	8.51%	4.10%
Коэфф. выплат	20.02%	20.43%
EPS	$26.33	$3523.86
Балансовая стоим.	$16.74	$15113.50

Технический анализ

Техническая картина в пользу AFLT: скоринг 56/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AFLT — 48.5, CHKZ — 50.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AFLT на -1.5%, CHKZ на -1.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AFLT — 26.9 (выраженный тренд), CHKZ — 21.8 (слабый тренд). Волатильность: бета CHKZ — 0.22, AFLT — 1.05. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AFLTCHKZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFLT	CHKZ
Осцилляторы
RSI (14)	48.48	50.05
Stochastic %K	66.06	55.00
CCI (20)	-26.36	9.11
MFI	57.63	48.25
Williams %R	-33.94	-45.00
MACD гистограмма	0.02	65.13
Momentum (10)	0.30	450.00
Тренд
ADX	26.89	21.75
Цена vs EMA 9	+0.80%	+0.10%
Цена vs EMA 20	+0.09%	+0.24%
Цена vs SMA 50	-1.54%	-1.82%
Цена vs SMA 200	-10.96%	-2.42%
Объём
CMF	0.03	-0.31
Volume Ratio	199.60	10.47
Волатильность и статистика
Beta	1.05	0.22
ATR %	2.49%	2.32%
Sharpe (1г)	-0.16	0.00
RS Rating	11.00	64.00
52w от хая	-32.86	-14.07
BB ширина	6.70	4.54

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AFLT генерирует 902,26 млрд ₽, CHKZ — 101,07 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CHKZ — +64.97%, AFLT — +29.72%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: AFLT — 105,50 млрд ₽, CHKZ — 2,12 млрд ₽. AFLT генерирует больше чистой прибыли. FCF: AFLT генерирует -45,31 млрд ₽, CHKZ — -5,70 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AFLT	CHKZ	Лидер
Выручка	902,26 млрд ₽	101,07 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+29.72%	+64.97%
Чистая прибыль	105,50 млрд ₽	2,12 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+67.43%	—
EPS (TTM)	$26.33	$3523.86
Операц. Cash Flow	164,43 млрд ₽	10,72 млрд ₽
Free Cash Flow	-45,31 млрд ₽	-5,70 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: AFLT платит 8.51%, CHKZ — 4.10%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AFLT платит дивиденды 11 лет подряд, CHKZ — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): AFLT — +35.35%, CHKZ — +30.53%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AFLT — 20.02%, CHKZ — 20.43%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AFLT	CHKZ
Див. доходность	8.51%	4.10%
Годовые дивиденды	$5.27	$720.00
Коэфф. выплат	20.02%	20.43%
Лет выплат	11.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	35.35%	30.53%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AFLT показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.10%), CHKZ — в январе (+38.93%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AFLT — февраль (-4.69%), для CHKZ — декабрь (-4.18%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CHKZ: +47.17% против +7.01%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFLT

+2.2

-4.7

+3.0

+4.1

+1.0

+3.4

-1.1

-0.1

-2.7

-1.1

+2.6

+0.2

CHKZ

+38.9

+2.7

-0.9

-3.6

+0.9

+0.2

+0.4

+2.6

-0.0

+9.4

+0.8

-4.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аэрофлот или ЧКПЗ?

Мультипликатор P/E у Аэрофлот ниже (2.19 vs 4.65), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AFLT или CHKZ?

ROE AFLT — 208.07%, CHKZ — 23.32%. AFLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Аэрофлот и ЧКПЗ?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AFLT — 8.51%, CHKZ — 4.10%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Аэрофлот или ЧКПЗ?

По объёму выручки: AFLT — 902,26 млрд ₽, CHKZ — 101,07 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AFLT или CHKZ?

Чистая маржа AFLT — 11.69%, CHKZ — 2.09%. AFLT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AFLT или CHKZ?

Технический скоринг: AFLT — 56/100, CHKZ — 38/100. AFLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFLT или CHKZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик AFLT выигрывает 19, CHKZ — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией