Сравнение AFKS vs ZAYM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AFKS имеет отрицательный P/E (-0.58), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ZAYM прибылен с P/E 3.82. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) AFKS оценён ниже: 0.10 против 0.65. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. ROE AFKS — 195.97%, у ZAYM — 25.98%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. Отрицательная чистая маржа AFKS (-17.45%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AFKS — -25.26, у ZAYM — 0.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AFKS | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0.58 | 3.82 | |
| P/B | -0.74 | 0.99 | |
| P/S | 0.10 | 0.65 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 5.52 | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 195.97% | 25.98% | |
| ROA | -8.08% | 20.95% | |
| Валовая маржа | 44.75% | — | |
| Операц. маржа | 10.05% | — | |
| Чистая маржа | -17.45% | 17.07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -25.26 | 0.24 | |
| Текущая ликв. | 0.54 | — | |
| Быстрая ликв. | 0.41 | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 16.95% | |
| Коэфф. выплат | — | 28.65% | |
| EPS | $-23.03 | $38.75 | |
| Балансовая стоим. | $-18.01 | $144.59 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ZAYM: скоринг 67/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AFKS — 43.5, ZAYM — 60.9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ZAYM выше на 3.6%, AFKS — ниже на -6.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: AFKS — 25.2 (выраженный тренд), ZAYM — 42.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ZAYM — 0.27, AFKS — 0.66. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) AFKS составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFKS | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43.52 | 60.89 | |
| Stochastic %K | 61.41 | 58.45 | |
| CCI (20) | -13.59 | 42.46 | |
| MFI | 55.66 | 83.41 | |
| Williams %R | -38.59 | -41.55 | |
| MACD гистограмма | 0.08 | 0.35 | |
| Momentum (10) | 0.56 | 7.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.19 | 42.13 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.49% | -0.28% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.35% | +1.15% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.16% | +3.58% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.95% | -0.40% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | 0.17 | |
| Volume Ratio | 68.05 | 61.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 0.27 | |
| ATR % | 3.09% | 1.59% | |
| Sharpe (1г) | -0.40 | -0.34 | |
| RS Rating | 24.00 | 59.00 | |
| 52w от хая | -38.59 | -8.87 | |
| BB ширина | 14.19 | 13.87 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AFKS генерирует 1,33 трлн ₽, ZAYM — 22,84 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: AFKS — +14.18%, ZAYM — +6.65%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. AFKS убыточен (чистая прибыль -232,49 млрд ₽), тогда как ZAYM генерирует прибыль (4,35 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): AFKS — -49,42 млрд ₽, ZAYM — 5,12 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AFKS | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,33 трлн ₽ | 22,84 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.18% | +6.65% | |
| Чистая прибыль | -232,49 млрд ₽ | 4,35 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -14.04% | — |
| EPS (TTM) | $-23.03 | $43.53 | |
| Операц. Cash Flow | 117,42 млрд ₽ | 6 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -49,42 млрд ₽ | 5,12 млрд ₽ |
Дивиденды
ZAYM выплачивает дивиденды с доходностью 16.95% годовых, тогда как AFKS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: AFKS — 15 лет, ZAYM — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | AFKS | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 16.95% | |
| Годовые дивиденды | $0.52 | $15.46 | |
| Коэфф. выплат | — | 28.65% | |
| Лет выплат | 15.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 36.43% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AFKS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.39%), ZAYM — в феврале (+5.79%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AFKS — май (-4.43%), ZAYM — октябрь (-8.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, август, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АФК Система или Займер?
У кого выше рентабельность — AFKS или ZAYM?
Какие дивиденды у АФК Система и Займер?
Какая компания крупнее по выручке — АФК Система или Займер?
Какая акция лучше по технике — AFKS или ZAYM?
Что лучше купить — AFKS или ZAYM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией