ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение AFKS vs VTBR

Тикер 1
Тикер 2
AFKS16
15VTBR
Сектор «Финансы» объединяет АФК Система (AFKS, «Финансовые услуги») и Банк ВТБ (VTBR, «Банки»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации VTBR крупнее в 10.6× (1,16 трлн ₽ vs 109,63 млрд ₽). Убыточность AFKS (P/E -0.58) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VTBR показывает P/E 2.35. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. AFKS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 195.97% против 17.19% у VTBR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. AFKS убыточен — чистая маржа -17.45%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. VTBR выплачивает дивиденды с доходностью 27.37% годовых, тогда как AFKS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VTBR набирает 51 из 100 по техническому скорингу, AFKS — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 16:15 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
AFKS
АФК Система
AFKSRU
11,36 ₽
Финансы · Финансовые услуги
Капитализация: 109,63 млрд ₽
ETP Rank3.3
Стоимость
9.3
Качество
6.8
Рост
3.6
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
8.5
Сезонность
3.0
VTBR
Банк ВТБ
VTBRRU
89,70 ₽
Финансы · Банки
Капитализация: 1,16 трлн ₽
ETP Rank6.5
Стоимость
9.4
Качество
6.7
Рост
3.1
Техника
5.0
Дивиденды
7.6
Прогнозы
6.0
Сезонность
3.0

Динамика цен

AFKSVTBR

Фундаментальный анализ

AFKS имеет отрицательный P/E (-0.58), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VTBR прибылен с P/E 2.35. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) AFKS оценён ниже: 0.10 против 1.12. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Рентабельность капитала AFKS составляет 195.97%, что превышает показатель VTBR (17.19%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. AFKS убыточен — чистая маржа -17.45%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. VTBR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 12.24, тогда как AFKS практически без долга (D/E -25.26). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

AFKSVTBR
ПоказательAFKSVTBRЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E-0.582.35
P/B-0.740.40
P/S0.101.12
PEG—1.06
EV/EBITDA5.52—
Рентабельность
ROE195.97%17.19%
ROA-8.08%1.30%
Валовая маржа44.75%—
Операц. маржа10.05%—
Чистая маржа-17.45%49.52%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал-25.2612.24
Текущая ликв.0.54—
Быстрая ликв.0.41—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—27.37%
Коэфф. выплат—91.78%
EPS$-23.03$27.87
Балансовая стоим.$-18.01$157.38

Технический анализ

Техническая картина в пользу VTBR: скоринг 51/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AFKS — 43.5, VTBR — 43.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AFKS на -6.2%, VTBR на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. VTBR выше SMA 200 (+15.7%), AFKS — ниже (-12.9%). Долгосрочный тренд в пользу VTBR. Сила тренда по ADX: AFKS — 25.2 (выраженный тренд), VTBR — 24.0 (слабый тренд). Дневная волатильность (ATR%) AFKS составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFKSVTBR
Общая оценка
38
51
Осцилляторы
50
53
Тренд
31
49
Объём
50
56
Волатильность
48
41
ИндикаторAFKSVTBRЛидер
Осцилляторы
RSI (14)43.5243.00
Stochastic %K61.4114.81
CCI (20)-13.59-107.64
MFI55.6659.38
Williams %R-38.59-85.19
MACD гистограмма0.08-0.54
Momentum (10)0.56-2.17
Тренд
ADX25.1924.04
Цена vs EMA 9-0.49%-1.28%
Цена vs EMA 20-1.35%-1.91%
Цена vs SMA 50-6.16%-0.52%
Цена vs SMA 200-12.95%+15.68%
Объём
CMF0.040.03
Volume Ratio68.0533.30
Волатильность и статистика
Beta0.66—
ATR %3.09%2.25%
Sharpe (1г)-0.40—
RS Rating24.0055.00
52w от хая-38.59-9.17
BB ширина14.197.26

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AFKS генерирует 1,33 трлн ₽, VTBR — 843,60 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: AFKS — +14.18%, VTBR — -2.17%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: VTBR зарабатывает 502,10 млрд ₽, а AFKS фиксирует убыток (-232,49 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль.

ПоказательAFKSVTBRЛидер
Выручка1,33 трлн ₽843,60 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+14.18%-2.17%
Чистая прибыль-232,49 млрд ₽502,10 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)—+4.52%—
EPS (TTM)$-23.03$28.37
Операц. Cash Flow117,42 млрд ₽——
Free Cash Flow-49,42 млрд ₽——

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: VTBR обеспечивает 27.37% годовой доходности, AFKS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AFKS платит дивиденды 15 лет подряд, VTBR — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): AFKS — +36.43%, VTBR — +637.81%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.

ПоказательAFKSVTBRЛидер
Див. доходность—27.37%
Годовые дивиденды$0.52$25.58
Коэфф. выплат—91.78%
Лет выплат15.00%15.00%
CAGR дивидендов (5л)36.43%637.81%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AFKS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.39%), VTBR — в апреле (+4.73%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AFKS — май (-4.43%), для VTBR — сентябрь (-4.36%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
AFKS
+3.9
-1.8
+3.2
+0.2
-4.4
+2.7
+3.4
-1.5
-2.8
-0.6
+4.4
+2.0
VTBR
+0.8
-3.9
+0.1
+4.7
-2.9
+2.4
-1.9
+0.7
-4.4
-1.8
-1.2
+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — АФК Система или Банк ВТБ?
Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.
У кого выше рентабельность — AFKS или VTBR?
ROE AFKS — 195.97%, VTBR — 17.19%. AFKS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у АФК Система и Банк ВТБ?
Банк ВТБ выплачивает дивиденды с доходностью 27.37%. АФК Система дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — АФК Система или Банк ВТБ?
По объёму выручки: AFKS — 1,33 трлн ₽, VTBR — 843,60 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
Какая акция лучше по технике — AFKS или VTBR?
Технический скоринг: AFKS — 38/100, VTBR — 51/100. VTBR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — AFKS или VTBR?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 34 метрик AFKS выигрывает 16, VTBR — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией