Сравнение AFKS vs USBN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AFKS имеет отрицательный P/E (-0.58), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — USBN прибылен с P/E 8.72. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) AFKS оценён ниже: 0.10 против 0.66. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Рентабельность капитала AFKS составляет 195.97%, что превышает показатель USBN (4.08%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. AFKS убыточен — чистая маржа -17.45%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. USBN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.80, тогда как AFKS практически без долга (D/E -25.26). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | AFKS | USBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0.58 | 8.72 | |
| P/B | -0.74 | 0.36 | |
| P/S | 0.10 | 0.66 | |
| PEG | — | 0.12 | |
| EV/EBITDA | 5.52 | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 195.97% | 4.08% | |
| ROA | -8.08% | 0.60% | |
| Валовая маржа | 44.75% | — | |
| Операц. маржа | 10.05% | — | |
| Чистая маржа | -17.45% | 7.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -25.26 | 5.80 | |
| Текущая ликв. | 0.54 | — | |
| Быстрая ликв. | 0.41 | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 273.80% | |
| EPS | $-23.03 | $0.01 | |
| Балансовая стоим. | $-18.01 | $0.32 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу USBN: скоринг 71/100 vs 38/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AFKS — 43.5, USBN — 56.7. Обе акции находятся в одной зоне. USBN торгуется выше SMA 50 (1.0%), тогда как AFKS ниже этой средней (-6.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. USBN выше SMA 200 (+8.0%), AFKS — ниже (-12.9%). Долгосрочный тренд в пользу USBN. Сила тренда по ADX: AFKS — 25.2 (выраженный тренд), USBN — 24.0 (слабый тренд). Дневная волатильность (ATR%) USBN составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFKS | USBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43.52 | 56.72 | |
| Stochastic %K | 61.41 | 73.11 | |
| CCI (20) | -13.59 | 151.29 | |
| MFI | 55.66 | 66.18 | |
| Williams %R | -38.59 | -26.89 | |
| MACD гистограмма | 0.08 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.56 | 0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.19 | 24.02 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.49% | +2.85% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.35% | +4.08% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.16% | +1.01% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.95% | +7.99% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 68.05 | 46.66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | — | |
| ATR % | 3.09% | 4.32% | |
| Sharpe (1г) | -0.40 | — | |
| RS Rating | 24.00 | 75.00 | |
| 52w от хая | -38.59 | -10.07 | |
| BB ширина | 14.19 | 14.75 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AFKS генерирует 1,33 трлн ₽, USBN — 61,88 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: AFKS — +14.18%, USBN — -3.81%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: USBN зарабатывает 4,71 млрд ₽, а AFKS фиксирует убыток (-232,49 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: AFKS генерирует -49,42 млрд ₽, USBN — -40,16 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AFKS | USBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,33 трлн ₽ | 61,88 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.18% | -3.81% | |
| Чистая прибыль | -232,49 млрд ₽ | 4,71 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -12.23% | — |
| EPS (TTM) | $-23.03 | $0.01 | |
| Операц. Cash Flow | 117,42 млрд ₽ | -39,50 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -49,42 млрд ₽ | -40,16 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. AFKS платит дивиденды 15 лет подряд, USBN — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | AFKS | USBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.52 | $0.03 | |
| Коэфф. выплат | — | 273.80% | |
| Лет выплат | 15.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 36.43% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AFKS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.39%), USBN — в августе (+9.13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AFKS — май (-4.43%), для USBN — ноябрь (-4.79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июнь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у USBN: +40.45% против +8.80%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АФК Система или Банк УРАЛСИБ?
У кого выше рентабельность — AFKS или USBN?
Какие дивиденды у АФК Система и Банк УРАЛСИБ?
Какая компания крупнее по выручке — АФК Система или Банк УРАЛСИБ?
Какая акция лучше по технике — AFKS или USBN?
Что лучше купить — AFKS или USBN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией