Сравнение AFKS vs T

Тикер 1

Тикер 2

AFKS24

14T

АФК Система (AFKS) из индустрии «Финансовые услуги» и Т-Технологии (T) из индустрии «Банки» — обе компании относятся к сектору «Финансы», но работают в разных нишах. По капитализации T крупнее в 7.6× (837,61 млрд ₽ vs 109,63 млрд ₽). AFKS имеет отрицательный P/E (-0.58), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — T прибылен с P/E 4.96. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. AFKS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 195.97% против 23.89% у T. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. AFKS убыточен — чистая маржа -17.45%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. T выплачивает дивиденды с доходностью 3.25% годовых, тогда как AFKS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу AFKS сильнее: 38/100 против 26/100 у T. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 24:14 — убедительное преимущество AFKS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

АФК Система

AFKSRU

11,36 ₽

Финансы · Финансовые услуги

Капитализация: 109,63 млрд ₽

ETP Rank3.3

Стоимость

9.3

Качество

6.8

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Т-Технологии

TRU

312,22 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 837,61 млрд ₽

ETP Rank7.0

Стоимость

6.1

Качество

7.3

Рост

8.6

Техника

3.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

AFKST

Фундаментальный анализ

P/E у AFKS отрицательный (-0.58) — компания генерирует убытки. T прибылен, P/E составляет 4.96. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) AFKS дешевле: 0.10 против 1.14. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Рентабельность капитала AFKS составляет 195.97%, что превышает показатель T (23.89%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. AFKS убыточен — чистая маржа -17.45%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. T несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.55, тогда как AFKS практически без долга (D/E -25.26). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

AFKST

Показатель	AFKS	T
Мультипликаторы оценки
P/E	-0.58	4.96
P/B	-0.74	1.28
P/S	0.10	1.14
PEG	—	0.20
EV/EBITDA	5.52	—
Рентабельность
ROE	195.97%	23.89%
ROA	-8.08%	3.16%
Валовая маржа	44.75%	—
Операц. маржа	10.05%	—
Чистая маржа	-17.45%	24.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-25.26	6.55
Текущая ликв.	0.54	—
Быстрая ликв.	0.41	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	3.25%
Коэфф. выплат	—	0.68%
EPS	$-23.03	$659.84
Балансовая стоим.	$-18.01	$2548.25

Технический анализ

AFKS набирает 38 из 100 по техническому скорингу, T — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AFKS — 43.5 (нейтральная зона), T — 33.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AFKS на -6.2%, T на -90.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AFKS — 25.2 (выраженный тренд), T — 41.5 (выраженный тренд). По бете AFKS стабильнее (0.66 vs 0.74). Значение ниже 0.8 делает AFKS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) T составляет 14.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFKST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFKS	T
Осцилляторы
RSI (14)	43.52	33.46
Stochastic %K	61.41	18.10
CCI (20)	-13.59	-94.06
MFI	55.66	25.92
Williams %R	-38.59	-81.90
MACD гистограмма	0.08	-2.64
Momentum (10)	0.56	-37.00
Тренд
ADX	25.19	41.45
Цена vs EMA 9	-0.49%	-90.28%
Цена vs EMA 20	-1.35%	-90.40%
Цена vs SMA 50	-6.16%	-90.72%
Цена vs SMA 200	-12.95%	-90.27%
Объём
CMF	0.04	-0.35
Volume Ratio	68.05	90.05
Волатильность и статистика
Beta	0.66	0.74
ATR %	3.09%	14.76%
Sharpe (1г)	-0.40	-0.29
RS Rating	24.00	65.00
52w от хая	-38.59	-91.19
BB ширина	14.19	6.82

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AFKS — 1,33 трлн ₽, T — 771,96 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. T растёт быстрее по выручке: +43.21% год к году против +14.18% у AFKS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: T зарабатывает 192,41 млрд ₽, а AFKS фиксирует убыток (-232,49 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: AFKS генерирует -49,42 млрд ₽, T — -200,32 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AFKS	T	Лидер
Выручка	1,33 трлн ₽	771,96 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+14.18%	+43.21%
Чистая прибыль	-232,49 млрд ₽	192,41 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+110.06%	—
EPS (TTM)	$-23.03	$659.84
Операц. Cash Flow	117,42 млрд ₽	-105,15 млрд ₽
Free Cash Flow	-49,42 млрд ₽	-200,32 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: T обеспечивает 3.25% годовой доходности, AFKS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AFKS платит дивиденды 15 лет подряд, T — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): AFKS — +36.43%, T — +141.80%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.

Показатель	AFKS	T
Див. доходность	—	3.25%
Годовые дивиденды	$0.52	$40.50
Коэфф. выплат	—	0.68%
Лет выплат	15.00%	9.00%
CAGR дивидендов (5л)	36.43%	141.80%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AFKS — ноябре (+4.39%), для T — декабре (+9.98%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AFKS — май (-4.43%), для T — сентябрь (-7.92%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у T: +24.03% против +8.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFKS

+3.9

-1.8

+3.2

+0.2

-4.4

+2.7

+3.4

-1.5

-2.8

-0.6

+4.4

+2.0

+7.6

+5.6

-2.2

-2.1

+6.3

+4.5

-3.7

+6.1

-7.9

-3.7

+3.6

+10.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — АФК Система или Т-Технологии?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — AFKS или T?

ROE AFKS — 195.97%, T — 23.89%. AFKS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у АФК Система и Т-Технологии?

Т-Технологии выплачивает дивиденды с доходностью 3.25%. АФК Система дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — АФК Система или Т-Технологии?

По объёму выручки: AFKS — 1,33 трлн ₽, T — 771,96 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — AFKS или T?

Технический скоринг: AFKS — 38/100, T — 26/100. AFKS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFKS или T?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 38 метрик AFKS выигрывает 24, T — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией