ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение AFKS vs SBERP

Тикер 1
Тикер 2
AFKS14
22SBERP
АФК Система (AFKS) из индустрии «Финансовые услуги» и Сбер Банк - привилегированные акции (SBERP) из индустрии «Банки» — обе компании относятся к сектору «Финансы», но работают в разных нишах. По капитализации SBERP крупнее в 2.9× (323,36 млрд ₽ vs 109,63 млрд ₽). AFKS имеет отрицательный P/E (-0.58), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SBERP прибылен с P/E 4.10. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Рентабельность капитала AFKS составляет 195.97%, что превышает показатель SBERP (20.05%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. AFKS убыточен — чистая маржа -17.45%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. SBERP выплачивает дивиденды с доходностью 10.75% годовых, тогда как AFKS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу SBERP сильнее: 59/100 против 38/100 у AFKS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. SBERP побеждает по числу метрик: 22 против 14 у AFKS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
AFKS
АФК Система
AFKSRU
11,36 ₽
Финансы · Финансовые услуги
Капитализация: 109,63 млрд ₽
ETP Rank3.3
Стоимость
9.3
Качество
6.8
Рост
3.6
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
8.5
Сезонность
3.0
SBERP
Сбер Банк - привилегированные акции
SBERPRU
323,36 ₽
Финансы · Банки
Капитализация: 323,36 млрд ₽
ETP Rank7.4
Стоимость
7.1
Качество
7.1
Рост
6.4
Техника
7.0
Дивиденды
9.0
Прогнозы
8.0
Сезонность
6.0

Динамика цен

AFKSSBERP

Фундаментальный анализ

P/E у AFKS отрицательный (-0.58) — компания генерирует убытки. SBERP прибылен, P/E составляет 4.10. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) AFKS дешевле: 0.10 против 1.46. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. AFKS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 195.97% против 20.05% у SBERP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. AFKS убыточен — чистая маржа -17.45%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. SBERP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.79, тогда как AFKS практически без долга (D/E -25.26). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

AFKSSBERP
ПоказательAFKSSBERPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E-0.584.10
P/B-0.740.82
P/S0.101.46
PEG—0.56
EV/EBITDA5.52—
Рентабельность
ROE195.97%20.05%
ROA-8.08%2.58%
Валовая маржа44.75%—
Операц. маржа10.05%—
Чистая маржа-17.45%35.64%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал-25.266.79
Текущая ликв.0.54—
Быстрая ликв.0.41—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—10.75%
Коэфф. выплат—47.77%
EPS$-23.03$78.80
Балансовая стоим.$-18.01$369.75

Технический анализ

SBERP набирает 59 из 100 по техническому скорингу, AFKS — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AFKS — 43.5 (нейтральная зона), SBERP — 53.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SBERP торгуется выше SMA 50 (1.0%), тогда как AFKS ниже этой средней (-6.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SBERP выше SMA 200 (+6.3%), AFKS — ниже (-12.9%). Долгосрочный тренд в пользу SBERP. Сила тренда по ADX: AFKS — 25.2 (выраженный тренд), SBERP — 12.8 (нет тренда). AFKS имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SBERP. По бете SBERP стабильнее (0.52 vs 0.66). Значение ниже 0.8 делает SBERP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) AFKS составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFKSSBERP
Общая оценка
38
59
Осцилляторы
50
55
Тренд
31
67
Объём
50
38
Волатильность
48
58
ИндикаторAFKSSBERPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)43.5253.26
Stochastic %K61.4156.99
CCI (20)-13.590.88
MFI55.6655.69
Williams %R-38.59-43.01
MACD гистограмма0.08-0.12
Momentum (10)0.564.20
Тренд
ADX25.1912.79
Цена vs EMA 9-0.49%-0.11%
Цена vs EMA 20-1.35%+0.16%
Цена vs SMA 50-6.16%+0.99%
Цена vs SMA 200-12.95%+6.28%
Объём
CMF0.04-0.01
Volume Ratio68.05120.58
Волатильность и статистика
Beta0.660.52
ATR %3.09%1.10%
Sharpe (1г)-0.400.05
RS Rating24.0074.00
52w от хая-38.59-2.60
BB ширина14.193.00

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AFKS — 1,33 трлн ₽, SBERP — 4,83 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AFKS растёт быстрее по выручке: +14.18% год к году против +10.59% у SBERP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: SBERP зарабатывает 1,71 млрд ₽, а AFKS фиксирует убыток (-232,49 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: AFKS генерирует -49,42 млрд ₽, SBERP — 2,45 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательAFKSSBERPЛидер
Выручка1,33 трлн ₽4,83 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+14.18%+10.59%
Чистая прибыль-232,49 млрд ₽1,71 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)—+5.62%—
EPS (TTM)$-23.03$75.59
Операц. Cash Flow117,42 млрд ₽3 млрд ₽
Free Cash Flow-49,42 млрд ₽2,45 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: SBERP обеспечивает 10.75% годовой доходности, AFKS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AFKS платит дивиденды 15 лет подряд, SBERP — 18. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): AFKS — +36.43%, SBERP — +15.02%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.

ПоказательAFKSSBERPЛидер
Див. доходность—10.75%
Годовые дивиденды$0.52$37.64
Коэфф. выплат—47.77%
Лет выплат15.00%18.00%
CAGR дивидендов (5л)36.43%15.02%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AFKS — ноябре (+4.39%), для SBERP — ноябре (+4.24%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AFKS — май (-4.43%), для SBERP — февраль (-1.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBERP: +14.43% против +8.80%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
AFKS
+3.9
-1.8
+3.2
+0.2
-4.4
+2.7
+3.4
-1.5
-2.8
-0.6
+4.4
+2.0
SBERP
+1.1
-1.6
+2.2
+1.5
+0.7
+0.3
+1.9
+0.8
+0.3
-0.2
+4.2
+3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — АФК Система или Сбер Банк - привилегированные акции?
Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.
У кого выше рентабельность — AFKS или SBERP?
ROE AFKS — 195.97%, SBERP — 20.05%. AFKS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у АФК Система и Сбер Банк - привилегированные акции?
Сбер Банк - привилегированные акции выплачивает дивиденды с доходностью 10.75%. АФК Система дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — АФК Система или Сбер Банк - привилегированные акции?
По объёму выручки: AFKS — 1,33 трлн ₽, SBERP — 4,83 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
Какая акция лучше по технике — AFKS или SBERP?
Технический скоринг: AFKS — 38/100, SBERP — 59/100. SBERP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — AFKS или SBERP?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 38 метрик AFKS выигрывает 14, SBERP — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией