Сравнение AFKS vs RENI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность AFKS (P/E -0,58) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. RENI показывает P/E 4,83. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу AFKS: 0,10 vs 0,44 у RENI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Рентабельность капитала AFKS составляет 195,97%, что превышает показатель RENI (19,62%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. AFKS убыточен — чистая маржа -17,45%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. RENI несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4,74, тогда как AFKS практически без долга (D/E -25,26). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | AFKS | RENI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0,58 | 4,83 | |
| P/B | -0,74 | 0,95 | |
| P/S | 0,10 | 0,44 | |
| PEG | — | 0,32 | |
| EV/EBITDA | 5,52 | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 195,97% | 19,62% | |
| ROA | -8,08% | 3,42% | |
| Валовая маржа | 44,75% | — | |
| Операц. маржа | 10,05% | — | |
| Чистая маржа | -17,45% | 9,19% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -25,26 | 4,74 | |
| Текущая ликв. | 0,54 | — | |
| Быстрая ликв. | 0,41 | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 4,03% | |
| Коэфф. выплат | — | 32,29% | |
| EPS | -$23,03 | $19,82 | |
| Балансовая стоим. | -$18,01 | $101,07 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 32/100 и 32/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у AFKS составляет 33,9 (нейтральная зона), у RENI — 37,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AFKS на -21,8%, RENI на -8,7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AFKS — 25,4 (выраженный тренд), RENI — 23,2 (слабый тренд). RENI менее волатилен — бета 0,76 против 1,10 у AFKS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AFKS составляет 6,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFKS | RENI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 33,90 | 37,18 | |
| Stochastic %K | 7,72 | 11,76 | |
| CCI (20) | -242,01 | -128,71 | |
| MFI | 49,75 | 37,61 | |
| Williams %R | -92,28 | -88,24 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | -0,36 | |
| Momentum (10) | -1,16 | -7,62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,44 | 23,19 | |
| Цена vs EMA 9 | -7,89% | -6,47% | |
| Цена vs EMA 20 | -10,61% | -6,92% | |
| Цена vs SMA 50 | -21,79% | -8,70% | |
| Цена vs SMA 200 | -33,90% | -20,66% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,12 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 94,29 | 149,53 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,10 | 0,76 | |
| ATR % | 6,77% | 4,58% | |
| Sharpe (1г) | -1,76 | -2,47 | |
| RS Rating | 10,00 | 20,00 | |
| 52w от хая | -52,96 | -47,66 | |
| BB ширина | 15,09 | 15,59 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AFKS — 1,33 трлн ₽, RENI — 120,19 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RENI: +11,60% г/г vs +8,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: RENI зарабатывает 11,04 млрд ₽, а AFKS фиксирует убыток (-232,49 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: AFKS генерирует -49,42 млрд ₽, RENI — -7,83 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AFKS | RENI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,33 трлн ₽ | 120,19 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.30% | +11.60% | |
| Чистая прибыль | -232,49 млрд ₽ | 11,04 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +2.10% | — |
| EPS (TTM) | -$23,03 | $19,82 | |
| Операц. Cash Flow | 117,42 млрд ₽ | -5,35 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -49,42 млрд ₽ | -7,83 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: RENI обеспечивает 4,03% годовой доходности, AFKS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AFKS платит дивиденды 15 лет подряд, RENI — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | AFKS | RENI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 4,03% | |
| Годовые дивиденды | $0,52 | $10,50 | |
| Коэфф. выплат | — | 32,29% | |
| Лет выплат | 15 | 3 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 36,43% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AFKS приходится на январе (+4,06%), а RENI — на августе (+13,85%). Слабые месяцы: для AFKS — сентябрь (-3,97%), для RENI — сентябрь (-8,31%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, май, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АФК Система или Ренессанс страхование?
У кого выше рентабельность — AFKS или RENI?
Какие дивиденды у АФК Система и Ренессанс страхование?
Какая компания крупнее по выручке — АФК Система или Ренессанс страхование?
Какая акция лучше по технике — AFKS или RENI?
Что лучше купить — AFKS или RENI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией