ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение AFKS vs MOEX

Тикер 1
Тикер 2
AFKS9
27MOEX
АФК Система (AFKS) из индустрии «Финансовые услуги» и ПАО Московская Биржа (MOEX) из индустрии «Рынки капитала» — обе компании относятся к сектору «Финансы», но работают в разных нишах. По капитализации MOEX крупнее в 3.6× (399,67 млрд ₽ vs 109,63 млрд ₽). AFKS имеет отрицательный P/E (-0.58), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MOEX прибылен с P/E 6.66. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE AFKS — 195.97%, у MOEX — 22.03%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. Отрицательная чистая маржа AFKS (-17.45%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: MOEX обеспечивает 13.52% годовой доходности, AFKS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу MOEX сильнее: 64/100 против 38/100 у AFKS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 27:9 — убедительное преимущество MOEX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
AFKS
АФК Система
AFKSRU
11,36 ₽
Финансы · Финансовые услуги
Капитализация: 109,63 млрд ₽
ETP Rank3.3
Стоимость
9.3
Качество
6.8
Рост
3.6
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
8.5
Сезонность
3.0
MOEX
ПАО Московская Биржа
MOEXRU
175,57 ₽
Финансы · Рынки капитала
Капитализация: 399,67 млрд ₽
ETP Rank6.0
Стоимость
4.0
Качество
7.1
Рост
2.4
Техника
7.0
Дивиденды
8.5
Прогнозы
8.5
Сезонность
3.0

Динамика цен

AFKSMOEX

Фундаментальный анализ

P/E у AFKS отрицательный (-0.58) — компания генерирует убытки. MOEX прибылен, P/E составляет 6.66. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) AFKS дешевле: 0.10 против 3.07. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По ROE лидирует AFKS (195.97% vs 22.03%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Отрицательная чистая маржа AFKS (-17.45%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка MOEX значительно выше: D/E 47.33 vs -25.26 у AFKS. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

AFKSMOEX
ПоказательAFKSMOEXЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E-0.586.66
P/B-0.741.47
P/S0.103.07
PEG—0.36
EV/EBITDA5.52—
Рентабельность
ROE195.97%22.03%
ROA-8.08%0.46%
Валовая маржа44.75%—
Операц. маржа10.05%—
Чистая маржа-17.45%46.12%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал-25.2647.33
Текущая ликв.0.54—
Быстрая ликв.0.41—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—13.52%
Коэфф. выплат—75.18%
EPS$-23.03$26.03
Балансовая стоим.$-18.01$118.20

Технический анализ

MOEX набирает 64 из 100 по техническому скорингу, AFKS — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AFKS — 43.5 (нейтральная зона), MOEX — 59.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MOEX выше на 2.4%, AFKS — ниже на -6.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MOEX выше SMA 200 (+2.1%), AFKS — ниже (-12.9%). Долгосрочный тренд в пользу MOEX. ADX: AFKS — 25.2 (выраженный тренд), MOEX — 16.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MOEX стабильнее (0.57 vs 0.66). Значение ниже 0.8 делает MOEX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) AFKS составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFKSMOEX
Общая оценка
38
64
Осцилляторы
50
56
Тренд
31
58
Объём
50
59
Волатильность
48
53
ИндикаторAFKSMOEXЛидер
Осцилляторы
RSI (14)43.5259.17
Stochastic %K61.4194.09
CCI (20)-13.59112.25
MFI55.6662.70
Williams %R-38.59-5.91
MACD гистограмма0.080.68
Momentum (10)0.567.70
Тренд
ADX25.1916.19
Цена vs EMA 9-0.49%+1.76%
Цена vs EMA 20-1.35%+2.29%
Цена vs SMA 50-6.16%+2.36%
Цена vs SMA 200-12.95%+2.14%
Объём
CMF0.040.17
Volume Ratio68.05191.43
Волатильность и статистика
Beta0.660.57
ATR %3.09%1.80%
Sharpe (1г)-0.40-0.28
RS Rating24.0052.00
52w от хая-38.59-7.59
BB ширина14.196.54

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AFKS — 1,33 трлн ₽, MOEX — 128,77 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MOEX растёт быстрее по выручке: +15.54% год к году против +14.18% у AFKS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. AFKS убыточен (чистая прибыль -232,49 млрд ₽), тогда как MOEX генерирует прибыль (59,39 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): AFKS — -49,42 млрд ₽, MOEX — 97,58 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательAFKSMOEXЛидер
Выручка1,33 трлн ₽128,77 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+14.18%+15.54%
Чистая прибыль-232,49 млрд ₽59,39 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)—+17.84%—
EPS (TTM)$-23.03$26.03
Операц. Cash Flow117,42 млрд ₽111,15 млрд ₽
Free Cash Flow-49,42 млрд ₽97,58 млрд ₽

Дивиденды

MOEX выплачивает дивиденды с доходностью 13.52% годовых, тогда как AFKS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: AFKS — 15 лет, MOEX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: AFKS — +36.43%, MOEX — +37.62%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.

ПоказательAFKSMOEXЛидер
Див. доходность—13.52%
Годовые дивиденды$0.52$39.14
Коэфф. выплат—75.18%
Лет выплат15.00%13.00%
CAGR дивидендов (5л)36.43%37.62%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AFKS — ноябре (+4.39%), для MOEX — январе (+4.19%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AFKS — май (-4.43%), MOEX — февраль (-3.18%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFKS: +8.80% против +5.19%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
AFKS
+3.9
-1.8
+3.2
+0.2
-4.4
+2.7
+3.4
-1.5
-2.8
-0.6
+4.4
+2.0
MOEX
+4.2
-3.2
-1.6
+1.6
-2.9
+1.8
+1.4
+3.7
-0.1
-2.5
+3.2
-0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — АФК Система или ПАО Московская Биржа?
Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.
У кого выше рентабельность — AFKS или MOEX?
Рентабельность собственного капитала (ROE): AFKS — 195.97%, MOEX — 22.03%. Преимущество у AFKS.
Какие дивиденды у АФК Система и ПАО Московская Биржа?
ПАО Московская Биржа выплачивает дивиденды с доходностью 13.52%. АФК Система дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — АФК Система или ПАО Московская Биржа?
Выручка AFKS за TTM — 1,33 трлн ₽, MOEX — 128,77 млрд ₽. AFKS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
Какая акция лучше по технике — AFKS или MOEX?
Технический скоринг: AFKS — 38/100, MOEX — 64/100. MOEX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — AFKS или MOEX?
Однозначного ответа нет. Счёт 9:27 в пользу MOEX по 38 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией