Сравнение AFKS vs MBNK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность AFKS (P/E -0.58) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MBNK показывает P/E 3.43. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу AFKS: 0.10 vs 0.70 у MBNK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Рентабельность капитала AFKS составляет 195.97%, что превышает показатель MBNK (11.43%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. AFKS убыточен — чистая маржа -17.45%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. MBNK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.97, тогда как AFKS практически без долга (D/E -25.26). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | AFKS | MBNK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0.58 | 3.43 | |
| P/B | -0.74 | 0.39 | |
| P/S | 0.10 | 0.70 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 5.52 | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 195.97% | 11.43% | |
| ROA | -8.08% | 1.91% | |
| Валовая маржа | 44.75% | — | |
| Операц. маржа | 10.05% | — | |
| Чистая маржа | -17.45% | 20.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -25.26 | 4.97 | |
| Текущая ликв. | 0.54 | — | |
| Быстрая ликв. | 0.41 | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 7.45% | |
| Коэфф. выплат | — | 23.22% | |
| EPS | $-23.03 | $384.55 | |
| Балансовая стоим. | $-18.01 | $3365.82 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 38/100 и 33/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у AFKS составляет 43.5 (нейтральная зона), у MBNK — 34.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AFKS на -6.2%, MBNK на -2.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AFKS — 25.2 (выраженный тренд), MBNK — 15.0 (нет тренда). AFKS имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MBNK. MBNK менее волатилен — бета 0.66 против 0.66 у AFKS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AFKS составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFKS | MBNK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43.52 | 34.67 | |
| Stochastic %K | 61.41 | 25.24 | |
| CCI (20) | -13.59 | -192.53 | |
| MFI | 55.66 | 38.92 | |
| Williams %R | -38.59 | -74.76 | |
| MACD гистограмма | 0.08 | -1.00 | |
| Momentum (10) | 0.56 | -27.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.19 | 14.99 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.49% | -0.91% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.35% | -1.49% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.16% | -2.82% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.95% | -3.53% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | 0.12 | |
| Volume Ratio | 68.05 | 311.13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 0.66 | |
| ATR % | 3.09% | 1.58% | |
| Sharpe (1г) | -0.40 | -0.42 | |
| RS Rating | 24.00 | 67.00 | |
| 52w от хая | -38.59 | -13.95 | |
| BB ширина | 14.19 | 2.77 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AFKS — 1,33 трлн ₽, MBNK — 70,81 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MBNK: +15.01% г/г vs +14.18%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: MBNK зарабатывает 14,44 млрд ₽, а AFKS фиксирует убыток (-232,49 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль.
| Показатель | AFKS | MBNK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,33 трлн ₽ | 70,81 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.18% | +15.01% | |
| Чистая прибыль | -232,49 млрд ₽ | 14,44 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +63.72% | — |
| EPS (TTM) | $-23.03 | $384.55 | |
| Операц. Cash Flow | 117,42 млрд ₽ | — | — |
| Free Cash Flow | -49,42 млрд ₽ | — | — |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MBNK обеспечивает 7.45% годовой доходности, AFKS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AFKS платит дивиденды 15 лет подряд, MBNK — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | AFKS | MBNK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 7.45% | |
| Годовые дивиденды | $0.52 | $89.31 | |
| Коэфф. выплат | — | 23.22% | |
| Лет выплат | 15.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 36.43% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AFKS приходится на ноябре (+4.39%), а MBNK — на январе (+8.69%). Слабые месяцы: для AFKS — май (-4.43%), для MBNK — октябрь (-7.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, август, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АФК Система или МТС-Банк?
У кого выше рентабельность — AFKS или MBNK?
Какие дивиденды у АФК Система и МТС-Банк?
Какая компания крупнее по выручке — АФК Система или МТС-Банк?
Какая акция лучше по технике — AFKS или MBNK?
Что лучше купить — AFKS или MBNK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией