Сравнение AFG vs MKL

Тикер 1

Тикер 2

AFG18

18MKL

American Financial Group, Inc. (AFG) и Markel Corporation (MKL) представляют одну индустрию — «Имущественное страхование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MKL крупнее в 2.0× (23,19 млрд $ vs 11,40 млрд $). Если ориентироваться на P/E, MKL выглядит привлекательнее: 11.77 против 12.98. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE AFG — 18.76%, у MKL — 9.84%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MKL удерживает чистую маржу на уровне 10.70%, опережая AFG (10.78%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. AFG выплачивает дивиденды с доходностью 5.07% годовых, тогда как MKL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. AFG набирает 62 из 100 по техническому скорингу, MKL — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

American Financial Group, Inc.

AFGNYSE

137,24 $+0,30 $ (+0,22%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 11,40 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

8.3

Качество

5.1

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Markel Corporation

MKLNYSE

1 853,45 $-5,15 $ (-0,28%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 23,19 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

8.5

Качество

5.0

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

AFGMKL

Фундаментальный анализ

MKL торгуется с P/E 11.77, тогда как AFG — с P/E 12.98. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Балансовая оценка: P/B MKL — 1.15, у AFG — 2.44. EV/EBITDA MKL — 9.24, у AFG — 9.38. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AFG (18.76% vs 9.84%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MKL — 10.70%, у AFG — 10.78%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AFG — 0.39, у MKL — 0.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AFG ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AFGMKL

Показатель	AFG	MKL
Мультипликаторы оценки
P/E	12.98	11.77
P/B	2.44	1.15
P/S	1.40	1.40
PEG	1.26	4.87
EV/EBITDA	9.38	9.24
Рентабельность
ROE	18.76%	9.84%
ROA	3.40%	2.58%
Валовая маржа	32.36%	61.44%
Операц. маржа	13.68%	13.89%
Чистая маржа	10.78%	10.70%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.39	0.24
Текущая ликв.	0.00	0.84
Быстрая ликв.	0.00	0.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.07%	0.00%
Коэфф. выплат	64.96%	34.86%
EPS	$10.55	$157.85
Балансовая стоим.	$56.16	$1660.37

Технический анализ

Техническая картина в пользу AFG: скоринг 62/100 vs 43/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AFG — 65.2, MKL — 49.6. Обе акции находятся в одной зоне. AFG торгуется выше SMA 50 (5.0%), тогда как MKL ниже этой средней (-1.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. AFG выше SMA 200 (+2.3%), MKL — ниже (-6.3%). Долгосрочный тренд в пользу AFG. ADX: AFG — 14.1 (нет тренда), MKL — 17.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AFG — 0.32, MKL — 0.44. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AFGMKL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFG	MKL
Осцилляторы
RSI (14)	65.20	49.61
Stochastic %K	87.32	86.19
CCI (20)	192.86	27.92
MFI	69.66	69.62
Williams %R	-12.68	-13.81
MACD гистограмма	0.50	10.62
Momentum (10)	4.69	73.02
Тренд
ADX	14.12	17.41
Цена vs EMA 9	+1.74%	+0.72%
Цена vs EMA 20	+2.89%	+0.45%
Цена vs SMA 50	+5.05%	-1.69%
Цена vs SMA 200	+2.29%	-6.33%
Объём
CMF	0.05	-0.17
Volume Ratio	59.56	98.01
Волатильность и статистика
Beta	0.32	0.44
ATR %	1.90%	2.17%
Sharpe (1г)	0.28	-0.28
RS Rating	50.00	40.00
52w от хая	-8.72	-15.81
BB ширина	6.32	11.51

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AFG генерирует 8,17 млрд $, MKL — 16,59 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AFG — 842 млн $, MKL — 2,11 млрд $. MKL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFG — 1,40 млрд $, MKL — 2,55 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AFG	MKL
Выручка	8,17 млрд $	16,59 млрд $
Чистая прибыль	842 млн $	2,11 млрд $
EPS (TTM)	$10.05	$169.74
Операц. Cash Flow	1,53 млрд $	2,76 млрд $
Free Cash Flow	1,40 млрд $	2,55 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: AFG обеспечивает 5.07% годовой доходности, MKL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AFG выплачивает дивиденды 9 лет подряд, тогда как MKL не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AFG — 64.96%, MKL — 34.86%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AFG	MKL
Див. доходность	5.07%	—
Годовые дивиденды	$3.26	—
Коэфф. выплат	64.96%	34.86%
Лет выплат	9.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-34.98%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AFG показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.62%), MKL — в июле (+3.97%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AFG — март (-1.74%), MKL — сентябрь (-2.52%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFG: +9.19% против +9.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFG

+1.7

+0.6

-1.7

+0.7

-0.4

-0.1

+0.7

+2.6

-0.3

+0.6

+5.6

-0.8

MKL

+1.3

+1.6

-0.9

-1.0

+2.6

-0.5

+4.0

+0.6

-2.5

+0.3

+3.1

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Financial Group, Inc. или Markel Corporation?

Мультипликатор P/E у Markel Corporation ниже (11.77 vs 12.98), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AFG или MKL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AFG — 18.76%, MKL — 9.84%. Преимущество у AFG.

Какие дивиденды у American Financial Group, Inc. и Markel Corporation?

American Financial Group, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 5.07%. Markel Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — American Financial Group, Inc. или Markel Corporation?

Выручка AFG за TTM — 8,17 млрд $, MKL — 16,59 млрд $. MKL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AFG или MKL?

Чистая маржа AFG — 10.78%, MKL — 10.70%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — AFG или MKL?

Технический скоринг: AFG — 62/100, MKL — 43/100. AFG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFG или MKL?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:18 в пользу ничьей по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией