Сравнение AFG vs CNA

Тикер 1

Тикер 2

AFG24

20CNA

American Financial Group, Inc. (AFG) и CNA Financial Corporation (CNA) представляют одну индустрию — «Имущественное страхование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Стоимостная оценка в пользу CNA — P/E 9.06 vs 12.98 у AFG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE AFG — 18.76%, у CNA — 11.94%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AFG удерживает чистую маржу на уровне 10.78%, опережая CNA (8.95%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность CNA составляет 8.73%, у AFG — 5.07%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. AFG набирает 62 из 100 по техническому скорингу, CNA — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 24:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

American Financial Group, Inc.

AFGNYSE

137,24 $+0,30 $ (+0,22%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 11,40 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

8.3

Качество

5.1

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

CNA Financial Corporation

CNANYSE

44,33 $-0,10 $ (-0,23%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 11,99 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.5

Качество

5.0

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AFGCNA

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CNA оценён рынком дешевле: 9.06 против 12.98 у AFG (разница составляет 30.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) CNA оценён ниже: 0.81 против 1.40. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CNA — 1.11, у AFG — 2.44. EV/EBITDA CNA — 8.38, у AFG — 9.38. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AFG (18.76% vs 11.94%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AFG — 10.78%, у CNA — 8.95%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AFG — 0.39, у CNA — 0.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AFG ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AFGCNA

Показатель	AFG	CNA
Мультипликаторы оценки
P/E	12.98	9.06
P/B	2.44	1.11
P/S	1.40	0.81
PEG	1.26	0.25
EV/EBITDA	9.38	8.38
Рентабельность
ROE	18.76%	11.94%
ROA	3.40%	1.94%
Валовая маржа	32.36%	33.40%
Операц. маржа	13.68%	10.60%
Чистая маржа	10.78%	8.95%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.39	0.27
Текущая ликв.	0.00	0.36
Быстрая ликв.	0.00	0.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.07%	8.73%
Коэфф. выплат	64.96%	79.58%
EPS	$10.55	$4.91
Балансовая стоим.	$56.16	$40.13

Технический анализ

Техническая картина в пользу AFG: скоринг 62/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AFG — 65.2, CNA — 44.1. Обе акции находятся в одной зоне. AFG торгуется выше SMA 50 (5.0%), тогда как CNA ниже этой средней (-3.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. AFG выше SMA 200 (+2.3%), CNA — ниже (-5.0%). Долгосрочный тренд в пользу AFG. ADX: AFG — 14.1 (нет тренда), CNA — 31.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CNA — 0.20, AFG — 0.32. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AFGCNA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFG	CNA
Осцилляторы
RSI (14)	65.20	44.13
Stochastic %K	87.32	30.95
CCI (20)	192.86	-35.49
MFI	69.66	25.23
Williams %R	-12.68	-69.05
MACD гистограмма	0.50	0.00
Momentum (10)	4.69	1.00
Тренд
ADX	14.12	31.47
Цена vs EMA 9	+1.74%	+0.67%
Цена vs EMA 20	+2.89%	-0.97%
Цена vs SMA 50	+5.05%	-3.58%
Цена vs SMA 200	+2.29%	-5.00%
Объём
CMF	0.05	-0.15
Volume Ratio	59.56	69.65
Волатильность и статистика
Beta	0.32	0.20
ATR %	1.90%	2.37%
Sharpe (1г)	0.28	-0.55
RS Rating	50.00	34.00
52w от хая	-8.72	-12.40
BB ширина	6.32	19.36

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AFG генерирует 8,17 млрд $, CNA — 14,71 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AFG — 842 млн $, CNA — 1,28 млрд $. CNA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFG — 1,40 млрд $, CNA — 2,40 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AFG	CNA
Выручка	8,17 млрд $	14,71 млрд $
Чистая прибыль	842 млн $	1,28 млрд $
EPS (TTM)	$10.05	$4.71
Операц. Cash Flow	1,53 млрд $	2,49 млрд $
Free Cash Flow	1,40 млрд $	2,40 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AFG платит 5.07%, CNA — 8.73%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AFG — 9 лет, CNA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AFG — 64.96%, CNA — 79.58%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AFG	CNA
Див. доходность	5.07%	8.73%
Годовые дивиденды	$3.26	$2.96
Коэфф. выплат	64.96%	79.58%
Лет выплат	9.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-34.98%	5.45%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AFG показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.62%), CNA — в ноябре (+2.75%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AFG — март (-1.74%), CNA — март (-1.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFG: +9.19% против +5.51%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFG

+1.7

+0.6

-1.7

+0.7

-0.4

-0.1

+0.7

+2.6

-0.3

+0.6

+5.6

-0.8

CNA

+1.7

-1.7

-1.9

+1.6

-0.5

+0.4

+1.0

+0.5

-1.6

+1.6

+2.8

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Financial Group, Inc. или CNA Financial Corporation?

Мультипликатор P/E у CNA Financial Corporation ниже (9.06 vs 12.98), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AFG или CNA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AFG — 18.76%, CNA — 11.94%. Преимущество у AFG.

Какие дивиденды у American Financial Group, Inc. и CNA Financial Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AFG — 5.07%, CNA — 8.73%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — American Financial Group, Inc. или CNA Financial Corporation?

Выручка AFG за TTM — 8,17 млрд $, CNA — 14,71 млрд $. CNA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AFG или CNA?

Чистая маржа AFG — 10.78%, CNA — 8.95%. AFG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AFG или CNA?

Технический скоринг: AFG — 62/100, CNA — 26/100. AFG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFG или CNA?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:20 в пользу AFG по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией