Сравнение AES vs XEL

Тикер 1

Тикер 2

AES24

17XEL

Сравнение The AES Corporation (AES) и Xcel Energy Inc. (XEL) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Коммунальные услуги». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации XEL крупнее в 4.8× (50,07 млрд $ vs 10,48 млрд $). AES торгуется с P/E 7.85, тогда как XEL — с P/E 23.83. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует AES (28.87% vs 9.34%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа XEL — 14.14%, у AES — 10.72%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности AES впереди: 4.79% годовых против 2.88% у XEL. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу AES: скоринг 66/100 vs 37/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте AES уверенно лидирует со счётом 24:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

The AES Corporation

AESNYSE

14,69 $-0,04 $ (-0,27%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 10,48 млрд $

ETP Rank4.7

Стоимость

7.6

Качество

5.2

Рост

3.3

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Xcel Energy Inc.

XELNASDAQ

80,20 $+0,34 $ (+0,43%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 50,07 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

3.9

Качество

4.4

Рост

6.1

Техника

3.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

AESXEL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AES — P/E 7.85 vs 23.83 у XEL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу AES: 0.84 vs 3.37 у XEL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA AES — 10.61, у XEL — 14.15. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AES — 28.87%, у XEL — 9.34%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. XEL удерживает чистую маржу на уровне 14.14%, опережая AES (10.72%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AES — 7.01, у XEL — 1.58. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AES ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AESXEL

Показатель	AES	XEL
Мультипликаторы оценки
P/E	7.85	23.83
P/B	2.38	2.09
P/S	0.84	3.37
PEG	-1.72	8.10
EV/EBITDA	10.61	14.15
Рентабельность
ROE	28.87%	9.34%
ROA	2.53%	2.46%
Валовая маржа	19.31%	18.91%
Операц. маржа	16.47%	19.85%
Чистая маржа	10.72%	14.14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	7.01	1.58
Текущая ликв.	0.73	0.77
Быстрая ликв.	0.65	0.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.79%	2.88%
Коэфф. выплат	37.44%	1.96%
EPS	$1.87	$3.35
Балансовая стоим.	$13.09	$38.15

Технический анализ

По техническому скорингу AES сильнее: 66/100 против 37/100 у XEL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AES составляет 70.3 (зона перекупленности), у XEL — 49.7 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. AES торгуется выше SMA 50 (2.8%), тогда как XEL ниже этой средней (-0.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: AES — 15.5 (нет тренда), XEL — 15.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. XEL менее волатилен — бета 0.13 против 0.87 у AES. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

AESXEL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AES	XEL
Осцилляторы
RSI (14)	70.34	49.74
Stochastic %K	100.00	36.82
CCI (20)	206.47	-6.34
MFI	72.53	41.99
Williams %R	0.00	-63.18
MACD гистограмма	0.03	-0.13
Momentum (10)	0.39	-0.69
Тренд
ADX	15.51	15.30
Цена vs EMA 9	+1.48%	+0.37%
Цена vs EMA 20	+1.89%	+0.01%
Цена vs SMA 50	+2.77%	-0.12%
Цена vs SMA 200	+4.36%	+2.70%
Объём
CMF	0.09	-0.01
Volume Ratio	125.46	88.90
Волатильность и статистика
Beta	0.87	0.13
ATR %	0.66%	1.98%
Sharpe (1г)	0.47	0.64
RS Rating	64.00	59.00
52w от хая	-16.54	-5.19
BB ширина	2.97	6.23

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AES — 12,23 млрд $, XEL — 14,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AES — 949 млн $, XEL — 2,02 млрд $. XEL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AES — -1,62 млрд $, XEL — 5,25 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AES	XEL
Выручка	12,23 млрд $	14,67 млрд $
Чистая прибыль	949 млн $	2,02 млрд $
EPS (TTM)	$1.26	$3.44
Операц. Cash Flow	4,31 млрд $	4,08 млрд $
Free Cash Flow	-1,62 млрд $	5,25 млрд $

Дивиденды

AES и XEL — дивидендные акции. Доходность: AES — 4.79%, XEL — 2.88%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AES — 13 лет, XEL — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AES — 37.44%, XEL — 1.96%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AES	XEL
Див. доходность	4.79%	2.88%
Годовые дивиденды	$0.35	$0.59
Коэфф. выплат	37.44%	1.96%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.15%	-20.20%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AES приходится на марте (+4.04%), а XEL — на марте (+3.33%). Наименее удачные месяцы: AES — апрель (-3.10%), XEL — июнь (-1.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AES: +10.78% против +10.54%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AES

-1.6

-0.5

+4.0

-3.1

+0.1

+2.3

+2.9

+0.2

+0.5

+0.6

+2.3

+3.0

XEL

+1.7

-1.0

+3.3

+2.5

+1.2

-1.7

+3.1

+0.3

-1.5

+2.2

+1.6

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The AES Corporation или Xcel Energy Inc.?

По P/E The AES Corporation оценена ниже: 7.85 против 23.83. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AES или XEL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AES — 28.87%, XEL — 9.34%. Преимущество у AES.

Какие дивиденды у The AES Corporation и Xcel Energy Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AES — 4.79%, XEL — 2.88%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The AES Corporation или Xcel Energy Inc.?

Выручка AES за TTM — 12,23 млрд $, XEL — 14,67 млрд $. XEL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AES или XEL?

Чистая маржа AES — 10.72%, XEL — 14.14%. XEL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AES или XEL?

Технический скоринг: AES — 66/100, XEL — 37/100. AES имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AES или XEL?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:17 в пользу AES по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией