Сравнение AES vs UGI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E AES оценён рынком дешевле: 7.85 против 11.77 у UGI (разница составляет 33.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) AES оценён ниже: 0.84 против 1.02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B UGI — 1.39, у AES — 2.38. EV/EBITDA UGI — 9.10, у AES — 10.61. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AES — 28.87%, у UGI — 12.77%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AES удерживает чистую маржу на уровне 10.72%, опережая UGI (8.71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AES — 7.01, у UGI — 1.25. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AES ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AES | UGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.85 | 11.77 | |
| P/B | 2.38 | 1.39 | |
| P/S | 0.84 | 1.02 | |
| PEG | -1.72 | 0.56 | |
| EV/EBITDA | 10.61 | 9.10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 28.87% | 12.77% | |
| ROA | 2.53% | 3.98% | |
| Валовая маржа | 19.31% | 46.11% | |
| Операц. маржа | 16.47% | 13.26% | |
| Чистая маржа | 10.72% | 8.71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7.01 | 1.25 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 1.00 | |
| Быстрая ликв. | 0.65 | 0.87 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.79% | 4.27% | |
| Коэфф. выплат | 37.44% | 50.23% | |
| EPS | $1.87 | $2.98 | |
| Балансовая стоим. | $13.09 | $25.27 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу AES: скоринг 66/100 vs 40/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AES — 70.3, UGI — 50.1. AES в зоне зона перекупленности, а UGI — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. AES торгуется выше SMA 50 (2.8%), тогда как UGI ниже этой средней (-2.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. AES выше SMA 200 (+4.4%), UGI — ниже (-2.4%). Долгосрочный тренд в пользу AES. ADX: AES — 15.5 (нет тренда), UGI — 31.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета UGI — 0.31, AES — 0.87. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | AES | UGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70.34 | 50.14 | |
| Stochastic %K | 100.00 | 81.03 | |
| CCI (20) | 206.47 | 9.10 | |
| MFI | 72.53 | 42.20 | |
| Williams %R | 0.00 | -18.97 | |
| MACD гистограмма | 0.03 | 0.15 | |
| Momentum (10) | 0.39 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.51 | 31.51 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.48% | +2.19% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.89% | +0.93% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.77% | -2.60% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.36% | -2.36% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.09 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 125.46 | 81.57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.87 | 0.31 | |
| ATR % | 0.66% | 2.63% | |
| Sharpe (1г) | 0.47 | -0.23 | |
| RS Rating | 64.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -16.54 | -15.07 | |
| BB ширина | 2.97 | 19.70 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AES генерирует 12,23 млрд $, UGI — 7,29 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AES — 949 млн $, UGI — 678 млн $. AES генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AES — -1,62 млрд $, UGI — 390 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AES | UGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,23 млрд $ | 7,29 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 949 млн $ | 678 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.26 | $3.15 | |
| Операц. Cash Flow | 4,31 млрд $ | 1,23 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,62 млрд $ | 390 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: AES платит 4.79%, UGI — 4.27%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AES — 13 лет, UGI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AES — 37.44%, UGI — 50.23%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AES | UGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.79% | 4.27% | |
| Годовые дивиденды | $0.35 | $0.75 | |
| Коэфф. выплат | 37.44% | 50.23% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.15% | -11.29% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AES показывает лучшую среднюю доходность в марте (+4.04%), UGI — в ноябре (+6.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AES — апрель (-3.10%), UGI — сентябрь (-3.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AES: +10.78% против +3.36%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The AES Corporation или UGI Corporation?
У кого выше рентабельность — AES или UGI?
Какие дивиденды у The AES Corporation и UGI Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — The AES Corporation или UGI Corporation?
У кого выше маржинальность — AES или UGI?
Какая акция лучше по технике — AES или UGI?
Что лучше купить — AES или UGI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией