Сравнение AES vs UGI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E AES оценён рынком дешевле: 5,59 против 11,25 у UGI. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) AES оценён ниже: 0,80 против 1,03. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B UGI — 1,45, у AES — 2,12. EV/EBITDA UGI — 8,94, у AES — 9,04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AES — 37,94%, у UGI — 13,15%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AES удерживает чистую маржу на уровне 14,62%, опережая UGI (9,20%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AES — 6,50, у UGI — 1,29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AES ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AES | UGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5,59 | 11,25 | |
| P/B | 2,12 | 1,45 | |
| P/S | 0,80 | 1,03 | |
| PEG | 0,07 | 0,18 | |
| EV/EBITDA | 9,04 | 8,94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37,94% | 13,15% | |
| ROA | 3,52% | 4,29% | |
| Валовая маржа | 20,29% | 46,72% | |
| Операц. маржа | 17,48% | 14,05% | |
| Чистая маржа | 14,62% | 9,20% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6,50 | 1,29 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 1,44 | |
| Быстрая ликв. | 0,67 | 1,22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,78% | 4,27% | |
| Коэфф. выплат | 26,31% | 47,99% | |
| EPS | $2,68 | $3,13 | |
| Балансовая стоим. | $17,99 | $24,32 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу AES: скоринг 41/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AES — 46,7, UGI — 44,8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AES на -0,0%, UGI на -0,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. AES выше SMA 200 (+1,5%), UGI — ниже (-3,5%). Долгосрочный тренд в пользу AES. ADX: AES — 19,1 (нет тренда), UGI — 24,2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета UGI — 0,10, AES — 0,49. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | AES | UGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46,68 | 44,76 | |
| Stochastic %K | 30,00 | 38,28 | |
| CCI (20) | -58,65 | -74,62 | |
| MFI | 46,41 | 43,61 | |
| Williams %R | -70,00 | -61,72 | |
| MACD гистограмма | -0,01 | -0,25 | |
| Momentum (10) | -0,11 | -1,62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,12 | 24,22 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,10% | -0,24% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,19% | -1,33% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,03% | -0,77% | |
| Цена vs SMA 200 | +1,54% | -3,54% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,06 | -0,04 | |
| Volume Ratio | 62,83 | 137,07 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,49 | 0,10 | |
| ATR % | 0,39% | 2,31% | |
| Sharpe (1г) | 0,45 | -0,12 | |
| RS Rating | 44,00 | 34,00 | |
| 52w от хая | -16,66 | -15,09 | |
| BB ширина | 1,69 | 10,97 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AES генерирует 12,23 млрд $, UGI — 7,29 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: UGI — +1,10%, AES — -0,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: AES — 949 млн $, UGI — 678 млн $. AES генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AES — -1,62 млрд $, UGI — 390 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AES | UGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,23 млрд $ | 7,29 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -0.40% | +1.10% | |
| Чистая прибыль | 949 млн $ | 678 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -43.70% | +152.00% | |
| EPS (TTM) | $1,26 | $3,15 | |
| Операц. Cash Flow | 4,31 млрд $ | 1,23 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,62 млрд $ | 390 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: AES платит 4,78%, UGI — 4,27%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AES — 13 лет, UGI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AES — 26,31%, UGI — 47,99%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AES | UGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,78% | 4,27% | |
| Годовые дивиденды | $0,53 | $1,13 | |
| Коэфф. выплат | 26,31% | 47,99% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2,56% | -3,79% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AES показывает лучшую среднюю доходность в марте (+4,04%), UGI — в ноябре (+6,12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AES — апрель (-3,10%), UGI — сентябрь (-3,99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AES: +10,55% против +3,62%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The AES Corporation или UGI Corporation?
У кого выше рентабельность — AES или UGI?
Какие дивиденды у The AES Corporation и UGI Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — The AES Corporation или UGI Corporation?
У кого выше маржинальность — AES или UGI?
Какая акция лучше по технике — AES или UGI?
Что лучше купить — AES или UGI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией