Сравнение AES vs SRE

Тикер 1

Тикер 2

AES24

19SRE

Инвесторы часто выбирают между AES и SRE — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Коммунальные услуги». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации SRE крупнее в 5.7× (59,85 млрд $ vs 10,48 млрд $). Стоимостная оценка в пользу AES — P/E 7.85 vs 28.88 у SRE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала AES составляет 28.87%, что превышает показатель SRE (6.53%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SRE впереди: 15.21% против 10.72% у AES. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. AES предлагает более высокую дивидендную доходность (4.79% vs 2.83%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу AES сильнее: 66/100 против 29/100 у SRE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 24:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между AES и SRE зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

The AES Corporation

AESNYSE

14,69 $-0,04 $ (-0,27%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 10,48 млрд $

ETP Rank4.7

Стоимость

7.6

Качество

5.2

Рост

3.3

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Sempra

SRENYSE

91,55 $+0,09 $ (+0,10%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 59,85 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

3.9

Качество

4.8

Рост

4.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

AESSRE

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E AES оценён рынком дешевле: 7.85 против 28.88 у SRE (разница составляет 72.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) AES дешевле: 0.84 против 4.39. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SRE дешевле: 1.85 против 2.38. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AES оценён ниже: 10.61 vs 15.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AES демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 28.87% против 6.53% у SRE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SRE — 15.21%, AES — 10.72%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AES — 7.01, SRE — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AES ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AESSRE

Показатель	AES	SRE
Мультипликаторы оценки
P/E	7.85	28.88
P/B	2.38	1.85
P/S	0.84	4.39
PEG	-1.72	-0.92
EV/EBITDA	10.61	15.55
Рентабельность
ROE	28.87%	6.53%
ROA	2.53%	1.82%
Валовая маржа	19.31%	30.61%
Операц. маржа	16.47%	25.03%
Чистая маржа	10.72%	15.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	7.01	1.13
Текущая ликв.	0.73	1.69
Быстрая ликв.	0.65	1.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.79%	2.83%
Коэфф. выплат	37.44%	80.77%
EPS	$1.87	$3.17
Балансовая стоим.	$13.09	$65.37

Технический анализ

AES набирает 66 из 100 по техническому скорингу, SRE — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AES — 70.3 (зона перекупленности), SRE — 43.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: AES выше на 2.8%, SRE — ниже на -3.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: AES — 15.5 (нет тренда), SRE — 24.1 (слабый тренд). По бете SRE стабильнее (0.36 vs 0.87). Значение ниже 0.8 делает SRE защитной акцией.

AESSRE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AES	SRE
Осцилляторы
RSI (14)	70.34	43.48
Stochastic %K	100.00	35.12
CCI (20)	206.47	-77.36
MFI	72.53	52.20
Williams %R	0.00	-64.88
MACD гистограмма	0.03	-0.16
Momentum (10)	0.39	-2.21
Тренд
ADX	15.51	24.13
Цена vs EMA 9	+1.48%	-0.31%
Цена vs EMA 20	+1.89%	-1.27%
Цена vs SMA 50	+2.77%	-3.23%
Цена vs SMA 200	+4.36%	+1.73%
Объём
CMF	0.09	-0.02
Volume Ratio	125.46	46.40
Волатильность и статистика
Beta	0.87	0.36
ATR %	0.66%	2.16%
Sharpe (1г)	0.47	0.83
RS Rating	64.00	62.00
52w от хая	-16.54	-9.48
BB ширина	2.97	5.87

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AES — 12,23 млрд $, SRE — 13,71 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AES — 949 млн $, SRE — 1,84 млрд $. SRE генерирует больше чистой прибыли. FCF: AES генерирует -1,62 млрд $, SRE — -6,05 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AES	SRE
Выручка	12,23 млрд $	13,71 млрд $
Чистая прибыль	949 млн $	1,84 млрд $
EPS (TTM)	$1.26	$2.75
Операц. Cash Flow	4,31 млрд $	4,57 млрд $
Free Cash Flow	-1,62 млрд $	-6,05 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AES — 4.79%, SRE — 2.83%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AES платит дивиденды 13 лет подряд, SRE — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AES — 37.44%, SRE — 80.77%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AES	SRE
Див. доходность	4.79%	2.83%
Годовые дивиденды	$0.35	$1.31
Коэфф. выплат	37.44%	80.77%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.15%	-21.46%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AES — марте (+4.04%), для SRE — марте (+2.71%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AES — апрель (-3.10%), для SRE — декабрь (-1.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AES: +10.78% против +10.58%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AES

-1.6

-0.5

+4.0

-3.1

+0.1

+2.3

+2.9

+0.2

+0.5

+0.6

+2.3

+3.0

SRE

+1.6

-0.9

+2.7

+2.5

+1.6

-0.4

+2.3

+0.1

-1.2

+1.4

+2.6

-1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The AES Corporation или Sempra?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит The AES Corporation: P/E 7.85 против 28.88. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AES или SRE?

ROE AES — 28.87%, SRE — 6.53%. AES демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у The AES Corporation и Sempra?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AES — 4.79%, SRE — 2.83%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The AES Corporation или Sempra?

По объёму выручки: AES — 12,23 млрд $, SRE — 13,71 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AES или SRE?

Чистая маржа AES — 10.72%, SRE — 15.21%. SRE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AES или SRE?

Технический скоринг: AES — 66/100, SRE — 29/100. AES имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AES или SRE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AES выигрывает 24, SRE — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией