Сравнение AES vs SO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AES торгуется с P/E 7.85, тогда как SO — с P/E 24.12. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) AES оценён ниже: 0.84 против 3.50. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA AES оценён ниже: 10.61 vs 12.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AES составляет 28.87%, что превышает показатель SO (12.28%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SO впереди: 14.46% против 10.72% у AES. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AES — 7.01, SO — 2.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SO ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AES | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.85 | 24.12 | |
| P/B | 2.38 | 2.83 | |
| P/S | 0.84 | 3.50 | |
| PEG | -1.72 | -3.90 | |
| EV/EBITDA | 10.61 | 12.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 28.87% | 12.28% | |
| ROA | 2.53% | 2.78% | |
| Валовая маржа | 19.31% | 43.11% | |
| Операц. маржа | 16.47% | 24.15% | |
| Чистая маржа | 10.72% | 14.46% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7.01 | 2.05 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 0.65 | |
| Быстрая ликв. | 0.65 | 0.44 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.79% | 3.18% | |
| Коэфф. выплат | 37.44% | 70.02% | |
| EPS | $1.87 | $3.88 | |
| Балансовая стоим. | $13.09 | $35.51 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу AES: скоринг 66/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AES — 70.3, SO — 48.0. AES в зоне зона перекупленности, а SO — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: AES выше на 2.8%, SO — ниже на -1.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: AES — 15.5 (нет тренда), SO — 15.4 (нет тренда). Волатильность: бета SO — -0.09, AES — 0.87. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | AES | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70.34 | 48.01 | |
| Stochastic %K | 100.00 | 34.72 | |
| CCI (20) | 206.47 | -1.29 | |
| MFI | 72.53 | 37.70 | |
| Williams %R | 0.00 | -65.28 | |
| MACD гистограмма | 0.03 | 0.03 | |
| Momentum (10) | 0.39 | 0.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.51 | 15.38 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.48% | +0.13% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.89% | -0.24% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.77% | -1.55% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.36% | +0.98% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.09 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 125.46 | 82.96 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.87 | -0.09 | |
| ATR % | 0.66% | 1.60% | |
| Sharpe (1г) | 0.47 | 0.33 | |
| RS Rating | 64.00 | 48.00 | |
| 52w от хая | -16.54 | -7.16 | |
| BB ширина | 2.97 | 5.69 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AES генерирует 12,23 млрд $, SO — 29,55 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AES — 949 млн $, SO — 4,34 млрд $. SO генерирует больше чистой прибыли. FCF: AES генерирует -1,62 млрд $, SO — -3,59 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AES | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,23 млрд $ | 29,55 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 949 млн $ | 4,34 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.26 | $3.94 | |
| Операц. Cash Flow | 4,31 млрд $ | 9,80 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,62 млрд $ | -3,59 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: AES платит 4.79%, SO — 3.18%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AES платит дивиденды 13 лет подряд, SO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AES — 37.44%, SO — 70.02%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AES | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.79% | 3.18% | |
| Годовые дивиденды | $0.35 | $1.50 | |
| Коэфф. выплат | 37.44% | 70.02% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.15% | -10.55% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AES показывает лучшую среднюю доходность в марте (+4.04%), SO — в марте (+3.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AES — апрель (-3.10%), для SO — август (-2.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AES: +10.78% против +8.77%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The AES Corporation или The Southern Company?
У кого выше рентабельность — AES или SO?
Какие дивиденды у The AES Corporation и The Southern Company?
Какая компания крупнее по выручке — The AES Corporation или The Southern Company?
У кого выше маржинальность — AES или SO?
Какая акция лучше по технике — AES или SO?
Что лучше купить — AES или SO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией