Сравнение AES vs PNW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AES с P/E 7.85 (у PNW — 18.91). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу AES: 0.84 vs 2.26 у PNW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PNW — 1.75, у AES — 2.38. EV/EBITDA AES — 10.61, у PNW — 12.59. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AES (28.87% vs 9.34%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PNW — 11.99%, у AES — 10.72%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AES — 7.01, у PNW — 2.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PNW ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AES | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.85 | 18.91 | |
| P/B | 2.38 | 1.75 | |
| P/S | 0.84 | 2.26 | |
| PEG | -1.72 | 3.25 | |
| EV/EBITDA | 10.61 | 12.59 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 28.87% | 9.34% | |
| ROA | 2.53% | 2.13% | |
| Валовая маржа | 19.31% | 40.72% | |
| Операц. маржа | 16.47% | 27.54% | |
| Чистая маржа | 10.72% | 11.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7.01 | 2.14 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 0.60 | |
| Быстрая ликв. | 0.65 | 0.39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.79% | 3.56% | |
| Коэфф. выплат | 37.44% | 65.18% | |
| EPS | $1.87 | $5.39 | |
| Балансовая стоим. | $13.09 | $58.59 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AES сильнее: 66/100 против 52/100 у PNW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AES составляет 70.3 (зона перекупленности), у PNW — 53.9 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. AES и PNW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.8% и +0.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AES — 15.5 (нет тренда), PNW — 20.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PNW менее волатилен — бета -0.04 против 0.87 у AES. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | AES | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70.34 | 53.92 | |
| Stochastic %K | 100.00 | 62.54 | |
| CCI (20) | 206.47 | 32.82 | |
| MFI | 72.53 | 30.39 | |
| Williams %R | 0.00 | -37.46 | |
| MACD гистограмма | 0.03 | 0.14 | |
| Momentum (10) | 0.39 | 2.31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.51 | 20.72 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.48% | +1.06% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.89% | +0.93% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.77% | +0.51% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.36% | +8.68% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.09 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 125.46 | 70.03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.87 | -0.04 | |
| ATR % | 0.66% | 1.65% | |
| Sharpe (1г) | 0.47 | 0.64 | |
| RS Rating | 64.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -16.54 | -2.94 | |
| BB ширина | 2.97 | 6.10 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AES — 12,23 млрд $, PNW — 5,34 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AES — 949 млн $, PNW — 616,53 млн $. AES генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AES — -1,62 млрд $, PNW — -819,52 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AES | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,23 млрд $ | 5,34 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 949 млн $ | 616,53 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.26 | $5.15 | |
| Операц. Cash Flow | 4,31 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,62 млрд $ | -819,52 млн $ |
Дивиденды
AES и PNW — дивидендные акции. Доходность: AES — 4.79%, PNW — 3.56%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AES — 13 лет, PNW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AES — 37.44%, PNW — 65.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AES | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.79% | 3.56% | |
| Годовые дивиденды | $0.35 | $1.82 | |
| Коэфф. выплат | 37.44% | 65.18% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.15% | -11.43% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AES приходится на марте (+4.04%), а PNW — на марте (+3.75%). Наименее удачные месяцы: AES — апрель (-3.10%), PNW — август (-2.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: март, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AES: +10.78% против +8.24%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The AES Corporation или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше рентабельность — AES или PNW?
Какие дивиденды у The AES Corporation и Pinnacle West Capital Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — The AES Corporation или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше маржинальность — AES или PNW?
Какая акция лучше по технике — AES или PNW?
Что лучше купить — AES или PNW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией