Сравнение AES vs PCG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу AES — P/E 5,60 vs 12,65 у PCG. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу AES: 0,80 vs 1,81 у PCG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCG дешевле: 1,13 против 2,13. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AES оценён ниже: 9,05 vs 10,69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AES составляет 37,94%, что превышает показатель PCG (9,62%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AES впереди: 14,62% против 12,25% у PCG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AES — 6,50, PCG — 1,91. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AES ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AES | PCG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5,60 | 12,65 | |
| P/B | 2,13 | 1,13 | |
| P/S | 0,80 | 1,81 | |
| PEG | 0,07 | 0,48 | |
| EV/EBITDA | 9,05 | 10,69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37,94% | 9,62% | |
| ROA | 3,52% | 2,18% | |
| Валовая маржа | 20,29% | 56,21% | |
| Операц. маржа | 17,48% | 19,99% | |
| Чистая маржа | 14,62% | 12,25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6,50 | 1,91 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 1,22 | |
| Быстрая ликв. | 0,67 | 1,15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,78% | 1,00% | |
| Коэфф. выплат | 26,31% | 12,73% | |
| EPS | $2,68 | $1,44 | |
| Балансовая стоим. | $17,99 | $15,51 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 54/100 и 57/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у AES составляет 48,9 (нейтральная зона), у PCG — 51,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AES на 0,1%, PCG на 2,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AES — 23,2 (слабый тренд), PCG — 26,8 (выраженный тренд). PCG менее волатилен — бета 0,20 против 0,48 у AES. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | AES | PCG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,90 | 51,91 | |
| Stochastic %K | 35,21 | 37,30 | |
| CCI (20) | -85,10 | -82,65 | |
| MFI | 48,26 | 44,58 | |
| Williams %R | -64,79 | -62,70 | |
| MACD гистограмма | -0,02 | -0,07 | |
| Momentum (10) | -0,11 | -0,39 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,19 | 26,76 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,04% | +0,35% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,11% | +0,34% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,12% | +2,19% | |
| Цена vs SMA 200 | +1,68% | +4,47% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 65,99 | 126,27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,48 | 0,20 | |
| ATR % | 0,41% | 2,77% | |
| Sharpe (1г) | 0,36 | 0,51 | |
| RS Rating | 50,00 | 56,00 | |
| 52w от хая | -16,54 | -8,83 | |
| BB ширина | 1,58 | 5,41 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AES — 12,23 млрд $, PCG — 24,93 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PCG: +2,10% г/г vs -0,40%. AES показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: AES — 949 млн $, PCG — 2,70 млрд $. PCG генерирует больше чистой прибыли. FCF: AES генерирует -1,62 млрд $, PCG — -3,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AES | PCG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,23 млрд $ | 24,93 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -0.40% | +2.10% | |
| Чистая прибыль | 949 млн $ | 2,70 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -43.70% | +7.60% | |
| EPS (TTM) | $1,26 | $1,18 | |
| Операц. Cash Flow | 4,31 млрд $ | 8,72 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,62 млрд $ | -3,07 млрд $ |
Дивиденды
AES и PCG — дивидендные акции. Доходность: AES — 4,78%, PCG — 1,00%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. AES платит дивиденды 13 лет подряд, PCG — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AES — 26,31%, PCG — 12,73%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AES | PCG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,78% | 1,00% | |
| Годовые дивиденды | $0,53 | $0,10 | |
| Коэфф. выплат | 26,31% | 12,73% | |
| Лет выплат | 13 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2,56% | -44,65% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AES приходится на марте (+4,04%), а PCG — на апреле (+5,06%). Слабые месяцы: для AES — апрель (-3,10%), для PCG — январь (-3,40%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AES: +10,55% против +1,00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The AES Corporation или PG&E Corporation?
У кого выше рентабельность — AES или PCG?
Какие дивиденды у The AES Corporation и PG&E Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — The AES Corporation или PG&E Corporation?
У кого выше маржинальность — AES или PCG?
Какая акция лучше по технике — AES или PCG?
Что лучше купить — AES или PCG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией