Сравнение AES vs PCG

Тикер 1

Тикер 2

AES27

17PCG

Обе компании работают в индустрии «Коммунальные услуги»: The AES Corporation (AES) и PG&E Corporation (PCG). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации PCG крупнее в 3.5× (36,20 млрд $ vs 10,48 млрд $). AES торгуется с P/E 7.85, тогда как PCG — с P/E 12.14. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. AES демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 28.87% против 9.16% у PCG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PCG — 11.43%, AES — 10.72%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По дивидендной доходности AES впереди: 4.79% годовых против 0.92% у PCG. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу AES: скоринг 66/100 vs 43/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 27:17 — убедительное преимущество AES. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

The AES Corporation

AESNYSE

14,69 $-0,04 $ (-0,27%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 10,48 млрд $

ETP Rank4.7

Стоимость

7.6

Качество

5.2

Рост

3.3

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

PG&E Corporation

PCGNYSE

16,44 $+0,13 $ (+0,80%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 36,20 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

8.5

Качество

4.5

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

AESPCG

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AES — P/E 7.85 vs 12.14 у PCG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу AES: 0.84 vs 1.39 у PCG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCG дешевле: 1.08 против 2.38. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PCG оценён ниже: 9.23 vs 10.61. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AES составляет 28.87%, что превышает показатель PCG (9.16%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PCG впереди: 11.43% против 10.72% у AES. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AES — 7.01, PCG — 1.89. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AES ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AESPCG

Показатель	AES	PCG
Мультипликаторы оценки
P/E	7.85	12.14
P/B	2.38	1.08
P/S	0.84	1.39
PEG	-1.72	0.66
EV/EBITDA	10.61	9.23
Рентабельность
ROE	28.87%	9.16%
ROA	2.53%	2.08%
Валовая маржа	19.31%	45.93%
Операц. маржа	16.47%	19.35%
Чистая маржа	10.72%	11.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	7.01	1.89
Текущая ликв.	0.73	1.20
Быстрая ликв.	0.65	1.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.79%	0.92%
Коэфф. выплат	37.44%	11.81%
EPS	$1.87	$1.34
Балансовая стоим.	$13.09	$15.24

Технический анализ

По техническому скорингу AES сильнее: 66/100 против 43/100 у PCG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AES составляет 70.3 (зона перекупленности), у PCG — 45.0 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Относительно SMA 50 ситуация различается: AES выше на 2.8%, PCG — ниже на -5.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: AES — 15.5 (нет тренда), PCG — 25.7 (выраженный тренд). PCG демонстрирует выраженный тренд, а AES — нет. PCG менее волатилен — бета 0.42 против 0.87 у AES. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

AESPCG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AES	PCG
Осцилляторы
RSI (14)	70.34	44.95
Stochastic %K	100.00	63.11
CCI (20)	206.47	-21.94
MFI	72.53	45.80
Williams %R	0.00	-36.89
MACD гистограмма	0.03	0.03
Momentum (10)	0.39	0.11
Тренд
ADX	15.51	25.66
Цена vs EMA 9	+1.48%	-0.15%
Цена vs EMA 20	+1.89%	-1.22%
Цена vs SMA 50	+2.77%	-5.08%
Цена vs SMA 200	+4.36%	+0.48%
Объём
CMF	0.09	-0.10
Volume Ratio	125.46	59.24
Волатильность и статистика
Beta	0.87	0.42
ATR %	0.66%	2.91%
Sharpe (1г)	0.47	-0.25
RS Rating	64.00	38.00
52w от хая	-16.54	-14.83
BB ширина	2.97	6.28

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AES — 12,23 млрд $, PCG — 24,93 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AES — 949 млн $, PCG — 2,70 млрд $. PCG генерирует больше чистой прибыли. FCF: AES генерирует -1,62 млрд $, PCG — -3,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AES	PCG
Выручка	12,23 млрд $	24,93 млрд $
Чистая прибыль	949 млн $	2,70 млрд $
EPS (TTM)	$1.26	$1.18
Операц. Cash Flow	4,31 млрд $	8,72 млрд $
Free Cash Flow	-1,62 млрд $	-3,07 млрд $

Дивиденды

AES и PCG — дивидендные акции. Доходность: AES — 4.79%, PCG — 0.92%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. AES платит дивиденды 13 лет подряд, PCG — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AES — 37.44%, PCG — 11.81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AES	PCG
Див. доходность	4.79%	0.92%
Годовые дивиденды	$0.35	$0.05
Коэфф. выплат	37.44%	11.81%
Лет выплат	13.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.15%	-51.82%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AES приходится на марте (+4.04%), а PCG — на апреле (+5.06%). Слабые месяцы: для AES — апрель (-3.10%), для PCG — январь (-3.40%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AES

-1.6

-0.5

+4.0

-3.1

+0.1

+2.3

+2.9

+0.2

+0.5

+0.6

+2.3

+3.0

PCG

-3.4

+4.0

-1.3

+5.1

-1.4

-2.9

-1.9

-0.8

-0.9

-0.5

+1.3

+2.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The AES Corporation или PG&E Corporation?

По P/E The AES Corporation оценена ниже: 7.85 против 12.14. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AES или PCG?

ROE AES — 28.87%, PCG — 9.16%. AES демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у The AES Corporation и PG&E Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AES — 4.79%, PCG — 0.92%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The AES Corporation или PG&E Corporation?

По объёму выручки: AES — 12,23 млрд $, PCG — 24,93 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AES или PCG?

Чистая маржа AES — 10.72%, PCG — 11.43%. PCG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AES или PCG?

Технический скоринг: AES — 66/100, PCG — 43/100. AES имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AES или PCG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AES выигрывает 27, PCG — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией