Сравнение AES vs OGE

Тикер 1

Тикер 2

AES26

17OGE

The AES Corporation (AES) и OGE Energy Corp. (OGE) — прямые конкуренты в индустрии «Коммунальные услуги», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. Стоимостная оценка в пользу AES — P/E 7.85 vs 21.57 у OGE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE AES — 28.87%, у OGE — 9.47%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. OGE удерживает чистую маржу на уровне 14.03%, опережая AES (10.72%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. AES предлагает более высокую дивидендную доходность (4.79% vs 3.54%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу AES сильнее: 67/100 против 45/100 у OGE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. AES побеждает по числу метрик: 26 против 17 у OGE. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

The AES Corporation

AESNYSE

14,69 $-0,04 $ (-0,27%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 10,48 млрд $

ETP Rank4.7

Стоимость

7.6

Качество

5.2

Рост

3.3

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

OGE Energy Corp.

OGENYSE

48,10 $+0,20 $ (+0,42%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 9,93 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

5.1

Качество

4.6

Рост

6.0

Техника

5.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

AESOGE

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E AES оценён рынком дешевле: 7.85 против 21.57 у OGE (разница составляет 63.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) AES дешевле: 0.84 против 3.03. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA AES — 10.61, у OGE — 12.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AES (28.87% vs 9.47%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа OGE — 14.03%, у AES — 10.72%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AES — 7.01, у OGE — 1.19. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности OGE ниже 1 (0.66), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AESOGE

Показатель	AES	OGE
Мультипликаторы оценки
P/E	7.85	21.57
P/B	2.38	2.00
P/S	0.84	3.03
PEG	-1.72	-3.26
EV/EBITDA	10.61	12.10
Рентабельность
ROE	28.87%	9.47%
ROA	2.53%	3.17%
Валовая маржа	19.31%	48.81%
Операц. маржа	16.47%	23.87%
Чистая маржа	10.72%	14.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	7.01	1.19
Текущая ликв.	0.73	0.66
Быстрая ликв.	0.65	0.40
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.79%	3.54%
Коэфф. выплат	37.44%	75.16%
EPS	$1.87	$2.22
Балансовая стоим.	$13.09	$23.94

Технический анализ

AES набирает 67 из 100 по техническому скорингу, OGE — 45 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AES — 66.5 (нейтральная зона), OGE — 52.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AES и OGE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.4% и +0.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AES — 17.5 (нет тренда), OGE — 16.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете OGE стабильнее (0.13 vs 0.85). Значение ниже 0.8 делает OGE защитной акцией.

AESOGE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AES	OGE
Осцилляторы
RSI (14)	66.51	52.28
Stochastic %K	91.84	56.63
CCI (20)	179.56	89.14
MFI	83.57	42.53
Williams %R	-8.16	-43.37
MACD гистограмма	0.04	0.03
Momentum (10)	0.40	0.17
Тренд
ADX	17.53	16.74
Цена vs EMA 9	+0.96%	+0.77%
Цена vs EMA 20	+1.46%	+0.64%
Цена vs SMA 50	+2.43%	+0.18%
Цена vs SMA 200	+4.03%	+5.08%
Объём
CMF	0.14	-0.11
Volume Ratio	111.01	100.50
Волатильность и статистика
Beta	0.85	0.13
ATR %	0.66%	1.73%
Sharpe (1г)	0.47	0.17
RS Rating	64.00	51.00
52w от хая	-16.77	-4.45
BB ширина	3.33	4.04

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AES — 12,23 млрд $, OGE — 3,26 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AES — 949 млн $, OGE — 470,70 млн $. AES генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AES — -1,62 млрд $, OGE — 82,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AES	OGE
Выручка	12,23 млрд $	3,26 млрд $
Чистая прибыль	949 млн $	470,70 млн $
EPS (TTM)	$1.26	$2.33
Операц. Cash Flow	4,31 млрд $	1,14 млрд $
Free Cash Flow	-1,62 млрд $	82,70 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AES — 4.79%, OGE — 3.54%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AES — 13 лет, OGE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AES — 37.44%, OGE — 75.16%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AES	OGE
Див. доходность	4.79%	3.54%
Годовые дивиденды	$0.35	$1.27
Коэфф. выплат	37.44%	75.16%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.15%	-4.65%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AES — марте (+4.04%), для OGE — ноябре (+3.66%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AES — апрель (-3.10%), OGE — сентябрь (-1.06%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AES: +10.78% против +8.51%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AES

-1.6

-0.5

+4.0

-3.1

+0.1

+2.3

+2.9

+0.2

+0.5

+0.6

+2.3

+3.0

OGE

+0.1

-0.5

+1.6

+0.8

+2.2

-0.4

+2.6

-0.6

-1.1

-0.1

+3.7

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The AES Corporation или OGE Energy Corp.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит The AES Corporation: P/E 7.85 против 21.57. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AES или OGE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AES — 28.87%, OGE — 9.47%. Преимущество у AES.

Какие дивиденды у The AES Corporation и OGE Energy Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AES — 4.79%, OGE — 3.54%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The AES Corporation или OGE Energy Corp.?

Выручка AES за TTM — 12,23 млрд $, OGE — 3,26 млрд $. AES генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AES или OGE?

Чистая маржа AES — 10.72%, OGE — 14.03%. OGE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AES или OGE?

Технический скоринг: AES — 67/100, OGE — 45/100. AES имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AES или OGE?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:17 в пользу AES по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией