Сравнение AES vs NI

Тикер 1

Тикер 2

AES23

17NI

The AES Corporation (AES) и NiSource Inc. (NI) — прямые конкуренты в индустрии «Коммунальные услуги», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации NI крупнее в 2.2× (22,87 млрд $ vs 10,48 млрд $). AES торгуется с P/E 7.85, тогда как NI — с P/E 23.42. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE AES — 28.87%, у NI — 10.37%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. NI удерживает чистую маржу на уровне 14.10%, опережая AES (10.72%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. AES предлагает более высокую дивидендную доходность (4.79% vs 2.47%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу AES сильнее: 66/100 против 56/100 у NI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. AES побеждает по числу метрик: 23 против 17 у NI. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

The AES Corporation

AESNYSE

14,69 $-0,04 $ (-0,27%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 10,48 млрд $

ETP Rank4.7

Стоимость

7.6

Качество

5.2

Рост

3.3

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

NiSource Inc.

NINYSE

47,71 $+0,69 $ (+1,47%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 22,87 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.2

Качество

4.4

Рост

9.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

AESNI

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AES — P/E 7.85 vs 23.42 у NI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) AES дешевле: 0.84 против 3.30. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA AES — 10.61, у NI — 12.65. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AES (28.87% vs 10.37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NI — 14.10%, у AES — 10.72%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AES — 7.01, у NI — 1.74. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NI ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AESNI

Показатель	AES	NI
Мультипликаторы оценки
P/E	7.85	23.42
P/B	2.38	2.33
P/S	0.84	3.30
PEG	-1.72	2.72
EV/EBITDA	10.61	12.65
Рентабельность
ROE	28.87%	10.37%
ROA	2.53%	2.63%
Валовая маржа	19.31%	55.92%
Операц. маржа	16.47%	27.78%
Чистая маржа	10.72%	14.10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	7.01	1.74
Текущая ликв.	0.73	0.65
Быстрая ликв.	0.65	0.56
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.79%	2.47%
Коэфф. выплат	37.44%	56.91%
EPS	$1.87	$2.01
Балансовая стоим.	$13.09	$24.90

Технический анализ

AES набирает 66 из 100 по техническому скорингу, NI — 56 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AES — 70.3 (зона перекупленности), NI — 53.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AES и NI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.8% и +1.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AES — 15.5 (нет тренда), NI — 16.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NI стабильнее (0.25 vs 0.87). Значение ниже 0.8 делает NI защитной акцией.

AESNI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AES	NI
Осцилляторы
RSI (14)	70.34	53.56
Stochastic %K	100.00	60.98
CCI (20)	206.47	-1.44
MFI	72.53	47.58
Williams %R	0.00	-39.02
MACD гистограмма	0.03	-0.04
Momentum (10)	0.39	0.69
Тренд
ADX	15.51	16.35
Цена vs EMA 9	+1.48%	+1.06%
Цена vs EMA 20	+1.89%	+0.85%
Цена vs SMA 50	+2.77%	+1.06%
Цена vs SMA 200	+4.36%	+8.34%
Объём
CMF	0.09	-0.16
Volume Ratio	125.46	63.72
Волатильность и статистика
Beta	0.87	0.25
ATR %	0.66%	1.89%
Sharpe (1г)	0.47	1.07
RS Rating	64.00	64.00
52w от хая	-16.54	-2.59
BB ширина	2.97	5.31

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AES — 12,23 млрд $, NI — 6,64 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AES — 949 млн $, NI — 929,50 млн $. NI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AES — -1,62 млрд $, NI — -420 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AES	NI
Выручка	12,23 млрд $	6,64 млрд $
Чистая прибыль	949 млн $	929,50 млн $
EPS (TTM)	$1.26	$1.96
Операц. Cash Flow	4,31 млрд $	2,36 млрд $
Free Cash Flow	-1,62 млрд $	-420 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AES — 4.79%, NI — 2.47%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AES — 13 лет, NI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AES — 37.44%, NI — 56.91%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AES	NI
Див. доходность	4.79%	2.47%
Годовые дивиденды	$0.35	$0.90
Коэфф. выплат	37.44%	56.91%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.15%	0.45%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AES — марте (+4.04%), для NI — марте (+3.03%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AES — апрель (-3.10%), NI — сентябрь (-2.83%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: март, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NI: +11.84% против +10.78%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AES

-1.6

-0.5

+4.0

-3.1

+0.1

+2.3

+2.9

+0.2

+0.5

+0.6

+2.3

+3.0

+2.9

+0.6

+3.0

+0.9

+2.1

+0.5

+2.3

-1.4

-2.8

+1.0

+2.7

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The AES Corporation или NiSource Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит The AES Corporation: P/E 7.85 против 23.42. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AES или NI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AES — 28.87%, NI — 10.37%. Преимущество у AES.

Какие дивиденды у The AES Corporation и NiSource Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AES — 4.79%, NI — 2.47%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The AES Corporation или NiSource Inc.?

Выручка AES за TTM — 12,23 млрд $, NI — 6,64 млрд $. AES генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AES или NI?

Чистая маржа AES — 10.72%, NI — 14.10%. NI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AES или NI?

Технический скоринг: AES — 66/100, NI — 56/100. AES имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AES или NI?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:17 в пользу AES по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией