Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение AES vs NI

Тикер 1

Тикер 2

AES24

18NI

The AES Corporation (AES) и NiSource Inc (NI) — прямые конкуренты в индустрии «Коммунальные услуги», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации NI крупнее в 1,9× (19,85 млрд $ vs 10,55 млрд $). AES торгуется с P/E 5,62, тогда как NI — с P/E 21,80. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE AES — 37,94%, у NI — 9,58%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AES удерживает чистую маржу на уровне 14,62%, опережая NI (13,15%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. AES предлагает более высокую дивидендную доходность (4,76% vs 2,85%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу AES сильнее: 57/100 против 40/100 у NI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. AES побеждает по числу метрик: 24 против 18 у NI. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

The AES Corporation

AESNYSE

$14,79-$0,01 (-0,07%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 10,55 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

8.3

Качество

5.2

Рост

3.3

Техника

7.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

NiSource Inc

NINYSE

$41,41-$0,01 (-0,02%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 19,85 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

5.3

Качество

4.4

Рост

9.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

AESNI

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AES — P/E 5,62 vs 21,80 у NI. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) AES дешевле: 0,81 против 2,89. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA AES — 9,05, у NI — 11,66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AES (37,94% vs 9,58%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AES — 14,62%, у NI — 13,15%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AES — 6,50, у NI — 1,83. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NI ниже 1 (0,50), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AESNI

Показатель	AES	NI
Мультипликаторы оценки
P/E	5,62	21,80
P/B	2,13	2,08
P/S	0,81	2,89
PEG	0,07	-1 963 569 437 533 536,25
EV/EBITDA	9,05	11,66
Рентабельность
ROE	37,94%	9,58%
ROA	3,52%	2,41%
Валовая маржа	20,29%	50,76%
Операц. маржа	17,48%	27,03%
Чистая маржа	14,62%	13,15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	6,50	1,83
Текущая ликв.	0,75	0,50
Быстрая ликв.	0,67	0,41
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4,76%	2,85%
Коэфф. выплат	26,31%	61,82%
EPS	$2,68	$1,89
Балансовая стоим.	$17,99	$24,81

Технический анализ

AES набирает 57 из 100 по техническому скорингу, NI — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AES — 54,4 (нейтральная зона), NI — 42,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AES торгуется выше SMA 50 (0,2%), тогда как NI ниже этой средней (-5,2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. AES выше SMA 200 (+1,6%), NI — ниже (-7,9%). Долгосрочный тренд в пользу AES. ADX: AES — 21,9 (слабый тренд), NI — 28,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NI стабильнее (0,14 vs 0,42).

AESNI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AES	NI
Осцилляторы
RSI (14)	54,41	42,31
Stochastic %K	57,14	63,16
CCI (20)	81,03	21,12
MFI	47,80	38,50
Williams %R	-42,86	-36,84
MACD гистограмма	0,00	0,22
Momentum (10)	0,04	0,45
Тренд
ADX	21,93	28,47
Цена vs EMA 9	0,00%	-0,05%
Цена vs EMA 20	+0,12%	-0,73%
Цена vs SMA 50	+0,24%	-5,21%
Цена vs SMA 200	+1,64%	-7,91%
Объём
CMF	-0,08	-0,06
Volume Ratio	107,36	74,67
Волатильность и статистика
Beta	0,42	0,14
ATR %	0,33%	1,73%
Sharpe (1г)	0,45	0,04
RS Rating	55,00	43,00
52w от хая	-16,20	-15,85
BB ширина	0,90	5,34

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AES — 12,23 млрд $, NI — 6,64 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NI растёт быстрее по выручке: +21,80% год к году против -0,40% у AES. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AES — 949 млн $, NI — 929,50 млн $. NI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AES — -1,62 млрд $, NI — -420 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AES	NI
Выручка	12,23 млрд $	6,64 млрд $
Рост выручки (г/г)	-0.40%	+21.80%
Чистая прибыль	949 млн $	929,50 млн $
Рост прибыли (г/г)	-43.70%	+22.20%
EPS (TTM)	$1,26	$1,96
Операц. Cash Flow	4,31 млрд $	2,36 млрд $
Free Cash Flow	-1,62 млрд $	-420 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AES — 4,76%, NI — 2,85%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AES — 13 лет, NI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AES — 26,31%, NI — 61,82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AES	NI
Див. доходность	4,76%	2,85%
Годовые дивиденды	$0,53	$1,20
Коэфф. выплат	26,31%	61,82%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	-2,56%	6,40%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AES — марте (+4,04%), для NI — марте (+3,03%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AES — апрель (-3,10%), NI — сентябрь (-2,83%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: март, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AES: +10,55% против +10,44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AES

-1,6

-0,5

+4,0

-3,1

+0,4

+2,0

+2,7

+0,2

+0,5

+0,6

+2,3

+3,0

+2,9

+0,6

+3,0

+0,9

+1,6

+1,0

+1,6

-2,0

-2,8

+1,0

+2,7

-0,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The AES Corporation или NiSource Inc?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит The AES Corporation: P/E 5,62 против 21,80. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AES или NI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AES — 37,94%, NI — 9,58%. Преимущество у AES.

Какие дивиденды у The AES Corporation и NiSource Inc?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AES — 4,76%, NI — 2,85%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The AES Corporation или NiSource Inc?

Выручка AES за TTM — 12,23 млрд $, NI — 6,64 млрд $. AES генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AES или NI?

Чистая маржа AES — 14,62%, NI — 13,15%. AES оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AES или NI?

Технический скоринг: AES — 57/100, NI — 40/100. AES имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AES или NI?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:18 в пользу AES по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией