Сравнение AES vs FE

Тикер 1

Тикер 2

AES26

15FE

The AES Corporation (AES) и FirstEnergy Corp. (FE) — прямые конкуренты в индустрии «Коммунальные услуги», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации FE крупнее в 2.5× (26,32 млрд $ vs 10,48 млрд $). По мультипликатору P/E AES оценён рынком дешевле: 7.85 против 24.66 у FE (разница составляет 68.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE AES — 28.87%, у FE — 8.38%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AES удерживает чистую маржу на уровне 10.72%, опережая FE (6.86%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. AES предлагает более высокую дивидендную доходность (4.79% vs 3.96%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу AES сильнее: 66/100 против 29/100 у FE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. AES побеждает по числу метрик: 26 против 15 у FE. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

The AES Corporation

AESNYSE

14,69 $-0,04 $ (-0,27%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 10,48 млрд $

ETP Rank4.7

Стоимость

7.6

Качество

5.2

Рост

3.3

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

FirstEnergy Corp.

FENYSE

45,50 $+0,06 $ (+0,13%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 26,32 млрд $

ETP Rank4.4

Стоимость

5.4

Качество

3.7

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

AESFE

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AES с P/E 7.85 (у FE — 24.66). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) AES дешевле: 0.84 против 1.69. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA AES — 10.61, у FE — 12.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AES (28.87% vs 8.38%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AES — 10.72%, у FE — 6.86%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AES — 7.01, у FE — 2.22. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FE ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AESFE

Показатель	AES	FE
Мультипликаторы оценки
P/E	7.85	24.66
P/B	2.38	2.08
P/S	0.84	1.69
PEG	-1.72	-11.59
EV/EBITDA	10.61	12.23
Рентабельность
ROE	28.87%	8.38%
ROA	2.53%	1.87%
Валовая маржа	19.31%	53.77%
Операц. маржа	16.47%	18.72%
Чистая маржа	10.72%	6.86%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	7.01	2.22
Текущая ликв.	0.73	0.52
Быстрая ликв.	0.65	0.42
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.79%	3.96%
Коэфф. выплат	37.44%	96.53%
EPS	$1.87	$1.84
Балансовая стоим.	$13.09	$24.40

Технический анализ

AES набирает 66 из 100 по техническому скорингу, FE — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AES — 70.3 (зона перекупленности), FE — 40.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AES торгуется выше SMA 50 (2.8%), тогда как FE ниже этой средней (-6.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. AES выше SMA 200 (+4.4%), FE — ниже (-2.6%). Долгосрочный тренд в пользу AES. ADX: AES — 15.5 (нет тренда), FE — 43.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете FE стабильнее (-0.01 vs 0.87). Значение ниже 0.8 делает FE защитной акцией.

AESFE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AES	FE
Осцилляторы
RSI (14)	70.34	40.49
Stochastic %K	100.00	42.71
CCI (20)	206.47	-34.12
MFI	72.53	19.61
Williams %R	0.00	-57.29
MACD гистограмма	0.03	0.04
Momentum (10)	0.39	-0.11
Тренд
ADX	15.51	43.84
Цена vs EMA 9	+1.48%	+0.99%
Цена vs EMA 20	+1.89%	-1.35%
Цена vs SMA 50	+2.77%	-6.79%
Цена vs SMA 200	+4.36%	-2.58%
Объём
CMF	0.09	-0.26
Volume Ratio	125.46	53.28
Волатильность и статистика
Beta	0.87	-0.01
ATR %	0.66%	1.97%
Sharpe (1г)	0.47	0.15
RS Rating	64.00	48.00
52w от хая	-16.54	-13.18
BB ширина	2.97	17.50

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AES — 12,23 млрд $, FE — 15,09 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AES — 949 млн $, FE — 1,02 млрд $. FE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AES — -1,62 млрд $, FE — -1 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AES	FE
Выручка	12,23 млрд $	15,09 млрд $
Чистая прибыль	949 млн $	1,02 млрд $
EPS (TTM)	$1.26	$1.77
Операц. Cash Flow	4,31 млрд $	3,70 млрд $
Free Cash Flow	-1,62 млрд $	-1 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AES — 4.79%, FE — 3.96%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AES — 13 лет, FE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AES — 37.44%, FE — 96.53%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AES	FE
Див. доходность	4.79%	3.96%
Годовые дивиденды	$0.35	$0.91
Коэфф. выплат	37.44%	96.53%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.15%	-10.22%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AES — марте (+4.04%), для FE — октябре (+2.85%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AES — апрель (-3.10%), FE — сентябрь (-1.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AES: +10.78% против +6.03%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AES

-1.6

-0.5

+4.0

-3.1

+0.1

+2.3

+2.9

+0.2

+0.5

+0.6

+2.3

+3.0

+2.6

+0.6

+2.3

-0.2

-0.1

-1.2

+0.5

-0.3

-1.5

+2.9

+0.0

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The AES Corporation или FirstEnergy Corp.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит The AES Corporation: P/E 7.85 против 24.66. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AES или FE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AES — 28.87%, FE — 8.38%. Преимущество у AES.

Какие дивиденды у The AES Corporation и FirstEnergy Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AES — 4.79%, FE — 3.96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The AES Corporation или FirstEnergy Corp.?

Выручка AES за TTM — 12,23 млрд $, FE — 15,09 млрд $. FE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AES или FE?

Чистая маржа AES — 10.72%, FE — 6.86%. AES оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AES или FE?

Технический скоринг: AES — 66/100, FE — 29/100. AES имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AES или FE?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:15 в пользу AES по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией