Сравнение AES vs EXC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E AES оценён рынком дешевле: 7.85 против 16.53 у EXC (разница составляет 52.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу AES: 0.84 vs 1.85 у EXC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) EXC дешевле: 1.57 против 2.38. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EXC оценён ниже: 10.83 vs 10.61. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AES составляет 28.87%, что превышает показатель EXC (9.76%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности EXC впереди: 11.21% против 10.72% у AES. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AES — 7.01, EXC — 1.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AES ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AES | EXC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.85 | 16.53 | |
| P/B | 2.38 | 1.57 | |
| P/S | 0.84 | 1.85 | |
| PEG | -1.72 | 8.90 | |
| EV/EBITDA | 10.61 | 10.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 28.87% | 9.76% | |
| ROA | 2.53% | 2.36% | |
| Валовая маржа | 19.31% | 24.11% | |
| Операц. маржа | 16.47% | 21.03% | |
| Чистая маржа | 10.72% | 11.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7.01 | 1.75 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 0.94 | |
| Быстрая ликв. | 0.65 | 0.85 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.79% | 3.61% | |
| Коэфф. выплат | 37.44% | 59.16% | |
| EPS | $1.87 | $2.71 | |
| Балансовая стоим. | $13.09 | $28.63 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AES сильнее: 66/100 против 30/100 у EXC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AES составляет 70.3 (зона перекупленности), у EXC — 44.3 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Относительно SMA 50 ситуация различается: AES выше на 2.8%, EXC — ниже на -4.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. AES выше SMA 200 (+4.4%), EXC — ниже (-1.9%). Долгосрочный тренд в пользу AES. Сила тренда по ADX: AES — 15.5 (нет тренда), EXC — 39.3 (выраженный тренд). EXC демонстрирует выраженный тренд, а AES — нет. EXC менее волатилен — бета -0.09 против 0.87 у AES. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | AES | EXC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70.34 | 44.30 | |
| Stochastic %K | 100.00 | 42.78 | |
| CCI (20) | 206.47 | -32.50 | |
| MFI | 72.53 | 43.35 | |
| Williams %R | 0.00 | -57.22 | |
| MACD гистограмма | 0.03 | 0.02 | |
| Momentum (10) | 0.39 | -0.15 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.51 | 39.31 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.48% | +0.68% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.89% | -0.86% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.77% | -4.87% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.36% | -1.93% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.09 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 125.46 | 58.03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.87 | -0.09 | |
| ATR % | 0.66% | 2.03% | |
| Sharpe (1г) | 0.47 | -0.11 | |
| RS Rating | 64.00 | 43.00 | |
| 52w от хая | -16.54 | -11.41 | |
| BB ширина | 2.97 | 10.57 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AES — 12,23 млрд $, EXC — 24,26 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AES — 949 млн $, EXC — 2,77 млрд $. EXC генерирует больше чистой прибыли. FCF: AES генерирует -1,62 млрд $, EXC — -2,27 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AES | EXC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,23 млрд $ | 24,26 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 949 млн $ | 2,77 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.26 | $2.74 | |
| Операц. Cash Flow | 4,31 млрд $ | 6,25 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,62 млрд $ | -2,27 млрд $ |
Дивиденды
AES и EXC — дивидендные акции. Доходность: AES — 4.79%, EXC — 3.61%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. AES платит дивиденды 13 лет подряд, EXC — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AES — 37.44%, EXC — 59.16%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AES | EXC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.79% | 3.61% | |
| Годовые дивиденды | $0.35 | $0.84 | |
| Коэфф. выплат | 37.44% | 59.16% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.15% | -11.29% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AES приходится на марте (+4.04%), а EXC — на марте (+3.72%). Слабые месяцы: для AES — апрель (-3.10%), для EXC — сентябрь (-1.73%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: март, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXC: +11.62% против +10.78%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The AES Corporation или Exelon Corporation?
У кого выше рентабельность — AES или EXC?
Какие дивиденды у The AES Corporation и Exelon Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — The AES Corporation или Exelon Corporation?
У кого выше маржинальность — AES или EXC?
Какая акция лучше по технике — AES или EXC?
Что лучше купить — AES или EXC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией