Сравнение AES vs ETR

Тикер 1

Тикер 2

AES24

20ETR

The AES Corporation (AES) и Entergy Corporation (ETR) представляют одну индустрию — «Коммунальные услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ETR крупнее в 4.9× (51,40 млрд $ vs 10,48 млрд $). По мультипликатору P/E AES оценён рынком дешевле: 7.85 против 28.31 у ETR (разница составляет 72.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует AES (28.87% vs 10.63%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ETR — 13.56%, у AES — 10.72%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность AES составляет 4.79%, у ETR — 2.25%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. AES набирает 66 из 100 по техническому скорингу, ETR — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 24:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

The AES Corporation

AESNYSE

14,69 $-0,04 $ (-0,27%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 10,48 млрд $

ETP Rank4.7

Стоимость

7.6

Качество

5.2

Рост

3.3

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Entergy Corporation

ETRNYSE

112,27 $+0,35 $ (+0,31%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 51,40 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.7

Качество

4.4

Рост

7.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

AESETR

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AES с P/E 7.85 (у ETR — 28.31). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) AES оценён ниже: 0.84 против 3.86. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA AES — 10.61, у ETR — 13.82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AES — 28.87%, у ETR — 10.63%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ETR удерживает чистую маржу на уровне 13.56%, опережая AES (10.72%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AES — 7.01, у ETR — 1.96. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AES ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AESETR

Показатель	AES	ETR
Мультипликаторы оценки
P/E	7.85	28.31
P/B	2.38	2.94
P/S	0.84	3.86
PEG	-1.72	1.04
EV/EBITDA	10.61	13.82
Рентабельность
ROE	28.87%	10.63%
ROA	2.53%	2.38%
Валовая маржа	19.31%	43.33%
Операц. маржа	16.47%	22.57%
Чистая маржа	10.72%	13.56%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	7.01	1.96
Текущая ликв.	0.73	0.96
Быстрая ликв.	0.65	0.73
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.79%	2.25%
Коэфф. выплат	37.44%	62.56%
EPS	$1.87	$3.95
Балансовая стоим.	$13.09	$38.27

Технический анализ

Техническая картина в пользу AES: скоринг 66/100 vs 35/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AES — 70.3, ETR — 49.0. AES в зоне зона перекупленности, а ETR — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. AES и ETR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.8% и +0.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AES — 15.5 (нет тренда), ETR — 20.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ETR — 0.35, AES — 0.87. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AESETR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AES	ETR
Осцилляторы
RSI (14)	70.34	49.02
Stochastic %K	100.00	35.94
CCI (20)	206.47	-55.41
MFI	72.53	28.15
Williams %R	0.00	-64.06
MACD гистограмма	0.03	-0.56
Momentum (10)	0.39	-1.03
Тренд
ADX	15.51	20.46
Цена vs EMA 9	+1.48%	+0.29%
Цена vs EMA 20	+1.89%	-0.38%
Цена vs SMA 50	+2.77%	+0.66%
Цена vs SMA 200	+4.36%	+13.24%
Объём
CMF	0.09	-0.02
Volume Ratio	125.46	70.91
Волатильность и статистика
Beta	0.87	0.35
ATR %	0.66%	2.04%
Sharpe (1г)	0.47	1.29
RS Rating	64.00	73.00
52w от хая	-16.54	-5.50
BB ширина	2.97	8.22

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AES генерирует 12,23 млрд $, ETR — 12,95 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AES — 949 млн $, ETR — 1,77 млрд $. ETR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AES — -1,62 млрд $, ETR — -2,79 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AES	ETR
Выручка	12,23 млрд $	12,95 млрд $
Чистая прибыль	949 млн $	1,77 млрд $
EPS (TTM)	$1.26	$3.98
Операц. Cash Flow	4,31 млрд $	5,15 млрд $
Free Cash Flow	-1,62 млрд $	-2,79 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AES платит 4.79%, ETR — 2.25%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AES — 13 лет, ETR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AES — 37.44%, ETR — 62.56%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AES	ETR
Див. доходность	4.79%	2.25%
Годовые дивиденды	$0.35	$1.28
Коэфф. выплат	37.44%	62.56%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.15%	-19.81%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AES показывает лучшую среднюю доходность в марте (+4.04%), ETR — в октябре (+5.13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AES — апрель (-3.10%), ETR — сентябрь (-1.92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ETR: +15.01% против +10.78%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AES

-1.6

-0.5

+4.0

-3.1

+0.1

+2.3

+2.9

+0.2

+0.5

+0.6

+2.3

+3.0

ETR

+1.6

-0.0

+2.9

+2.2

+0.9

-1.6

+3.7

+0.2

-1.9

+5.1

+1.9

-0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The AES Corporation или Entergy Corporation?

Мультипликатор P/E у The AES Corporation ниже (7.85 vs 28.31), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AES или ETR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AES — 28.87%, ETR — 10.63%. Преимущество у AES.

Какие дивиденды у The AES Corporation и Entergy Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AES — 4.79%, ETR — 2.25%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The AES Corporation или Entergy Corporation?

Выручка AES за TTM — 12,23 млрд $, ETR — 12,95 млрд $. ETR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AES или ETR?

Чистая маржа AES — 10.72%, ETR — 13.56%. ETR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AES или ETR?

Технический скоринг: AES — 66/100, ETR — 35/100. AES имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AES или ETR?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:20 в пользу AES по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией