Сравнение AES vs ES
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AES торгуется с P/E 5,60, тогда как ES — с P/E 18,75. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу AES: 0,80 vs 1,94 у ES. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ES дешевле: 1,67 против 2,13. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AES оценён ниже: 9,05 vs 10,20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AES демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37,94% против 8,91% у ES. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AES — 14,62%, ES — 10,35%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AES — 6,50, ES — 1,82. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AES ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AES | ES | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5,60 | 18,75 | |
| P/B | 2,13 | 1,67 | |
| P/S | 0,80 | 1,94 | |
| PEG | 0,07 | 0,29 | |
| EV/EBITDA | 9,05 | 10,20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37,94% | 8,91% | |
| ROA | 3,52% | 2,29% | |
| Валовая маржа | 20,29% | 35,24% | |
| Операц. маржа | 17,48% | 22,34% | |
| Чистая маржа | 14,62% | 10,35% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6,50 | 1,82 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 0,80 | |
| Быстрая ликв. | 0,67 | 0,74 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,78% | 4,26% | |
| Коэфф. выплат | 26,31% | 78,66% | |
| EPS | $2,68 | $3,85 | |
| Балансовая стоим. | $17,99 | $43,81 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 43/100 и 38/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у AES составляет 49,5 (нейтральная зона), у ES — 48,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: AES выше на 0,1%, ES — ниже на 0,0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: AES — 17,7 (нет тренда), ES — 21,1 (слабый тренд). ES менее волатилен — бета 0,13 против 0,47 у AES. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | AES | ES | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,52 | 48,23 | |
| Stochastic %K | 40,00 | 29,30 | |
| CCI (20) | -35,62 | -48,96 | |
| MFI | 52,83 | 40,70 | |
| Williams %R | -60,00 | -70,70 | |
| MACD гистограмма | -0,01 | -0,22 | |
| Momentum (10) | 0,05 | 0,77 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,67 | 21,05 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,03% | +0,27% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,04% | -0,35% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,10% | 0,00% | |
| Цена vs SMA 200 | +1,66% | +2,87% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,11 | -0,14 | |
| Volume Ratio | 67,91 | 39,93 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,47 | 0,13 | |
| ATR % | 0,37% | 1,94% | |
| Sharpe (1г) | 0,43 | 0,33 | |
| RS Rating | 52,00 | 48,00 | |
| 52w от хая | -16,54 | -5,50 | |
| BB ширина | 1,71 | 7,40 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AES — 12,23 млрд $, ES — 13,55 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ES: +13,80% г/г vs -0,40%. AES показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: AES — 949 млн $, ES — 1,69 млрд $. ES генерирует больше чистой прибыли. FCF: AES генерирует -1,62 млрд $, ES — -45,10 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AES | ES | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,23 млрд $ | 13,55 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -0.40% | +13.80% | |
| Чистая прибыль | 949 млн $ | 1,69 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -43.70% | +108.50% | |
| EPS (TTM) | $1,26 | $4,56 | |
| Операц. Cash Flow | 4,31 млрд $ | 4,11 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,62 млрд $ | -45,10 млн $ |
Дивиденды
AES и ES — дивидендные акции. Доходность: AES — 4,78%, ES — 4,26%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. AES платит дивиденды 13 лет подряд, ES — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AES — 26,31%, ES — 78,66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AES | ES | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,78% | 4,26% | |
| Годовые дивиденды | $0,53 | $1,57 | |
| Коэфф. выплат | 26,31% | 78,66% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2,56% | -8,16% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AES приходится на марте (+4,04%), а ES — на июле (+3,18%). Слабые месяцы: для AES — апрель (-3,10%), для ES — сентябрь (-1,97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AES: +10,55% против +6,05%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The AES Corporation или Eversource Energy?
У кого выше рентабельность — AES или ES?
Какие дивиденды у The AES Corporation и Eversource Energy?
Какая компания крупнее по выручке — The AES Corporation или Eversource Energy?
У кого выше маржинальность — AES или ES?
Какая акция лучше по технике — AES или ES?
Что лучше купить — AES или ES?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией