Сравнение AES vs DTE

Тикер 1

Тикер 2

AES28

15DTE

Сравнение The AES Corporation (AES) и DTE Energy Company (DTE) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Коммунальные услуги». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации DTE крупнее в 2.9× (29,90 млрд $ vs 10,48 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AES с P/E 7.85 (у DTE — 23.36). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE AES — 28.87%, у DTE — 10.43%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AES удерживает чистую маржу на уровне 10.72%, опережая DTE (7.75%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности AES впереди: 4.79% годовых против 3.16% у DTE. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу AES: скоринг 66/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. AES побеждает по числу метрик: 28 против 15 у DTE. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

The AES Corporation

AESNYSE

14,69 $-0,04 $ (-0,27%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 10,48 млрд $

ETP Rank4.7

Стоимость

7.6

Качество

5.2

Рост

3.3

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

DTE Energy Company

DTENYSE

143,75 $+0,98 $ (+0,69%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 29,90 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

4.7

Качество

4.0

Рост

7.1

Техника

3.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

AESDTE

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, AES выглядит привлекательнее: 7.85 против 23.36. Премия к оценке DTE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу AES: 0.84 vs 1.82 у DTE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA AES — 10.61, у DTE — 13.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AES (28.87% vs 10.43%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AES — 10.72%, у DTE — 7.75%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AES — 7.01, у DTE — 2.19. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AES ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AESDTE

Показатель	AES	DTE
Мультипликаторы оценки
P/E	7.85	23.36
P/B	2.38	2.40
P/S	0.84	1.82
PEG	-1.72	-1.34
EV/EBITDA	10.61	13.81
Рентабельность
ROE	28.87%	10.43%
ROA	2.53%	2.30%
Валовая маржа	19.31%	39.42%
Операц. маржа	16.47%	12.48%
Чистая маржа	10.72%	7.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	7.01	2.19
Текущая ликв.	0.73	0.95
Быстрая ликв.	0.65	0.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.79%	3.16%
Коэфф. выплат	37.44%	70.12%
EPS	$1.87	$6.11
Балансовая стоим.	$13.09	$59.56

Технический анализ

По техническому скорингу AES сильнее: 66/100 против 27/100 у DTE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AES составляет 70.3 (зона перекупленности), у DTE — 47.3 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. AES торгуется выше SMA 50 (2.8%), тогда как DTE ниже этой средней (-2.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: AES — 15.5 (нет тренда), DTE — 11.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DTE менее волатилен — бета 0.13 против 0.87 у AES. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

AESDTE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AES	DTE
Осцилляторы
RSI (14)	70.34	47.31
Stochastic %K	100.00	24.29
CCI (20)	206.47	-53.02
MFI	72.53	36.31
Williams %R	0.00	-75.71
MACD гистограмма	0.03	-0.26
Momentum (10)	0.39	-0.35
Тренд
ADX	15.51	11.57
Цена vs EMA 9	+1.48%	+0.14%
Цена vs EMA 20	+1.89%	-0.74%
Цена vs SMA 50	+2.77%	-2.12%
Цена vs SMA 200	+4.36%	+2.41%
Объём
CMF	0.09	-0.25
Volume Ratio	125.46	87.51
Волатильность и статистика
Beta	0.87	0.13
ATR %	0.66%	1.91%
Sharpe (1г)	0.47	-0.03
RS Rating	64.00	46.00
52w от хая	-16.54	-7.67
BB ширина	2.97	8.58

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AES — 12,23 млрд $, DTE — 15,81 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AES — 949 млн $, DTE — 1,46 млрд $. DTE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AES — -1,62 млрд $, DTE — -1 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AES	DTE
Выручка	12,23 млрд $	15,81 млрд $
Чистая прибыль	949 млн $	1,46 млрд $
EPS (TTM)	$1.26	$7.06
Операц. Cash Flow	4,31 млрд $	3,43 млрд $
Free Cash Flow	-1,62 млрд $	-1 млрд $

Дивиденды

AES и DTE — дивидендные акции. Доходность: AES — 4.79%, DTE — 3.16%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AES — 13 лет, DTE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AES — 37.44%, DTE — 70.12%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AES	DTE
Див. доходность	4.79%	3.16%
Годовые дивиденды	$0.35	$2.33
Коэфф. выплат	37.44%	70.12%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.15%	-8.44%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AES приходится на марте (+4.04%), а DTE — на июле (+3.11%). Наименее удачные месяцы: AES — апрель (-3.10%), DTE — сентябрь (-2.40%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: март, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DTE: +10.87% против +10.78%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AES

-1.6

-0.5

+4.0

-3.1

+0.1

+2.3

+2.9

+0.2

+0.5

+0.6

+2.3

+3.0

DTE

+1.2

+0.5

+2.3

+2.7

+1.3

-0.8

+3.1

+0.1

-2.4

+0.5

+2.2

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The AES Corporation или DTE Energy Company?

По P/E The AES Corporation оценена ниже: 7.85 против 23.36. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AES или DTE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AES — 28.87%, DTE — 10.43%. Преимущество у AES.

Какие дивиденды у The AES Corporation и DTE Energy Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AES — 4.79%, DTE — 3.16%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The AES Corporation или DTE Energy Company?

Выручка AES за TTM — 12,23 млрд $, DTE — 15,81 млрд $. DTE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AES или DTE?

Чистая маржа AES — 10.72%, DTE — 7.75%. AES оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AES или DTE?

Технический скоринг: AES — 66/100, DTE — 27/100. AES имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AES или DTE?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:15 в пользу AES по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией