Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение AES vs CNP

Тикер 1

Тикер 2

AES31

14CNP

The AES Corporation (AES) и CenterPoint Energy, Inc. (CNP) — прямые конкуренты в индустрии «Коммунальные услуги», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CNP крупнее в 2,5× (26,66 млрд $ vs 10,50 млрд $). По мультипликатору P/E AES оценён рынком дешевле: 5,60 против 23,81 у CNP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE AES — 37,94%, у CNP — 9,85%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AES удерживает чистую маржу на уровне 14,62%, опережая CNP (11,61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. AES предлагает более высокую дивидендную доходность (4,78% vs 2,22%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу AES сильнее: 42/100 против 29/100 у CNP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. AES побеждает по числу метрик: 31 против 14 у CNP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

The AES Corporation

AESNYSE

$14,73+$0,02 (+0,14%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 10,50 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

8.3

Качество

5.2

Рост

3.3

Техника

3.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

CenterPoint Energy, Inc.

CNPNYSE

$40,48-$0,05 (-0,12%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 26,66 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

4.9

Качество

4.4

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

AESCNP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AES с P/E 5,60 (у CNP — 23,81). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) AES дешевле: 0,80 против 2,77. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA AES — 9,05, у CNP — 12,88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AES (37,94% vs 9,85%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AES — 14,62%, у CNP — 11,61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AES — 6,50, у CNP — 2,14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AES ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AESCNP

Показатель	AES	CNP
Мультипликаторы оценки
P/E	5,60	23,81
P/B	2,13	2,27
P/S	0,80	2,77
PEG	0,07	1,26
EV/EBITDA	9,05	12,88
Рентабельность
ROE	37,94%	9,85%
ROA	3,52%	2,32%
Валовая маржа	20,29%	54,06%
Операц. маржа	17,48%	23,24%
Чистая маржа	14,62%	11,61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	6,50	2,14
Текущая ликв.	0,75	1,12
Быстрая ликв.	0,67	0,97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4,78%	2,22%
Коэфф. выплат	26,31%	52,73%
EPS	$2,68	$1,70
Балансовая стоим.	$17,99	$17,84

Технический анализ

AES набирает 42 из 100 по техническому скорингу, CNP — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AES — 49,5 (нейтральная зона), CNP — 34,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AES торгуется выше SMA 50 (0,1%), тогда как CNP ниже этой средней (-5,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. AES выше SMA 200 (+1,7%), CNP — ниже (-2,3%). Долгосрочный тренд в пользу AES. ADX: AES — 18,4 (нет тренда), CNP — 14,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CNP стабильнее (-0,14 vs 0,47).

AESCNP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AES	CNP
Осцилляторы
RSI (14)	49,52	34,68
Stochastic %K	40,00	12,45
CCI (20)	-42,68	-87,50
MFI	52,53	25,02
Williams %R	-60,00	-87,55
MACD гистограмма	-0,01	-0,22
Momentum (10)	-0,12	-1,67
Тренд
ADX	18,37	14,84
Цена vs EMA 9	+0,03%	-1,00%
Цена vs EMA 20	-0,05%	-3,02%
Цена vs SMA 50	+0,10%	-5,59%
Цена vs SMA 200	+1,67%	-2,27%
Объём
CMF	-0,09	-0,14
Volume Ratio	43,88	61,07
Волатильность и статистика
Beta	0,47	-0,14
ATR %	0,38%	2,23%
Sharpe (1г)	0,43	0,07
RS Rating	52,00	43,00
52w от хая	-16,54	-10,56
BB ширина	1,70	13,93

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AES — 12,23 млрд $, CNP — 9,36 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CNP растёт быстрее по выручке: +8,30% год к году против -0,40% у AES. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AES — 949 млн $, CNP — 1,05 млрд $. CNP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AES — -1,62 млрд $, CNP — -2,38 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AES	CNP
Выручка	12,23 млрд $	9,36 млрд $
Рост выручки (г/г)	-0.40%	+8.30%
Чистая прибыль	949 млн $	1,05 млрд $
Рост прибыли (г/г)	-43.70%	+3.20%
EPS (TTM)	$1,26	$1,61
Операц. Cash Flow	4,31 млрд $	2,49 млрд $
Free Cash Flow	-1,62 млрд $	-2,38 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AES — 4,78%, CNP — 2,22%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AES — 13 лет, CNP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AES — 26,31%, CNP — 52,73%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AES	CNP
Див. доходность	4,78%	2,22%
Годовые дивиденды	$0,53	$0,70
Коэфф. выплат	26,31%	52,73%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	-2,56%	1,49%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AES — марте (+4,04%), для CNP — апреле (+3,57%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AES — апрель (-3,10%), CNP — февраль (-1,64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CNP: +11,77% против +10,55%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AES

-1,6

-0,5

+4,0

-3,1

+0,4

+2,0

+2,7

+0,2

+0,5

+0,6

+2,3

+3,0

CNP

+1,8

-1,6

+2,4

+3,6

+0,7

+0,9

+0,7

-1,5

-0,4

+1,3

+3,3

+0,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The AES Corporation или CenterPoint Energy, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит The AES Corporation: P/E 5,60 против 23,81. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AES или CNP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AES — 37,94%, CNP — 9,85%. Преимущество у AES.

Какие дивиденды у The AES Corporation и CenterPoint Energy, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AES — 4,78%, CNP — 2,22%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The AES Corporation или CenterPoint Energy, Inc.?

Выручка AES за TTM — 12,23 млрд $, CNP — 9,36 млрд $. AES генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AES или CNP?

Чистая маржа AES — 14,62%, CNP — 11,61%. AES оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AES или CNP?

Технический скоринг: AES — 42/100, CNP — 29/100. AES имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AES или CNP?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:14 в пользу AES по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией