Сравнение AES vs CNP

Тикер 1

Тикер 2

AES27

16CNP

The AES Corporation (AES) и CenterPoint Energy, Inc. (CNP) — прямые конкуренты в индустрии «Коммунальные услуги», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CNP крупнее в 2.7× (27,78 млрд $ vs 10,48 млрд $). По мультипликатору P/E AES оценён рынком дешевле: 7.85 против 25.75 у CNP (разница составляет 69.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE AES — 28.87%, у CNP — 9.59%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CNP удерживает чистую маржу на уровне 11.38%, опережая AES (10.72%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. AES предлагает более высокую дивидендную доходность (4.79% vs 2.11%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу AES сильнее: 66/100 против 37/100 у CNP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. AES побеждает по числу метрик: 27 против 16 у CNP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

The AES Corporation

AESNYSE

14,69 $-0,04 $ (-0,27%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 10,48 млрд $

ETP Rank4.7

Стоимость

7.6

Качество

5.2

Рост

3.3

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

CenterPoint Energy, Inc.

CNPNYSE

42,47 $+0,23 $ (+0,54%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 27,78 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

4.2

Качество

4.4

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

AESCNP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AES с P/E 7.85 (у CNP — 25.75). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) AES дешевле: 0.84 против 2.94. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA AES — 10.61, у CNP — 13.57. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AES (28.87% vs 9.59%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CNP — 11.38%, у AES — 10.72%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AES — 7.01, у CNP — 2.16. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AES ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AESCNP

Показатель	AES	CNP
Мультипликаторы оценки
P/E	7.85	25.75
P/B	2.38	2.41
P/S	0.84	2.94
PEG	-1.72	2.74
EV/EBITDA	10.61	13.57
Рентабельность
ROE	28.87%	9.59%
ROA	2.53%	2.24%
Валовая маржа	19.31%	41.30%
Операц. маржа	16.47%	22.51%
Чистая маржа	10.72%	11.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	7.01	2.16
Текущая ликв.	0.73	1.16
Быстрая ликв.	0.65	1.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.79%	2.11%
Коэфф. выплат	37.44%	54.25%
EPS	$1.87	$1.64
Балансовая стоим.	$13.09	$17.53

Технический анализ

AES набирает 66 из 100 по техническому скорингу, CNP — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AES — 70.3 (зона перекупленности), CNP — 47.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AES торгуется выше SMA 50 (2.8%), тогда как CNP ниже этой средней (-1.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: AES — 15.5 (нет тренда), CNP — 14.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CNP стабильнее (-0.02 vs 0.87). Значение ниже 0.8 делает CNP защитной акцией.

AESCNP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AES	CNP
Осцилляторы
RSI (14)	70.34	47.47
Stochastic %K	100.00	36.60
CCI (20)	206.47	-20.01
MFI	72.53	47.29
Williams %R	0.00	-63.40
MACD гистограмма	0.03	-0.04
Momentum (10)	0.39	-0.09
Тренд
ADX	15.51	14.53
Цена vs EMA 9	+1.48%	+0.04%
Цена vs EMA 20	+1.89%	-0.47%
Цена vs SMA 50	+2.77%	-1.39%
Цена vs SMA 200	+4.36%	+5.10%
Объём
CMF	0.09	-0.10
Volume Ratio	125.46	119.13
Волатильность и статистика
Beta	0.87	-0.02
ATR %	0.66%	1.90%
Sharpe (1г)	0.47	0.53
RS Rating	64.00	56.00
52w от хая	-16.54	-5.00
BB ширина	2.97	5.70

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AES — 12,23 млрд $, CNP — 9,36 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AES — 949 млн $, CNP — 1,05 млрд $. CNP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AES — -1,62 млрд $, CNP — -2,38 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AES	CNP
Выручка	12,23 млрд $	9,36 млрд $
Чистая прибыль	949 млн $	1,05 млрд $
EPS (TTM)	$1.26	$1.61
Операц. Cash Flow	4,31 млрд $	2,49 млрд $
Free Cash Flow	-1,62 млрд $	-2,38 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AES — 4.79%, CNP — 2.11%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AES — 13 лет, CNP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AES — 37.44%, CNP — 54.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AES	CNP
Див. доходность	4.79%	2.11%
Годовые дивиденды	$0.35	$0.46
Коэфф. выплат	37.44%	54.25%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.15%	-6.68%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AES — марте (+4.04%), для CNP — апреле (+3.57%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AES — апрель (-3.10%), CNP — февраль (-1.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CNP: +11.98% против +10.78%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AES

-1.6

-0.5

+4.0

-3.1

+0.1

+2.3

+2.9

+0.2

+0.5

+0.6

+2.3

+3.0

CNP

+1.8

-1.6

+2.4

+3.6

+1.0

+0.4

+1.2

-1.5

-0.4

+1.3

+3.3

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The AES Corporation или CenterPoint Energy, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит The AES Corporation: P/E 7.85 против 25.75. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AES или CNP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AES — 28.87%, CNP — 9.59%. Преимущество у AES.

Какие дивиденды у The AES Corporation и CenterPoint Energy, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AES — 4.79%, CNP — 2.11%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The AES Corporation или CenterPoint Energy, Inc.?

Выручка AES за TTM — 12,23 млрд $, CNP — 9,36 млрд $. AES генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AES или CNP?

Чистая маржа AES — 10.72%, CNP — 11.38%. CNP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AES или CNP?

Технический скоринг: AES — 66/100, CNP — 37/100. AES имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AES или CNP?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:16 в пользу AES по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией