Сравнение AEP vs PNW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PNW торгуется с P/E 18,99, тогда как AEP — с P/E 21,60. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу PNW: 2,20 vs 3,04 у AEP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA PNW оценён ниже: 10,80 vs 14,13. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AEP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10,01% против 9,04% у PNW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AEP — 13,95%, PNW — 11,52%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AEP — 1,66, PNW — 1,62. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AEP ниже 1 (0,50), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AEP | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21,60 | 18,99 | |
| P/B | 2,13 | 1,74 | |
| P/S | 3,04 | 2,20 | |
| PEG | -1,45 | 2,78 | |
| EV/EBITDA | 14,13 | 10,80 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,01% | 9,04% | |
| ROA | 2,58% | 1,96% | |
| Валовая маржа | 48,98% | 55,50% | |
| Операц. маржа | 28,36% | 27,03% | |
| Чистая маржа | 13,95% | 11,52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,66 | 1,62 | |
| Текущая ликв. | 0,50 | 0,59 | |
| Быстрая ликв. | 0,38 | 0,41 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,01% | 3,60% | |
| Коэфф. выплат | 65,15% | 67,39% | |
| EPS | $5,77 | $5,28 | |
| Балансовая стоим. | $61,29 | $58,32 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AEP сильнее: 35/100 против 25/100 у PNW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AEP составляет 35,1 (нейтральная зона), у PNW — 37,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AEP на -4,3%, PNW на -3,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PNW выше SMA 200 (+3,6%), AEP — ниже (-0,5%). Долгосрочный тренд в пользу PNW. Сила тренда по ADX: AEP — 19,0 (нет тренда), PNW — 21,7 (слабый тренд). PNW менее волатилен — бета -0,15 против -0,06 у AEP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | AEP | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35,10 | 37,25 | |
| Stochastic %K | 12,37 | 26,09 | |
| CCI (20) | -130,45 | -86,62 | |
| MFI | 16,10 | 41,45 | |
| Williams %R | -87,63 | -73,91 | |
| MACD гистограмма | -0,80 | -0,56 | |
| Momentum (10) | -9,81 | -5,03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,00 | 21,68 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,73% | -0,96% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,31% | -2,39% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,25% | -3,10% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,48% | +3,59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,16 | -0,19 | |
| Volume Ratio | 105,62 | 73,96 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,06 | -0,15 | |
| ATR % | 2,29% | 2,18% | |
| Sharpe (1г) | 0,38 | 0,43 | |
| RS Rating | 48,00 | 50,00 | |
| 52w от хая | -10,56 | -9,05 | |
| BB ширина | 10,01 | 11,29 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AEP — 21,78 млрд $, PNW — 5,34 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AEP: +9,40% г/г vs +4,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: AEP — 3,58 млрд $, PNW — 616,53 млн $. AEP генерирует больше чистой прибыли. FCF: AEP генерирует 6,81 млрд $, PNW — -819,52 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AEP | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 21,78 млрд $ | 5,34 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.40% | +4.20% | |
| Чистая прибыль | 3,58 млрд $ | 616,53 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +20.70% | +1.30% | |
| EPS (TTM) | $6,66 | $5,15 | |
| Операц. Cash Flow | 6,94 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 6,81 млрд $ | -819,52 млн $ |
Дивиденды
AEP и PNW — дивидендные акции. Доходность: AEP — 3,01%, PNW — 3,60%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. AEP платит дивиденды 13 лет подряд, PNW — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AEP — 65,15%, PNW — 67,39%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AEP | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,01% | 3,60% | |
| Годовые дивиденды | $2,85 | $2,73 | |
| Коэфф. выплат | 65,15% | 67,39% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1,02% | -3,95% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AEP приходится на октябре (+3,29%), а PNW — на марте (+3,75%). Слабые месяцы: для AEP — сентябрь (-2,63%), для PNW — август (-2,42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AEP: +10,16% против +8,01%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Electric Power Company, Inc. или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше рентабельность — AEP или PNW?
Какие дивиденды у American Electric Power Company, Inc. и Pinnacle West Capital Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — American Electric Power Company, Inc. или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше маржинальность — AEP или PNW?
Какая акция лучше по технике — AEP или PNW?
Что лучше купить — AEP или PNW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией