Сравнение AEP vs PNW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PNW торгуется с P/E 18.91, тогда как AEP — с P/E 19.12. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу PNW: 2.26 vs 3.16 у AEP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PNW дешевле: 1.75 против 2.20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PNW оценён ниже: 12.59 vs 13.98. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AEP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.86% против 9.34% у PNW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AEP — 16.49%, PNW — 11.99%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AEP — 1.63, PNW — 2.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AEP ниже 1 (0.53), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AEP | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.12 | 18.91 | |
| P/B | 2.20 | 1.75 | |
| P/S | 3.16 | 2.26 | |
| PEG | 0.61 | 3.25 | |
| EV/EBITDA | 13.98 | 12.59 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.86% | 9.34% | |
| ROA | 3.10% | 2.13% | |
| Валовая маржа | 40.39% | 40.72% | |
| Операц. маржа | 23.47% | 27.54% | |
| Чистая маржа | 16.49% | 11.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.63 | 2.14 | |
| Текущая ликв. | 0.53 | 0.60 | |
| Быстрая ликв. | 0.39 | 0.39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.93% | 3.56% | |
| Коэфф. выплат | 55.48% | 65.18% | |
| EPS | $6.74 | $5.39 | |
| Балансовая стоим. | $60.84 | $58.59 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PNW сильнее: 52/100 против 31/100 у AEP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AEP составляет 44.1 (нейтральная зона), у PNW — 53.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PNW торгуется выше SMA 50 (0.5%), тогда как AEP ниже этой средней (-2.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: AEP — 21.8 (слабый тренд), PNW — 20.7 (слабый тренд). PNW менее волатилен — бета -0.04 против 0.04 у AEP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | AEP | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.06 | 53.92 | |
| Stochastic %K | 28.31 | 62.54 | |
| CCI (20) | -65.99 | 32.82 | |
| MFI | 47.25 | 30.39 | |
| Williams %R | -71.69 | -37.46 | |
| MACD гистограмма | -0.62 | 0.14 | |
| Momentum (10) | -3.69 | 2.31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.82 | 20.72 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.32% | +1.06% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.55% | +0.93% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.50% | +0.51% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.48% | +8.68% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 146.47 | 70.03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.04 | -0.04 | |
| ATR % | 2.05% | 1.65% | |
| Sharpe (1г) | 1.18 | 0.64 | |
| RS Rating | 68.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -7.58 | -2.94 | |
| BB ширина | 10.58 | 6.10 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AEP — 21,78 млрд $, PNW — 5,34 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AEP — 3,58 млрд $, PNW — 616,53 млн $. AEP генерирует больше чистой прибыли. FCF: AEP генерирует 6,81 млрд $, PNW — -819,52 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AEP | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 21,78 млрд $ | 5,34 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,58 млрд $ | 616,53 млн $ | |
| EPS (TTM) | $6.66 | $5.15 | |
| Операц. Cash Flow | 6,94 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 6,81 млрд $ | -819,52 млн $ |
Дивиденды
AEP и PNW — дивидендные акции. Доходность: AEP — 2.93%, PNW — 3.56%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. AEP платит дивиденды 13 лет подряд, PNW — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AEP — 55.48%, PNW — 65.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AEP | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.93% | 3.56% | |
| Годовые дивиденды | $1.90 | $1.82 | |
| Коэфф. выплат | 55.48% | 65.18% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.73% | -11.43% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AEP приходится на октябре (+3.29%), а PNW — на марте (+3.75%). Слабые месяцы: для AEP — сентябрь (-2.63%), для PNW — август (-2.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AEP: +10.62% против +8.24%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Electric Power Company, Inc. или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше рентабельность — AEP или PNW?
Какие дивиденды у American Electric Power Company, Inc. и Pinnacle West Capital Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — American Electric Power Company, Inc. или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше маржинальность — AEP или PNW?
Какая акция лучше по технике — AEP или PNW?
Что лучше купить — AEP или PNW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией