Сравнение AEP vs PCG

Тикер 1

Тикер 2

AEP24

19PCG

Сравнение American Electric Power Company, Inc. (AEP) и PG&E Corporation (PCG) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Коммунальные услуги». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации AEP крупнее в 1.9× (70,52 млрд $ vs 36,20 млрд $). По мультипликатору P/E PCG оценён рынком дешевле: 12.14 против 19.12 у AEP (разница составляет 36.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE AEP — 11.86%, у PCG — 9.16%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AEP удерживает чистую маржу на уровне 16.49%, опережая PCG (11.43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности AEP впереди: 2.93% годовых против 0.92% у PCG. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу PCG: скоринг 43/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 24:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

American Electric Power Company, Inc.

AEPNASDAQ

129,61 $+0,74 $ (+0,57%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 70,52 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

5.3

Качество

4.7

Рост

7.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

PG&E Corporation

PCGNYSE

16,44 $+0,13 $ (+0,80%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 36,20 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

8.5

Качество

4.5

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

AEPPCG

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PCG с P/E 12.14 (у AEP — 19.12). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу PCG: 1.39 vs 3.16 у AEP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PCG — 1.08, у AEP — 2.20. EV/EBITDA PCG — 9.23, у AEP — 13.98. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AEP (11.86% vs 9.16%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AEP — 16.49%, у PCG — 11.43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AEP — 1.63, у PCG — 1.89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AEP ниже 1 (0.53), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AEPPCG

Показатель	AEP	PCG
Мультипликаторы оценки
P/E	19.12	12.14
P/B	2.20	1.08
P/S	3.16	1.39
PEG	0.61	0.66
EV/EBITDA	13.98	9.23
Рентабельность
ROE	11.86%	9.16%
ROA	3.10%	2.08%
Валовая маржа	40.39%	45.93%
Операц. маржа	23.47%	19.35%
Чистая маржа	16.49%	11.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.63	1.89
Текущая ликв.	0.53	1.20
Быстрая ликв.	0.39	1.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.93%	0.92%
Коэфф. выплат	55.48%	11.81%
EPS	$6.74	$1.34
Балансовая стоим.	$60.84	$15.24

Технический анализ

По техническому скорингу PCG сильнее: 43/100 против 31/100 у AEP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AEP составляет 44.1 (нейтральная зона), у PCG — 45.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AEP на -2.5%, PCG на -5.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AEP — 21.8 (слабый тренд), PCG — 25.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AEP менее волатилен — бета 0.04 против 0.42 у PCG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

AEPPCG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AEP	PCG
Осцилляторы
RSI (14)	44.06	44.95
Stochastic %K	28.31	63.11
CCI (20)	-65.99	-21.94
MFI	47.25	45.80
Williams %R	-71.69	-36.89
MACD гистограмма	-0.62	0.03
Momentum (10)	-3.69	0.11
Тренд
ADX	21.82	25.66
Цена vs EMA 9	-0.32%	-0.15%
Цена vs EMA 20	-1.55%	-1.22%
Цена vs SMA 50	-2.50%	-5.08%
Цена vs SMA 200	+6.48%	+0.48%
Объём
CMF	-0.02	-0.10
Volume Ratio	146.47	59.24
Волатильность и статистика
Beta	0.04	0.42
ATR %	2.05%	2.91%
Sharpe (1г)	1.18	-0.25
RS Rating	68.00	38.00
52w от хая	-7.58	-14.83
BB ширина	10.58	6.28

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AEP — 21,78 млрд $, PCG — 24,93 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AEP — 3,58 млрд $, PCG — 2,70 млрд $. AEP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AEP — 6,81 млрд $, PCG — -3,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AEP	PCG
Выручка	21,78 млрд $	24,93 млрд $
Чистая прибыль	3,58 млрд $	2,70 млрд $
EPS (TTM)	$6.66	$1.18
Операц. Cash Flow	6,94 млрд $	8,72 млрд $
Free Cash Flow	6,81 млрд $	-3,07 млрд $

Дивиденды

AEP и PCG — дивидендные акции. Доходность: AEP — 2.93%, PCG — 0.92%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AEP — 13 лет, PCG — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AEP — 55.48%, PCG — 11.81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AEP	PCG
Див. доходность	2.93%	0.92%
Годовые дивиденды	$1.90	$0.05
Коэфф. выплат	55.48%	11.81%
Лет выплат	13.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.73%	-51.82%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AEP приходится на октябре (+3.29%), а PCG — на апреле (+5.06%). Наименее удачные месяцы: AEP — сентябрь (-2.63%), PCG — январь (-3.40%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AEP

+2.4

+0.5

+2.6

+2.0

+0.0

-0.5

+3.2

-1.3

-2.6

+3.3

+1.0

+0.1

PCG

-3.4

+4.0

-1.3

+5.1

-1.4

-2.9

-1.9

-0.8

-0.9

-0.5

+1.3

+2.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Electric Power Company, Inc. или PG&E Corporation?

По P/E PG&E Corporation оценена ниже: 12.14 против 19.12. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AEP или PCG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AEP — 11.86%, PCG — 9.16%. Преимущество у AEP.

Какие дивиденды у American Electric Power Company, Inc. и PG&E Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AEP — 2.93%, PCG — 0.92%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — American Electric Power Company, Inc. или PG&E Corporation?

Выручка AEP за TTM — 21,78 млрд $, PCG — 24,93 млрд $. PCG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AEP или PCG?

Чистая маржа AEP — 16.49%, PCG — 11.43%. AEP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AEP или PCG?

Технический скоринг: AEP — 31/100, PCG — 43/100. PCG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AEP или PCG?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:19 в пользу AEP по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией