Сравнение AEP vs EXC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, EXC выглядит привлекательнее: 16.53 против 19.12. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу EXC: 1.85 vs 3.16 у AEP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B EXC — 1.57, у AEP — 2.20. EV/EBITDA EXC — 10.83, у AEP — 13.98. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AEP (11.86% vs 9.76%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AEP — 16.49%, у EXC — 11.21%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AEP — 1.63, у EXC — 1.75. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AEP ниже 1 (0.53), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AEP | EXC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.12 | 16.53 | |
| P/B | 2.20 | 1.57 | |
| P/S | 3.16 | 1.85 | |
| PEG | 0.61 | 8.90 | |
| EV/EBITDA | 13.98 | 10.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.86% | 9.76% | |
| ROA | 3.10% | 2.36% | |
| Валовая маржа | 40.39% | 24.11% | |
| Операц. маржа | 23.47% | 21.03% | |
| Чистая маржа | 16.49% | 11.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.63 | 1.75 | |
| Текущая ликв. | 0.53 | 0.94 | |
| Быстрая ликв. | 0.39 | 0.85 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.93% | 3.61% | |
| Коэфф. выплат | 55.48% | 59.16% | |
| EPS | $6.74 | $2.71 | |
| Балансовая стоим. | $60.84 | $28.63 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 31/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у AEP составляет 44.1 (нейтральная зона), у EXC — 44.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AEP на -2.5%, EXC на -4.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. AEP выше SMA 200 (+6.5%), EXC — ниже (-1.9%). Долгосрочный тренд в пользу AEP. ADX: AEP — 21.8 (слабый тренд), EXC — 39.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. EXC менее волатилен — бета -0.09 против 0.04 у AEP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | AEP | EXC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.06 | 44.30 | |
| Stochastic %K | 28.31 | 42.78 | |
| CCI (20) | -65.99 | -32.50 | |
| MFI | 47.25 | 43.35 | |
| Williams %R | -71.69 | -57.22 | |
| MACD гистограмма | -0.62 | 0.02 | |
| Momentum (10) | -3.69 | -0.15 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.82 | 39.31 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.32% | +0.68% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.55% | -0.86% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.50% | -4.87% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.48% | -1.93% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 146.47 | 58.03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.04 | -0.09 | |
| ATR % | 2.05% | 2.03% | |
| Sharpe (1г) | 1.18 | -0.11 | |
| RS Rating | 68.00 | 43.00 | |
| 52w от хая | -7.58 | -11.41 | |
| BB ширина | 10.58 | 10.57 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AEP — 21,78 млрд $, EXC — 24,26 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AEP — 3,58 млрд $, EXC — 2,77 млрд $. AEP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AEP — 6,81 млрд $, EXC — -2,27 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AEP | EXC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 21,78 млрд $ | 24,26 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,58 млрд $ | 2,77 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $6.66 | $2.74 | |
| Операц. Cash Flow | 6,94 млрд $ | 6,25 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 6,81 млрд $ | -2,27 млрд $ |
Дивиденды
AEP и EXC — дивидендные акции. Доходность: AEP — 2.93%, EXC — 3.61%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AEP — 13 лет, EXC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AEP — 55.48%, EXC — 59.16%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AEP | EXC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.93% | 3.61% | |
| Годовые дивиденды | $1.90 | $0.84 | |
| Коэфф. выплат | 55.48% | 59.16% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.73% | -11.29% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AEP приходится на октябре (+3.29%), а EXC — на марте (+3.72%). Наименее удачные месяцы: AEP — сентябрь (-2.63%), EXC — сентябрь (-1.73%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXC: +11.62% против +10.62%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Electric Power Company, Inc. или Exelon Corporation?
У кого выше рентабельность — AEP или EXC?
Какие дивиденды у American Electric Power Company, Inc. и Exelon Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — American Electric Power Company, Inc. или Exelon Corporation?
У кого выше маржинальность — AEP или EXC?
Какая акция лучше по технике — AEP или EXC?
Что лучше купить — AEP или EXC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией