Сравнение AEP vs CNP

Тикер 1

Тикер 2

AEP23

16CNP

Инвесторы часто выбирают между AEP и CNP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Коммунальные услуги». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации AEP крупнее в 2.5× (70,52 млрд $ vs 27,78 млрд $). Если ориентироваться на P/E, AEP выглядит привлекательнее: 19.12 против 25.75. Премия к оценке CNP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала AEP составляет 11.86%, что превышает показатель CNP (9.59%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AEP впереди: 16.49% против 11.38% у CNP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. AEP предлагает более высокую дивидендную доходность (2.93% vs 2.11%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу CNP сильнее: 37/100 против 31/100 у AEP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 23:16 в пользу AEP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

American Electric Power Company, Inc.

AEPNASDAQ

129,61 $+0,74 $ (+0,57%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 70,52 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

5.3

Качество

4.7

Рост

7.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

CenterPoint Energy, Inc.

CNPNYSE

42,47 $+0,23 $ (+0,54%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 27,78 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

4.2

Качество

4.4

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

AEPCNP

Фундаментальный анализ

AEP торгуется с P/E 19.12, тогда как CNP — с P/E 25.75. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По EV/EBITDA CNP оценён ниже: 13.57 vs 13.98. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AEP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.86% против 9.59% у CNP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AEP — 16.49%, CNP — 11.38%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AEP — 1.63, CNP — 2.16. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AEP ниже 1 (0.53), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AEPCNP

Показатель	AEP	CNP
Мультипликаторы оценки
P/E	19.12	25.75
P/B	2.20	2.41
P/S	3.16	2.94
PEG	0.61	2.74
EV/EBITDA	13.98	13.57
Рентабельность
ROE	11.86%	9.59%
ROA	3.10%	2.24%
Валовая маржа	40.39%	41.30%
Операц. маржа	23.47%	22.51%
Чистая маржа	16.49%	11.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.63	2.16
Текущая ликв.	0.53	1.16
Быстрая ликв.	0.39	1.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.93%	2.11%
Коэфф. выплат	55.48%	54.25%
EPS	$6.74	$1.64
Балансовая стоим.	$60.84	$17.53

Технический анализ

CNP набирает 37 из 100 по техническому скорингу, AEP — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AEP — 44.1 (нейтральная зона), CNP — 47.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AEP на -2.5%, CNP на -1.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AEP — 21.8 (слабый тренд), CNP — 14.5 (нет тренда). По бете CNP стабильнее (-0.02 vs 0.04). Значение ниже 0.8 делает CNP защитной акцией.

AEPCNP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AEP	CNP
Осцилляторы
RSI (14)	44.06	47.47
Stochastic %K	28.31	36.60
CCI (20)	-65.99	-20.01
MFI	47.25	47.29
Williams %R	-71.69	-63.40
MACD гистограмма	-0.62	-0.04
Momentum (10)	-3.69	-0.09
Тренд
ADX	21.82	14.53
Цена vs EMA 9	-0.32%	+0.04%
Цена vs EMA 20	-1.55%	-0.47%
Цена vs SMA 50	-2.50%	-1.39%
Цена vs SMA 200	+6.48%	+5.10%
Объём
CMF	-0.02	-0.10
Volume Ratio	146.47	119.13
Волатильность и статистика
Beta	0.04	-0.02
ATR %	2.05%	1.90%
Sharpe (1г)	1.18	0.53
RS Rating	68.00	56.00
52w от хая	-7.58	-5.00
BB ширина	10.58	5.70

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AEP — 21,78 млрд $, CNP — 9,36 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AEP — 3,58 млрд $, CNP — 1,05 млрд $. AEP генерирует больше чистой прибыли. FCF: AEP генерирует 6,81 млрд $, CNP — -2,38 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AEP	CNP
Выручка	21,78 млрд $	9,36 млрд $
Чистая прибыль	3,58 млрд $	1,05 млрд $
EPS (TTM)	$6.66	$1.61
Операц. Cash Flow	6,94 млрд $	2,49 млрд $
Free Cash Flow	6,81 млрд $	-2,38 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AEP — 2.93%, CNP — 2.11%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AEP платит дивиденды 13 лет подряд, CNP — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AEP — 55.48%, CNP — 54.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AEP	CNP
Див. доходность	2.93%	2.11%
Годовые дивиденды	$1.90	$0.46
Коэфф. выплат	55.48%	54.25%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.73%	-6.68%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AEP — октябре (+3.29%), для CNP — апреле (+3.57%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AEP — сентябрь (-2.63%), для CNP — февраль (-1.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CNP: +11.98% против +10.62%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AEP

+2.4

+0.5

+2.6

+2.0

+0.0

-0.5

+3.2

-1.3

-2.6

+3.3

+1.0

+0.1

CNP

+1.8

-1.6

+2.4

+3.6

+1.0

+0.4

+1.2

-1.5

-0.4

+1.3

+3.3

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Electric Power Company, Inc. или CenterPoint Energy, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит American Electric Power Company, Inc.: P/E 19.12 против 25.75. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AEP или CNP?

ROE AEP — 11.86%, CNP — 9.59%. AEP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у American Electric Power Company, Inc. и CenterPoint Energy, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AEP — 2.93%, CNP — 2.11%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — American Electric Power Company, Inc. или CenterPoint Energy, Inc.?

По объёму выручки: AEP — 21,78 млрд $, CNP — 9,36 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AEP или CNP?

Чистая маржа AEP — 16.49%, CNP — 11.38%. AEP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AEP или CNP?

Технический скоринг: AEP — 31/100, CNP — 37/100. CNP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AEP или CNP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AEP выигрывает 23, CNP — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией