Сравнение AEP vs CMS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E CMS оценён рынком дешевле: 21,01 против 21,60 у AEP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу CMS: 2,53 vs 3,04 у AEP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA CMS оценён ниже: 13,24 vs 14,13. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CMS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11,02% против 10,01% у AEP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AEP — 13,95%, CMS — 11,64%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AEP — 1,66, CMS — 1,97. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AEP ниже 1 (0,50), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AEP | CMS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21,60 | 21,01 | |
| P/B | 2,13 | 2,18 | |
| P/S | 3,04 | 2,53 | |
| PEG | -1,45 | -71,24 | |
| EV/EBITDA | 14,13 | 13,24 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,01% | 11,02% | |
| ROA | 2,58% | 2,50% | |
| Валовая маржа | 48,98% | 69,67% | |
| Операц. маржа | 28,36% | 18,95% | |
| Чистая маржа | 13,95% | 11,64% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,66 | 1,97 | |
| Текущая ликв. | 0,50 | 0,92 | |
| Быстрая ликв. | 0,38 | 0,68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,01% | 3,17% | |
| Коэфф. выплат | 65,15% | 67,25% | |
| EPS | $5,77 | $3,41 | |
| Балансовая стоим. | $61,29 | $34,58 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AEP сильнее: 35/100 против 26/100 у CMS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AEP составляет 35,1 (нейтральная зона), у CMS — 34,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AEP на -4,3%, CMS на -3,9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AEP — 19,0 (нет тренда), CMS — 14,0 (нет тренда). CMS менее волатилен — бета -0,15 против -0,06 у AEP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | AEP | CMS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35,10 | 34,15 | |
| Stochastic %K | 12,37 | 17,41 | |
| CCI (20) | -130,45 | -133,20 | |
| MFI | 16,10 | 35,05 | |
| Williams %R | -87,63 | -82,59 | |
| MACD гистограмма | -0,80 | -0,30 | |
| Momentum (10) | -9,81 | -3,67 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,00 | 13,98 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,73% | -1,44% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,31% | -2,74% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,25% | -3,85% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,48% | -3,99% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,16 | -0,14 | |
| Volume Ratio | 105,62 | 94,58 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,06 | -0,15 | |
| ATR % | 2,29% | 2,14% | |
| Sharpe (1г) | 0,38 | -0,50 | |
| RS Rating | 47,00 | 29,00 | |
| 52w от хая | -10,56 | -11,60 | |
| BB ширина | 10,01 | 7,56 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AEP — 21,78 млрд $, CMS — 8,54 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CMS: +13,60% г/г vs +9,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: AEP — 3,58 млрд $, CMS — 1,07 млрд $. AEP генерирует больше чистой прибыли. FCF: AEP генерирует 6,81 млрд $, CMS — -1,59 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AEP | CMS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 21,78 млрд $ | 8,54 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.40% | +13.60% | |
| Чистая прибыль | 3,58 млрд $ | 1,07 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +20.70% | +6.80% | |
| EPS (TTM) | $6,66 | $3,53 | |
| Операц. Cash Flow | 6,94 млрд $ | 2,23 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 6,81 млрд $ | -1,59 млрд $ |
Дивиденды
AEP и CMS — дивидендные акции. Доходность: AEP — 3,01%, CMS — 3,17%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. AEP платит дивиденды 13 лет подряд, CMS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AEP — 65,15%, CMS — 67,25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AEP | CMS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,01% | 3,17% | |
| Годовые дивиденды | $2,85 | $1,71 | |
| Коэфф. выплат | 65,15% | 67,25% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1,02% | -0,35% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AEP приходится на октябре (+3,29%), а CMS — на марте (+3,87%). Слабые месяцы: для AEP — сентябрь (-2,63%), для CMS — сентябрь (-2,47%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AEP: +10,16% против +9,17%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Electric Power Company, Inc. или CMS Energy Corporation?
У кого выше рентабельность — AEP или CMS?
Какие дивиденды у American Electric Power Company, Inc. и CMS Energy Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — American Electric Power Company, Inc. или CMS Energy Corporation?
У кого выше маржинальность — AEP или CMS?
Какая акция лучше по технике — AEP или CMS?
Что лучше купить — AEP или CMS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией