Сравнение AEP vs CMS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E CMS оценён рынком дешевле: 19.81 против 19.12 у AEP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу CMS: 2.55 vs 3.16 у AEP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA CMS оценён ниже: 12.80 vs 13.98. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CMS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.35% против 11.86% у AEP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AEP — 16.49%, CMS — 12.55%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AEP — 1.63, CMS — 2.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AEP ниже 1 (0.53), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AEP | CMS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.12 | 19.81 | |
| P/B | 2.20 | 2.32 | |
| P/S | 3.16 | 2.55 | |
| PEG | 0.61 | 2.48 | |
| EV/EBITDA | 13.98 | 12.80 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.86% | 12.35% | |
| ROA | 3.10% | 2.75% | |
| Валовая маржа | 40.39% | 64.61% | |
| Операц. маржа | 23.47% | 19.53% | |
| Чистая маржа | 16.49% | 12.55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.63 | 2.02 | |
| Текущая ликв. | 0.53 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 0.39 | 0.66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.93% | 3.05% | |
| Коэфф. выплат | 55.48% | 60.98% | |
| EPS | $6.74 | $3.68 | |
| Балансовая стоим. | $60.84 | $33.44 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 31/100 и 28/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у AEP составляет 44.1 (нейтральная зона), у CMS — 41.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AEP на -2.5%, CMS на -4.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. AEP выше SMA 200 (+6.5%), CMS — ниже (-0.9%). Долгосрочный тренд в пользу AEP. Сила тренда по ADX: AEP — 21.8 (слабый тренд), CMS — 32.8 (выраженный тренд). AEP менее волатилен — бета 0.04 против 0.06 у CMS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | AEP | CMS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.06 | 41.56 | |
| Stochastic %K | 28.31 | 25.22 | |
| CCI (20) | -65.99 | -56.89 | |
| MFI | 47.25 | 49.13 | |
| Williams %R | -71.69 | -74.78 | |
| MACD гистограмма | -0.62 | -0.09 | |
| Momentum (10) | -3.69 | -1.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.82 | 32.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.32% | -0.21% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.55% | -1.53% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.50% | -4.14% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.48% | -0.87% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | -0.15 | |
| Volume Ratio | 146.47 | 58.93 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.04 | 0.06 | |
| ATR % | 2.05% | 1.72% | |
| Sharpe (1г) | 1.18 | -0.15 | |
| RS Rating | 68.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -7.58 | -9.22 | |
| BB ширина | 10.58 | 8.47 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AEP — 21,78 млрд $, CMS — 8,54 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AEP — 3,58 млрд $, CMS — 1,07 млрд $. AEP генерирует больше чистой прибыли. FCF: AEP генерирует 6,81 млрд $, CMS — -1,59 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AEP | CMS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 21,78 млрд $ | 8,54 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,58 млрд $ | 1,07 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $6.66 | $3.53 | |
| Операц. Cash Flow | 6,94 млрд $ | 2,23 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 6,81 млрд $ | -1,59 млрд $ |
Дивиденды
AEP и CMS — дивидендные акции. Доходность: AEP — 2.93%, CMS — 3.05%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. AEP платит дивиденды 13 лет подряд, CMS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AEP — 55.48%, CMS — 60.98%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AEP | CMS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.93% | 3.05% | |
| Годовые дивиденды | $1.90 | $1.14 | |
| Коэфф. выплат | 55.48% | 60.98% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.73% | -8.11% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AEP приходится на октябре (+3.29%), а CMS — на марте (+3.87%). Слабые месяцы: для AEP — сентябрь (-2.63%), для CMS — сентябрь (-2.47%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AEP: +10.62% против +9.59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Electric Power Company, Inc. или CMS Energy Corporation?
У кого выше рентабельность — AEP или CMS?
Какие дивиденды у American Electric Power Company, Inc. и CMS Energy Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — American Electric Power Company, Inc. или CMS Energy Corporation?
У кого выше маржинальность — AEP или CMS?
Какая акция лучше по технике — AEP или CMS?
Что лучше купить — AEP или CMS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией