Сравнение AEP vs AES

Тикер 1

Тикер 2

AEP23

21AES

AEP против AES — два эмитента индустрии «Коммунальные услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации AEP крупнее в 6.7× (70,52 млрд $ vs 10,48 млрд $). Стоимостная оценка в пользу AES — P/E 7.85 vs 19.12 у AEP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. AES демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 28.87% против 11.86% у AEP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AEP — 16.49%, AES — 10.72%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность AES составляет 4.79%, у AEP — 2.93%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. AES набирает 66 из 100 по техническому скорингу, AEP — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 23:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

American Electric Power Company, Inc.

AEPNASDAQ

129,61 $+0,74 $ (+0,57%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 70,52 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

5.3

Качество

4.7

Рост

7.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

The AES Corporation

AESNYSE

14,69 $-0,04 $ (-0,27%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 10,48 млрд $

ETP Rank4.7

Стоимость

7.6

Качество

5.2

Рост

3.3

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AEPAES

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E AES оценён рынком дешевле: 7.85 против 19.12 у AEP (разница составляет 58.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) AES оценён ниже: 0.84 против 3.16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA AES оценён ниже: 10.61 vs 13.98. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AES составляет 28.87%, что превышает показатель AEP (11.86%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AEP впереди: 16.49% против 10.72% у AES. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AEP — 1.63, AES — 7.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AEP ниже 1 (0.53), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AEPAES

Показатель	AEP	AES
Мультипликаторы оценки
P/E	19.12	7.85
P/B	2.20	2.38
P/S	3.16	0.84
PEG	0.61	-1.72
EV/EBITDA	13.98	10.61
Рентабельность
ROE	11.86%	28.87%
ROA	3.10%	2.53%
Валовая маржа	40.39%	19.31%
Операц. маржа	23.47%	16.47%
Чистая маржа	16.49%	10.72%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.63	7.01
Текущая ликв.	0.53	0.73
Быстрая ликв.	0.39	0.65
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.93%	4.79%
Коэфф. выплат	55.48%	37.44%
EPS	$6.74	$1.87
Балансовая стоим.	$60.84	$13.09

Технический анализ

Техническая картина в пользу AES: скоринг 66/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AEP — 44.1, AES — 70.3. AEP в зоне нейтральная зона, а AES — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. AES торгуется выше SMA 50 (2.8%), тогда как AEP ниже этой средней (-2.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: AEP — 21.8 (слабый тренд), AES — 15.5 (нет тренда). Волатильность: бета AEP — 0.04, AES — 0.87. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AEPAES

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AEP	AES
Осцилляторы
RSI (14)	44.06	70.34
Stochastic %K	28.31	100.00
CCI (20)	-65.99	206.47
MFI	47.25	72.53
Williams %R	-71.69	0.00
MACD гистограмма	-0.62	0.03
Momentum (10)	-3.69	0.39
Тренд
ADX	21.82	15.51
Цена vs EMA 9	-0.32%	+1.48%
Цена vs EMA 20	-1.55%	+1.89%
Цена vs SMA 50	-2.50%	+2.77%
Цена vs SMA 200	+6.48%	+4.36%
Объём
CMF	-0.02	0.09
Volume Ratio	146.47	125.46
Волатильность и статистика
Beta	0.04	0.87
ATR %	2.05%	0.66%
Sharpe (1г)	1.18	0.47
RS Rating	68.00	64.00
52w от хая	-7.58	-16.54
BB ширина	10.58	2.97

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AEP генерирует 21,78 млрд $, AES — 12,23 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AEP — 3,58 млрд $, AES — 949 млн $. AEP генерирует больше чистой прибыли. FCF: AEP генерирует 6,81 млрд $, AES — -1,62 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AEP	AES
Выручка	21,78 млрд $	12,23 млрд $
Чистая прибыль	3,58 млрд $	949 млн $
EPS (TTM)	$6.66	$1.26
Операц. Cash Flow	6,94 млрд $	4,31 млрд $
Free Cash Flow	6,81 млрд $	-1,62 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AEP платит 2.93%, AES — 4.79%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AEP платит дивиденды 13 лет подряд, AES — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AEP — 55.48%, AES — 37.44%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AEP	AES
Див. доходность	2.93%	4.79%
Годовые дивиденды	$1.90	$0.35
Коэфф. выплат	55.48%	37.44%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.73%	-10.15%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AEP показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+3.29%), AES — в марте (+4.04%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AEP — сентябрь (-2.63%), для AES — апрель (-3.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: март, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AES: +10.78% против +10.62%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AEP

+2.4

+0.5

+2.6

+2.0

+0.0

-0.5

+3.2

-1.3

-2.6

+3.3

+1.0

+0.1

AES

-1.6

-0.5

+4.0

-3.1

+0.1

+2.3

+2.9

+0.2

+0.5

+0.6

+2.3

+3.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Electric Power Company, Inc. или The AES Corporation?

Мультипликатор P/E у The AES Corporation ниже (7.85 vs 19.12), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AEP или AES?

ROE AEP — 11.86%, AES — 28.87%. AES демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у American Electric Power Company, Inc. и The AES Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AEP — 2.93%, AES — 4.79%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — American Electric Power Company, Inc. или The AES Corporation?

По объёму выручки: AEP — 21,78 млрд $, AES — 12,23 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AEP или AES?

Чистая маржа AEP — 16.49%, AES — 10.72%. AEP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AEP или AES?

Технический скоринг: AEP — 31/100, AES — 66/100. AES имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AEP или AES?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AEP выигрывает 23, AES — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией