Сравнение AEO vs VSCO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E AEO оценён рынком дешевле: 14.46 против 25.46 у VSCO (разница составляет 43.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B AEO — 1.64, у VSCO — 4.78. EV/EBITDA AEO — 7.81, у VSCO — 13.30. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VSCO — 22.70%, у AEO — 12.12%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AEO удерживает чистую маржу на уровне 3.49%, опережая VSCO (2.45%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AEO — 1.02, у VSCO — 3.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AEO | VSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.46 | 25.46 | |
| P/B | 1.64 | 4.78 | |
| P/S | 0.50 | 0.58 | |
| PEG | -0.45 | -4.20 | |
| EV/EBITDA | 7.81 | 13.30 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.12% | 22.70% | |
| ROA | 4.75% | 3.21% | |
| Валовая маржа | 32.99% | 36.38% | |
| Операц. маржа | 5.96% | 4.13% | |
| Чистая маржа | 3.49% | 2.45% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.02 | 3.32 | |
| Текущая ликв. | 1.52 | 1.25 | |
| Быстрая ликв. | 0.71 | 0.54 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.05% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 66.67% | 0.00% | |
| EPS | $1.13 | $1.87 | |
| Балансовая стоим. | $10.00 | $10.60 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VSCO: скоринг 63/100 vs 36/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AEO — 48.4, VSCO — 55.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: VSCO выше на 4.3%, AEO — ниже на -3.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. VSCO выше SMA 200 (+16.4%), AEO — ниже (-14.4%). Долгосрочный тренд в пользу VSCO. ADX: AEO — 20.6 (слабый тренд), VSCO — 16.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AEO — 1.98, VSCO — 2.02. VSCO значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) VSCO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AEO | VSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.37 | 54.98 | |
| Stochastic %K | 62.84 | 76.02 | |
| CCI (20) | -6.83 | 14.55 | |
| MFI | 46.92 | 29.12 | |
| Williams %R | -37.16 | -23.98 | |
| MACD гистограмма | 0.06 | 0.02 | |
| Momentum (10) | -0.09 | 3.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.58 | 16.75 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.69% | +6.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.81% | +4.56% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.71% | +4.28% | |
| Цена vs SMA 200 | -14.39% | +16.45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.09 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 151.51 | 128.34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.98 | 2.02 | |
| ATR % | 4.75% | 5.61% | |
| Sharpe (1г) | 0.89 | 1.60 | |
| RS Rating | 70.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -41.85 | -24.43 | |
| BB ширина | 21.43 | 22.38 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AEO генерирует 5,50 млрд $, VSCO — 6,55 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AEO — 191,98 млн $, VSCO — 160,86 млн $. AEO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AEO — 456,18 млн $, VSCO — 312 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AEO | VSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,50 млрд $ | 6,55 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 191,98 млн $ | 160,86 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.12 | $1.93 | |
| Операц. Cash Flow | 456,18 млн $ | 499 млн $ | |
| Free Cash Flow | 456,18 млн $ | 312 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: AEO обеспечивает 3.05% годовой доходности, VSCO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AEO выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как VSCO не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AEO | VSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.05% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.25 | — | |
| Коэфф. выплат | 66.67% | — | |
| Лет выплат | 15.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -18.08% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AEO показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+11.13%), VSCO — в ноябре (+23.76%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AEO — май (-6.31%), VSCO — июнь (-19.89%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VSCO: +21.86% против +11.11%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Eagle Outfitters, Inc. или Victoria's Secret & Co.?
У кого выше рентабельность — AEO или VSCO?
Какие дивиденды у American Eagle Outfitters, Inc. и Victoria's Secret & Co.?
Какая компания крупнее по выручке — American Eagle Outfitters, Inc. или Victoria's Secret & Co.?
У кого выше маржинальность — AEO или VSCO?
Какая акция лучше по технике — AEO или VSCO?
Что лучше купить — AEO или VSCO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией