Сравнение AEO vs DECK

Тикер 1

Тикер 2

AEO11

27DECK

American Eagle Outfitters, Inc. (AEO) и Deckers Outdoor Corporation (DECK) представляют одну индустрию — «Одежда и аксессуары». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации DECK крупнее в 5.3× (14,57 млрд $ vs 2,77 млрд $). По мультипликатору P/E DECK оценён рынком дешевле: 13.88 против 14.46 у AEO. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует DECK (41.36% vs 12.12%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DECK — 19.35%, у AEO — 3.49%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. AEO выплачивает дивиденды с доходностью 3.05% годовых, тогда как DECK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DECK набирает 47 из 100 по техническому скорингу, AEO — 36 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 27:11 в пользу DECK. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

American Eagle Outfitters, Inc.

AEONYSE

16,55 $+0,15 $ (+0,91%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 2,77 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

8.9

Качество

6.6

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

Deckers Outdoor Corporation

DECKNYSE

102,62 $+4,38 $ (+4,46%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 14,57 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

6.2

Качество

10.0

Рост

9.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

AEODECK

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DECK с P/E 13.88 (у AEO — 14.46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) AEO оценён ниже: 0.50 против 2.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B AEO — 1.64, у DECK — 5.53. EV/EBITDA AEO — 7.81, у DECK — 8.93. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DECK — 41.36%, у AEO — 12.12%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DECK удерживает чистую маржу на уровне 19.35%, опережая AEO (3.49%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AEO — 1.02, у DECK — 0.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AEODECK

Показатель	AEO	DECK
Мультипликаторы оценки
P/E	14.46	13.88
P/B	1.64	5.53
P/S	0.50	2.59
PEG	-0.45	0.95
EV/EBITDA	7.81	8.93
Рентабельность
ROE	12.12%	41.36%
ROA	4.75%	25.35%
Валовая маржа	32.99%	57.54%
Операц. маржа	5.96%	23.82%
Чистая маржа	3.49%	19.35%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.02	0.13
Текущая ликв.	1.52	2.86
Быстрая ликв.	0.71	2.30
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.05%	0.00%
Коэфф. выплат	66.67%	0.00%
EPS	$1.13	$7.08
Балансовая стоим.	$10.00	$17.76

Технический анализ

Техническая картина в пользу DECK: скоринг 47/100 vs 36/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AEO — 48.4, DECK — 54.3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DECK выше на 0.5%, AEO — ниже на -3.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: AEO — 20.6 (слабый тренд), DECK — 19.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DECK — 1.43, AEO — 1.98. AEO значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) AEO составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AEODECK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AEO	DECK
Осцилляторы
RSI (14)	48.37	54.31
Stochastic %K	62.84	75.33
CCI (20)	-6.83	19.43
MFI	46.92	46.30
Williams %R	-37.16	-24.67
MACD гистограмма	0.06	0.23
Momentum (10)	-0.09	-0.10
Тренд
ADX	20.58	19.63
Цена vs EMA 9	+3.69%	+4.98%
Цена vs EMA 20	+0.81%	+3.30%
Цена vs SMA 50	-3.71%	+0.51%
Цена vs SMA 200	-14.39%	-0.31%
Объём
CMF	-0.09	-0.11
Volume Ratio	151.51	175.84
Волатильность и статистика
Beta	1.98	1.43
ATR %	4.75%	3.51%
Sharpe (1г)	0.89	-0.22
RS Rating	70.00	18.00
52w от хая	-41.85	-19.80
BB ширина	21.43	18.07

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AEO генерирует 5,50 млрд $, DECK — 4,99 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AEO — 191,98 млн $, DECK — 966,09 млн $. DECK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AEO — 456,18 млн $, DECK — 958,35 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AEO	DECK
Выручка	5,50 млрд $	4,99 млрд $
Чистая прибыль	191,98 млн $	966,09 млн $
EPS (TTM)	$1.12	$6.36
Операц. Cash Flow	456,18 млн $	1,04 млрд $
Free Cash Flow	456,18 млн $	958,35 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: AEO обеспечивает 3.05% годовой доходности, DECK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AEO выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как DECK не имеет дивидендной истории.

Показатель	AEO	DECK
Див. доходность	3.05%	—
Годовые дивиденды	$0.25	—
Коэфф. выплат	66.67%	—
Лет выплат	15.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-18.08%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AEO показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+11.13%), DECK — в ноябре (+8.70%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AEO — май (-6.31%), DECK — март (-2.94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DECK: +27.99% против +11.11%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AEO

-1.2

-0.3

-5.3

+0.5

-6.3

+1.1

+4.1

+5.2

+3.3

-2.8

+11.1

+1.6

DECK

+2.9

+0.5

-2.9

+2.5

+7.3

+2.6

+3.6

+2.2

-2.9

+2.5

+8.7

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Eagle Outfitters, Inc. или Deckers Outdoor Corporation?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (13.88 vs 14.46), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AEO или DECK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AEO — 12.12%, DECK — 41.36%. Преимущество у DECK.

Какие дивиденды у American Eagle Outfitters, Inc. и Deckers Outdoor Corporation?

American Eagle Outfitters, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 3.05%. Deckers Outdoor Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — American Eagle Outfitters, Inc. или Deckers Outdoor Corporation?

Выручка AEO за TTM — 5,50 млрд $, DECK — 4,99 млрд $. AEO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AEO или DECK?

Чистая маржа AEO — 3.49%, DECK — 19.35%. DECK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AEO или DECK?

Технический скоринг: AEO — 36/100, DECK — 47/100. DECK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AEO или DECK?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:27 в пользу DECK по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией