Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение AEE vs XEL

Тикер 1

Тикер 2

AEE22

19XEL

Ameren Corporation (AEE) и Xcel Energy Inc. (XEL) — прямые конкуренты в индустрии «Коммунальные услуги», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации XEL крупнее в 1,6× (49,48 млрд $ vs 30,30 млрд $). Стоимостная оценка в пользу AEE — P/E 19,10 vs 21,58 у XEL. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE AEE — 11,70%, у XEL — 9,64%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AEE удерживает чистую маржу на уровне 17,86%, опережая XEL (15,28%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. XEL предлагает более высокую дивидендную доходность (2,94% vs 2,67%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу XEL сильнее: 51/100 против 44/100 у AEE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между AEE и XEL зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Ameren Corporation

AEENYSE

$109,47-$0,27 (-0,25%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 30,30 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

5.4

Качество

4.7

Рост

8.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Xcel Energy Inc.

XELNASDAQ

$79,21+$0,04 (+0,05%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 49,48 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

4.6

Качество

4.4

Рост

6.1

Техника

5.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

AEEXEL

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E AEE оценён рынком дешевле: 19,10 против 21,58 у XEL. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. EV/EBITDA AEE — 12,45, у XEL — 13,44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AEE (11,70% vs 9,64%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AEE — 17,86%, у XEL — 15,28%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AEE — 1,59, у XEL — 1,68. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AEE ниже 1 (0,53), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AEEXEL

Показатель	AEE	XEL
Мультипликаторы оценки
P/E	19,10	21,58
P/B	2,21	2,06
P/S	3,46	3,39
PEG	0,75	15,63
EV/EBITDA	12,45	13,44
Рентабельность
ROE	11,70%	9,64%
ROA	3,05%	2,56%
Валовая маржа	41,07%	48,84%
Операц. маржа	24,87%	20,98%
Чистая маржа	17,86%	15,28%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,59	1,68
Текущая ликв.	0,53	0,70
Быстрая ликв.	0,37	0,62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2,67%	2,94%
Коэфф. выплат	51,06%	61,13%
EPS	$5,65	$3,57
Балансовая стоим.	$49,95	$38,49

Технический анализ

XEL набирает 51 из 100 по техническому скорингу, AEE — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AEE — 47,7 (нейтральная зона), XEL — 52,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AEE на -1,3%, XEL на -0,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AEE — 12,9 (нет тренда), XEL — 11,4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AEE стабильнее (-0,07 vs -0,04).

AEEXEL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AEE	XEL
Осцилляторы
RSI (14)	47,68	52,29
Stochastic %K	48,85	65,82
CCI (20)	-26,01	8,74
MFI	48,96	26,41
Williams %R	-51,15	-34,18
MACD гистограмма	0,03	0,15
Momentum (10)	-0,03	1,52
Тренд
ADX	12,91	11,39
Цена vs EMA 9	+0,31%	+0,84%
Цена vs EMA 20	-0,25%	+0,66%
Цена vs SMA 50	-1,33%	-0,10%
Цена vs SMA 200	+1,77%	+0,33%
Объём
CMF	0,05	-0,02
Volume Ratio	55,51	61,19
Волатильность и статистика
Beta	-0,07	-0,04
ATR %	1,79%	1,86%
Sharpe (1г)	0,29	0,24
RS Rating	45,00	43,00
52w от хая	-7,48	-5,96
BB ширина	6,49	6,71

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AEE — 8,80 млрд $, XEL — 14,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AEE растёт быстрее по выручке: +15,40% год к году против +9,10% у XEL. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AEE — 1,46 млрд $, XEL — 2,02 млрд $. XEL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AEE — -821 млн $, XEL — -6,83 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AEE	XEL
Выручка	8,80 млрд $	14,67 млрд $
Рост выручки (г/г)	+15.40%	+9.10%
Чистая прибыль	1,46 млрд $	2,02 млрд $
Рост прибыли (г/г)	+23.20%	+4.20%
EPS (TTM)	$5,38	$3,44
Операц. Cash Flow	3,35 млрд $	4,08 млрд $
Free Cash Flow	-821 млн $	-6,83 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AEE — 2,67%, XEL — 2,94%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AEE — 13 лет, XEL — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AEE — 51,06%, XEL — 61,13%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AEE	XEL
Див. доходность	2,67%	2,94%
Годовые дивиденды	$2,25	$1,78
Коэфф. выплат	51,06%	61,13%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	0,45%	-0,59%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AEE — июле (+3,36%), для XEL — марте (+3,33%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AEE — сентябрь (-1,91%), XEL — сентябрь (-1,54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AEE: +10,79% против +10,25%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AEE

+1,4

+1,1

+2,8

+1,3

+0,0

+3,4

-0,0

-1,9

+1,8

+2,1

-1,0

XEL

+1,7

-1,0

+3,3

+2,5

+0,8

-1,1

+2,7

+0,3

-1,5

+2,2

+1,6

-1,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ameren Corporation или Xcel Energy Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Ameren Corporation: P/E 19,10 против 21,58. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AEE или XEL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AEE — 11,70%, XEL — 9,64%. Преимущество у AEE.

Какие дивиденды у Ameren Corporation и Xcel Energy Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AEE — 2,67%, XEL — 2,94%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Ameren Corporation или Xcel Energy Inc.?

Выручка AEE за TTM — 8,80 млрд $, XEL — 14,67 млрд $. XEL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AEE или XEL?

Чистая маржа AEE — 17,86%, XEL — 15,28%. AEE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AEE или XEL?

Технический скоринг: AEE — 44/100, XEL — 51/100. XEL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AEE или XEL?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:19 в пользу AEE по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией