Сравнение AEE vs XEL

Тикер 1

Тикер 2

AEE18

23XEL

Ameren Corporation (AEE) и Xcel Energy Inc. (XEL) — прямые конкуренты в индустрии «Коммунальные услуги», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации XEL крупнее в 1.6× (50,07 млрд $ vs 30,40 млрд $). Стоимостная оценка в пользу AEE — P/E 19.72 vs 23.83 у XEL. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE AEE — 11.71%, у XEL — 9.34%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AEE удерживает чистую маржу на уровне 17.17%, опережая XEL (14.14%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. XEL предлагает более высокую дивидендную доходность (2.88% vs 2.65%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 32/100 и 37/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Общий счёт 18:23 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между AEE и XEL зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Ameren Corporation

AEENYSE

109,84 $+1,15 $ (+1,06%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 30,40 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.2

Качество

5.9

Рост

8.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

Xcel Energy Inc.

XELNASDAQ

80,20 $+0,34 $ (+0,43%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 50,07 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

3.9

Качество

4.4

Рост

6.1

Техника

3.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

AEEXEL

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E AEE оценён рынком дешевле: 19.72 против 23.83 у XEL (разница составляет 17.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. EV/EBITDA AEE — 7.97, у XEL — 14.15. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AEE (11.71% vs 9.34%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AEE — 17.17%, у XEL — 14.14%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AEE — 0.08, у XEL — 1.58. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AEE ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AEEXEL

Показатель	AEE	XEL
Мультипликаторы оценки
P/E	19.72	23.83
P/B	2.22	2.09
P/S	3.39	3.37
PEG	0.82	8.10
EV/EBITDA	7.97	14.15
Рентабельность
ROE	11.71%	9.34%
ROA	3.06%	2.46%
Валовая маржа	51.71%	18.91%
Операц. маржа	23.97%	19.85%
Чистая маржа	17.17%	14.14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	1.58
Текущая ликв.	0.62	0.77
Быстрая ликв.	0.44	0.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.65%	2.88%
Коэфф. выплат	51.51%	1.96%
EPS	$5.51	$3.35
Балансовая стоим.	$49.49	$38.15

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 32/100 и 37/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): AEE — 45.4 (нейтральная зона), XEL — 49.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AEE на -1.6%, XEL на -0.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AEE — 15.5 (нет тренда), XEL — 15.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AEE стабильнее (0.09 vs 0.13). Значение ниже 0.8 делает AEE защитной акцией.

AEEXEL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AEE	XEL
Осцилляторы
RSI (14)	45.37	49.74
Stochastic %K	29.86	36.82
CCI (20)	-53.52	-6.34
MFI	42.09	41.99
Williams %R	-70.14	-63.18
MACD гистограмма	-0.27	-0.13
Momentum (10)	-0.90	-0.69
Тренд
ADX	15.52	15.30
Цена vs EMA 9	-0.16%	+0.37%
Цена vs EMA 20	-0.93%	+0.01%
Цена vs SMA 50	-1.63%	-0.12%
Цена vs SMA 200	+3.52%	+2.70%
Объём
CMF	-0.03	-0.01
Volume Ratio	162.69	88.90
Волатильность и статистика
Beta	0.09	0.13
ATR %	1.80%	1.98%
Sharpe (1г)	0.39	0.64
RS Rating	53.00	59.00
52w от хая	-5.97	-5.19
BB ширина	6.99	6.23

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AEE — 8,80 млрд $, XEL — 14,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AEE — 1,46 млрд $, XEL — 2,02 млрд $. XEL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AEE — -775 млн $, XEL — 5,25 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AEE	XEL
Выручка	8,80 млрд $	14,67 млрд $
Чистая прибыль	1,46 млрд $	2,02 млрд $
EPS (TTM)	$5.38	$3.44
Операц. Cash Flow	3,35 млрд $	4,08 млрд $
Free Cash Flow	-775 млн $	5,25 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AEE — 2.65%, XEL — 2.88%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AEE — 13 лет, XEL — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AEE — 51.51%, XEL — 1.96%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AEE	XEL
Див. доходность	2.65%	2.88%
Годовые дивиденды	$1.50	$0.59
Коэфф. выплат	51.51%	1.96%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.37%	-20.20%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AEE — июле (+3.93%), для XEL — марте (+3.33%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AEE — сентябрь (-1.91%), XEL — июнь (-1.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AEE: +11.09% против +10.54%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AEE

+1.4

+1.1

+2.8

+1.3

+0.5

-0.8

+3.9

-0.0

-1.9

+1.8

+2.1

-1.0

XEL

+1.7

-1.0

+3.3

+2.5

+1.2

-1.7

+3.1

+0.3

-1.5

+2.2

+1.6

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ameren Corporation или Xcel Energy Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Ameren Corporation: P/E 19.72 против 23.83. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AEE или XEL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AEE — 11.71%, XEL — 9.34%. Преимущество у AEE.

Какие дивиденды у Ameren Corporation и Xcel Energy Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AEE — 2.65%, XEL — 2.88%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Ameren Corporation или Xcel Energy Inc.?

Выручка AEE за TTM — 8,80 млрд $, XEL — 14,67 млрд $. XEL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AEE или XEL?

Чистая маржа AEE — 17.17%, XEL — 14.14%. AEE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AEE или XEL?

Технический скоринг: AEE — 32/100, XEL — 37/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AEE или XEL?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:23 в пользу XEL по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией