Сравнение AEE vs UGI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует UGI с P/E 10,90 (у AEE — 18,67). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу UGI: 1,00 vs 3,38 у AEE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B UGI — 1,40, у AEE — 2,16. EV/EBITDA UGI — 8,79, у AEE — 12,29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует UGI (13,15% vs 11,70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AEE — 17,86%, у UGI — 9,20%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AEE — 1,59, у UGI — 1,29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AEE ниже 1 (0,53), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AEE | UGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18,67 | 10,90 | |
| P/B | 2,16 | 1,40 | |
| P/S | 3,38 | 1,00 | |
| PEG | 0,74 | 0,18 | |
| EV/EBITDA | 12,29 | 8,79 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,70% | 13,15% | |
| ROA | 3,05% | 4,29% | |
| Валовая маржа | 41,07% | 46,72% | |
| Операц. маржа | 24,87% | 14,05% | |
| Чистая маржа | 17,86% | 9,20% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,59 | 1,29 | |
| Текущая ликв. | 0,53 | 1,44 | |
| Быстрая ликв. | 0,37 | 1,22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,73% | 4,41% | |
| Коэфф. выплат | 51,06% | 47,99% | |
| EPS | $5,65 | $3,13 | |
| Балансовая стоим. | $49,95 | $24,32 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AEE сильнее: 36/100 против 27/100 у UGI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AEE составляет 37,8 (нейтральная зона), у UGI — 30,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AEE на -3,4%, UGI на -3,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AEE — 16,1 (нет тренда), UGI — 27,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AEE менее волатилен — бета -0,08 против 0,11 у UGI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | AEE | UGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37,81 | 30,86 | |
| Stochastic %K | 2,87 | 7,53 | |
| CCI (20) | -125,10 | -233,54 | |
| MFI | 48,82 | 33,99 | |
| Williams %R | -97,13 | -92,47 | |
| MACD гистограмма | -0,44 | -0,37 | |
| Momentum (10) | -5,11 | -2,90 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,07 | 27,00 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,88% | -3,49% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,88% | -4,71% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,35% | -3,82% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,42% | -6,55% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,14 | -0,17 | |
| Volume Ratio | 92,32 | 98,07 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,08 | 0,11 | |
| ATR % | 2,15% | 2,17% | |
| Sharpe (1г) | 0,11 | -0,25 | |
| RS Rating | 42,00 | 30,00 | |
| 52w от хая | -9,57 | -17,78 | |
| BB ширина | 6,78 | 10,37 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AEE — 8,80 млрд $, UGI — 7,29 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AEE: +15,40% г/г vs +1,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: AEE — 1,46 млрд $, UGI — 678 млн $. AEE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AEE — -821 млн $, UGI — 390 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AEE | UGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,80 млрд $ | 7,29 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.40% | +1.10% | |
| Чистая прибыль | 1,46 млрд $ | 678 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +23.20% | +152.00% | |
| EPS (TTM) | $5,38 | $3,15 | |
| Операц. Cash Flow | 3,35 млрд $ | 1,23 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -821 млн $ | 390 млн $ |
Дивиденды
AEE и UGI — дивидендные акции. Доходность: AEE — 2,73%, UGI — 4,41%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AEE — 13 лет, UGI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AEE — 51,06%, UGI — 47,99%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AEE | UGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,73% | 4,41% | |
| Годовые дивиденды | $1,50 | $1,13 | |
| Коэфф. выплат | 51,06% | 47,99% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7,37% | -3,79% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AEE приходится на июле (+3,36%), а UGI — на ноябре (+6,12%). Наименее удачные месяцы: AEE — сентябрь (-1,91%), UGI — сентябрь (-3,99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AEE: +10,79% против +3,62%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ameren Corporation или UGI Corporation?
У кого выше рентабельность — AEE или UGI?
Какие дивиденды у Ameren Corporation и UGI Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Ameren Corporation или UGI Corporation?
У кого выше маржинальность — AEE или UGI?
Какая акция лучше по технике — AEE или UGI?
Что лучше купить — AEE или UGI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией