Сравнение AEE vs SRE

Тикер 1

Тикер 2

AEE23

19SRE

AEE против SRE — два эмитента индустрии «Коммунальные услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SRE крупнее в 2.0× (59,85 млрд $ vs 30,40 млрд $). По мультипликатору P/E AEE оценён рынком дешевле: 19.72 против 28.88 у SRE (разница составляет 31.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. AEE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.71% против 6.53% у SRE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AEE — 17.17%, SRE — 15.21%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность SRE составляет 2.83%, у AEE — 2.65%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 32/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 23:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Ameren Corporation

AEENYSE

109,84 $+1,15 $ (+1,06%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 30,40 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.2

Качество

5.9

Рост

8.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

Sempra

SRENYSE

91,55 $+0,09 $ (+0,10%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 59,85 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

3.9

Качество

4.8

Рост

4.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

AEESRE

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AEE с P/E 19.72 (у SRE — 28.88). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) AEE оценён ниже: 3.39 против 4.39. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA AEE оценён ниже: 7.97 vs 15.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AEE составляет 11.71%, что превышает показатель SRE (6.53%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AEE впереди: 17.17% против 15.21% у SRE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AEE — 0.08, SRE — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AEE ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AEESRE

Показатель	AEE	SRE
Мультипликаторы оценки
P/E	19.72	28.88
P/B	2.22	1.85
P/S	3.39	4.39
PEG	0.82	-0.92
EV/EBITDA	7.97	15.55
Рентабельность
ROE	11.71%	6.53%
ROA	3.06%	1.82%
Валовая маржа	51.71%	30.61%
Операц. маржа	23.97%	25.03%
Чистая маржа	17.17%	15.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	1.13
Текущая ликв.	0.62	1.69
Быстрая ликв.	0.44	1.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.65%	2.83%
Коэфф. выплат	51.51%	80.77%
EPS	$5.51	$3.17
Балансовая стоим.	$49.49	$65.37

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 32/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: AEE — 45.4, SRE — 43.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AEE на -1.6%, SRE на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AEE — 15.5 (нет тренда), SRE — 24.1 (слабый тренд). Волатильность: бета AEE — 0.09, SRE — 0.36. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AEESRE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AEE	SRE
Осцилляторы
RSI (14)	45.37	43.48
Stochastic %K	29.86	35.12
CCI (20)	-53.52	-77.36
MFI	42.09	52.20
Williams %R	-70.14	-64.88
MACD гистограмма	-0.27	-0.16
Momentum (10)	-0.90	-2.21
Тренд
ADX	15.52	24.13
Цена vs EMA 9	-0.16%	-0.31%
Цена vs EMA 20	-0.93%	-1.27%
Цена vs SMA 50	-1.63%	-3.23%
Цена vs SMA 200	+3.52%	+1.73%
Объём
CMF	-0.03	-0.02
Volume Ratio	162.69	46.40
Волатильность и статистика
Beta	0.09	0.36
ATR %	1.80%	2.16%
Sharpe (1г)	0.39	0.83
RS Rating	53.00	62.00
52w от хая	-5.97	-9.48
BB ширина	6.99	5.87

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AEE генерирует 8,80 млрд $, SRE — 13,71 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AEE — 1,46 млрд $, SRE — 1,84 млрд $. SRE генерирует больше чистой прибыли. FCF: AEE генерирует -775 млн $, SRE — -6,05 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AEE	SRE
Выручка	8,80 млрд $	13,71 млрд $
Чистая прибыль	1,46 млрд $	1,84 млрд $
EPS (TTM)	$5.38	$2.75
Операц. Cash Flow	3,35 млрд $	4,57 млрд $
Free Cash Flow	-775 млн $	-6,05 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AEE платит 2.65%, SRE — 2.83%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AEE платит дивиденды 13 лет подряд, SRE — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AEE — 51.51%, SRE — 80.77%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AEE	SRE
Див. доходность	2.65%	2.83%
Годовые дивиденды	$1.50	$1.31
Коэфф. выплат	51.51%	80.77%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.37%	-21.46%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AEE показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.93%), SRE — в марте (+2.71%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AEE — сентябрь (-1.91%), для SRE — декабрь (-1.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у AEE: +11.09% против +10.58%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AEE

+1.4

+1.1

+2.8

+1.3

+0.5

-0.8

+3.9

-0.0

-1.9

+1.8

+2.1

-1.0

SRE

+1.6

-0.9

+2.7

+2.5

+1.6

-0.4

+2.3

+0.1

-1.2

+1.4

+2.6

-1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ameren Corporation или Sempra?

Мультипликатор P/E у Ameren Corporation ниже (19.72 vs 28.88), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AEE или SRE?

ROE AEE — 11.71%, SRE — 6.53%. AEE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Ameren Corporation и Sempra?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AEE — 2.65%, SRE — 2.83%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Ameren Corporation или Sempra?

По объёму выручки: AEE — 8,80 млрд $, SRE — 13,71 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AEE или SRE?

Чистая маржа AEE — 17.17%, SRE — 15.21%. AEE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AEE или SRE?

Технический скоринг: AEE — 32/100, SRE — 29/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AEE или SRE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AEE выигрывает 23, SRE — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией