Сравнение AEE vs SO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, AEE выглядит привлекательнее: 19.72 против 24.12. Премия к оценке SO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/B (цена/балансовая стоимость) AEE дешевле: 2.22 против 2.83. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AEE оценён ниже: 7.97 vs 12.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.28% против 11.71% у AEE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AEE — 17.17%, SO — 14.46%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. SO несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.05, тогда как AEE практически без долга (D/E 0.08). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности AEE ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AEE | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.72 | 24.12 | |
| P/B | 2.22 | 2.83 | |
| P/S | 3.39 | 3.50 | |
| PEG | 0.82 | -3.90 | |
| EV/EBITDA | 7.97 | 12.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.71% | 12.28% | |
| ROA | 3.06% | 2.78% | |
| Валовая маржа | 51.71% | 43.11% | |
| Операц. маржа | 23.97% | 24.15% | |
| Чистая маржа | 17.17% | 14.46% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.08 | 2.05 | |
| Текущая ликв. | 0.62 | 0.65 | |
| Быстрая ликв. | 0.44 | 0.44 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.65% | 3.18% | |
| Коэфф. выплат | 51.51% | 70.02% | |
| EPS | $5.51 | $3.88 | |
| Балансовая стоим. | $49.49 | $35.51 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 32/100 и 30/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): AEE — 45.4 (нейтральная зона), SO — 48.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AEE на -1.6%, SO на -1.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AEE — 15.5 (нет тренда), SO — 15.4 (нет тренда). По бете SO стабильнее (-0.09 vs 0.09). Значение ниже 0.8 делает SO защитной акцией.
| Индикатор | AEE | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.37 | 48.01 | |
| Stochastic %K | 29.86 | 34.72 | |
| CCI (20) | -53.52 | -1.29 | |
| MFI | 42.09 | 37.70 | |
| Williams %R | -70.14 | -65.28 | |
| MACD гистограмма | -0.27 | 0.03 | |
| Momentum (10) | -0.90 | 0.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.52 | 15.38 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.16% | +0.13% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.93% | -0.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.63% | -1.55% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.52% | +0.98% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 162.69 | 82.96 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.09 | -0.09 | |
| ATR % | 1.80% | 1.60% | |
| Sharpe (1г) | 0.39 | 0.33 | |
| RS Rating | 53.00 | 48.00 | |
| 52w от хая | -5.97 | -7.16 | |
| BB ширина | 6.99 | 5.69 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AEE — 8,80 млрд $, SO — 29,55 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AEE — 1,46 млрд $, SO — 4,34 млрд $. SO генерирует больше чистой прибыли. FCF: AEE генерирует -775 млн $, SO — -3,59 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AEE | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,80 млрд $ | 29,55 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,46 млрд $ | 4,34 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.38 | $3.94 | |
| Операц. Cash Flow | 3,35 млрд $ | 9,80 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -775 млн $ | -3,59 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AEE — 2.65%, SO — 3.18%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AEE платит дивиденды 13 лет подряд, SO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AEE — 51.51%, SO — 70.02%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AEE | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.65% | 3.18% | |
| Годовые дивиденды | $1.50 | $1.50 | |
| Коэфф. выплат | 51.51% | 70.02% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.37% | -10.55% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AEE — июле (+3.93%), для SO — марте (+3.47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AEE — сентябрь (-1.91%), для SO — август (-2.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AEE: +11.09% против +8.77%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ameren Corporation или The Southern Company?
У кого выше рентабельность — AEE или SO?
Какие дивиденды у Ameren Corporation и The Southern Company?
Какая компания крупнее по выручке — Ameren Corporation или The Southern Company?
У кого выше маржинальность — AEE или SO?
Какая акция лучше по технике — AEE или SO?
Что лучше купить — AEE или SO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией