Сравнение AEE vs PNW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PNW выглядит привлекательнее: 18.91 против 19.72. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) PNW дешевле: 2.26 против 3.39. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PNW — 1.75, у AEE — 2.22. EV/EBITDA AEE — 7.97, у PNW — 12.59. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AEE — 11.71%, у PNW — 9.34%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AEE удерживает чистую маржу на уровне 17.17%, опережая PNW (11.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка PNW значительно выше: D/E 2.14 vs 0.08 у AEE. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности PNW ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AEE | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.72 | 18.91 | |
| P/B | 2.22 | 1.75 | |
| P/S | 3.39 | 2.26 | |
| PEG | 0.82 | 3.25 | |
| EV/EBITDA | 7.97 | 12.59 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.71% | 9.34% | |
| ROA | 3.06% | 2.13% | |
| Валовая маржа | 51.71% | 40.72% | |
| Операц. маржа | 23.97% | 27.54% | |
| Чистая маржа | 17.17% | 11.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.08 | 2.14 | |
| Текущая ликв. | 0.62 | 0.60 | |
| Быстрая ликв. | 0.44 | 0.39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.65% | 3.56% | |
| Коэфф. выплат | 51.51% | 65.18% | |
| EPS | $5.51 | $5.39 | |
| Балансовая стоим. | $49.49 | $58.59 | |
Технический анализ
PNW набирает 52 из 100 по техническому скорингу, AEE — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AEE — 45.4 (нейтральная зона), PNW — 53.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: PNW выше на 0.5%, AEE — ниже на -1.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: AEE — 15.5 (нет тренда), PNW — 20.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PNW стабильнее (-0.04 vs 0.09). Значение ниже 0.8 делает PNW защитной акцией.
| Индикатор | AEE | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.37 | 53.92 | |
| Stochastic %K | 29.86 | 62.54 | |
| CCI (20) | -53.52 | 32.82 | |
| MFI | 42.09 | 30.39 | |
| Williams %R | -70.14 | -37.46 | |
| MACD гистограмма | -0.27 | 0.14 | |
| Momentum (10) | -0.90 | 2.31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.52 | 20.72 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.16% | +1.06% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.93% | +0.93% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.63% | +0.51% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.52% | +8.68% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 162.69 | 70.03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.09 | -0.04 | |
| ATR % | 1.80% | 1.65% | |
| Sharpe (1г) | 0.39 | 0.64 | |
| RS Rating | 53.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -5.97 | -2.94 | |
| BB ширина | 6.99 | 6.10 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AEE — 8,80 млрд $, PNW — 5,34 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AEE — 1,46 млрд $, PNW — 616,53 млн $. AEE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AEE — -775 млн $, PNW — -819,52 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AEE | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,80 млрд $ | 5,34 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,46 млрд $ | 616,53 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.38 | $5.15 | |
| Операц. Cash Flow | 3,35 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -775 млн $ | -819,52 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AEE — 2.65%, PNW — 3.56%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AEE — 13 лет, PNW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AEE — 51.51%, PNW — 65.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AEE | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.65% | 3.56% | |
| Годовые дивиденды | $1.50 | $1.82 | |
| Коэфф. выплат | 51.51% | 65.18% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.37% | -11.43% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AEE — июле (+3.93%), для PNW — марте (+3.75%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AEE — сентябрь (-1.91%), PNW — август (-2.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, август, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AEE: +11.09% против +8.24%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ameren Corporation или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше рентабельность — AEE или PNW?
Какие дивиденды у Ameren Corporation и Pinnacle West Capital Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Ameren Corporation или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше маржинальность — AEE или PNW?
Какая акция лучше по технике — AEE или PNW?
Что лучше купить — AEE или PNW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией