Сравнение AEE vs PNW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PNW выглядит привлекательнее: 19,08 против 19,15. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) PNW дешевле: 2,21 против 3,47. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PNW — 1,75, у AEE — 2,22. EV/EBITDA PNW — 10,83, у AEE — 12,47. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AEE — 11,70%, у PNW — 9,04%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AEE удерживает чистую маржу на уровне 17,86%, опережая PNW (11,52%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AEE — 1,59, у PNW — 1,62. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AEE ниже 1 (0,53), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AEE | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19,15 | 19,08 | |
| P/B | 2,22 | 1,75 | |
| P/S | 3,47 | 2,21 | |
| PEG | 0,75 | 2,79 | |
| EV/EBITDA | 12,47 | 10,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,70% | 9,04% | |
| ROA | 3,05% | 1,96% | |
| Валовая маржа | 41,07% | 55,50% | |
| Операц. маржа | 24,87% | 27,03% | |
| Чистая маржа | 17,86% | 11,52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,59 | 1,62 | |
| Текущая ликв. | 0,53 | 0,59 | |
| Быстрая ликв. | 0,37 | 0,41 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,66% | 3,59% | |
| Коэфф. выплат | 51,06% | 67,39% | |
| EPS | $5,65 | $5,28 | |
| Балансовая стоим. | $49,95 | $58,32 | |
Технический анализ
AEE набирает 48 из 100 по техническому скорингу, PNW — 36 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AEE — 48,7 (нейтральная зона), PNW — 43,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AEE на -1,1%, PNW на -2,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AEE — 13,7 (нет тренда), PNW — 22,0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PNW стабильнее (-0,17 vs -0,07).
| Индикатор | AEE | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,69 | 43,82 | |
| Stochastic %K | 39,91 | 30,77 | |
| CCI (20) | -17,18 | -44,82 | |
| MFI | 53,21 | 50,19 | |
| Williams %R | -60,09 | -69,23 | |
| MACD гистограмма | -0,05 | -0,13 | |
| Momentum (10) | 0,13 | 0,49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,71 | 22,00 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,64% | +0,42% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,03% | -0,81% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,05% | -2,77% | |
| Цена vs SMA 200 | +2,05% | +3,86% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,02 | -0,22 | |
| Volume Ratio | 84,25 | 53,14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,07 | -0,17 | |
| ATR % | 1,84% | 1,92% | |
| Sharpe (1г) | 0,26 | 0,25 | |
| RS Rating | 45,00 | 43,00 | |
| 52w от хая | -7,25 | -8,65 | |
| BB ширина | 6,49 | 9,35 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AEE — 8,80 млрд $, PNW — 5,34 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AEE растёт быстрее по выручке: +15,40% год к году против +4,20% у PNW. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AEE — 1,46 млрд $, PNW — 616,53 млн $. AEE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AEE — -821 млн $, PNW — -819,52 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AEE | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,80 млрд $ | 5,34 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.40% | +4.20% | |
| Чистая прибыль | 1,46 млрд $ | 616,53 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +23.20% | +1.30% | |
| EPS (TTM) | $5,38 | $5,15 | |
| Операц. Cash Flow | 3,35 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -821 млн $ | -819,52 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AEE — 2,66%, PNW — 3,59%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AEE — 13 лет, PNW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AEE — 51,06%, PNW — 67,39%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AEE | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,66% | 3,59% | |
| Годовые дивиденды | $1,50 | $2,73 | |
| Коэфф. выплат | 51,06% | 67,39% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7,37% | -3,95% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AEE — июле (+3,36%), для PNW — марте (+3,75%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AEE — сентябрь (-1,91%), PNW — август (-2,42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AEE: +10,79% против +8,01%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ameren Corporation или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше рентабельность — AEE или PNW?
Какие дивиденды у Ameren Corporation и Pinnacle West Capital Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Ameren Corporation или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше маржинальность — AEE или PNW?
Какая акция лучше по технике — AEE или PNW?
Что лучше купить — AEE или PNW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией