Сравнение AEE vs OGE

Тикер 1

Тикер 2

AEE18

20OGE

Ameren Corporation (AEE) и OGE Energy Corp. (OGE) представляют одну индустрию — «Коммунальные услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации AEE крупнее в 3.1× (30,40 млрд $ vs 9,93 млрд $). По мультипликатору P/E AEE оценён рынком дешевле: 19.72 против 21.57 у OGE (разница составляет 8.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует AEE (11.71% vs 9.47%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AEE — 17.17%, у OGE — 14.03%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность OGE составляет 3.54%, у AEE — 2.65%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. OGE набирает 45 из 100 по техническому скорингу, AEE — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Ameren Corporation

AEENYSE

109,84 $+1,15 $ (+1,06%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 30,40 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.2

Качество

5.9

Рост

8.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

OGE Energy Corp.

OGENYSE

48,10 $+0,20 $ (+0,42%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 9,93 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

5.1

Качество

4.6

Рост

6.0

Техника

5.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

AEEOGE

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AEE с P/E 19.72 (у OGE — 21.57). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. EV/EBITDA AEE — 7.97, у OGE — 12.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AEE — 11.71%, у OGE — 9.47%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AEE удерживает чистую маржу на уровне 17.17%, опережая OGE (14.03%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AEE — 0.08, у OGE — 1.19. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AEE ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AEEOGE

Показатель	AEE	OGE
Мультипликаторы оценки
P/E	19.72	21.57
P/B	2.22	2.00
P/S	3.39	3.03
PEG	0.82	-3.26
EV/EBITDA	7.97	12.10
Рентабельность
ROE	11.71%	9.47%
ROA	3.06%	3.17%
Валовая маржа	51.71%	48.81%
Операц. маржа	23.97%	23.87%
Чистая маржа	17.17%	14.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	1.19
Текущая ликв.	0.62	0.66
Быстрая ликв.	0.44	0.40
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.65%	3.54%
Коэфф. выплат	51.51%	75.16%
EPS	$5.51	$2.22
Балансовая стоим.	$49.49	$23.94

Технический анализ

Техническая картина в пользу OGE: скоринг 45/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AEE — 45.4, OGE — 52.3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: OGE выше на 0.2%, AEE — ниже на -1.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: AEE — 15.5 (нет тренда), OGE — 16.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AEE — 0.09, OGE — 0.13. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AEEOGE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AEE	OGE
Осцилляторы
RSI (14)	45.37	52.28
Stochastic %K	29.86	56.63
CCI (20)	-53.52	89.14
MFI	42.09	42.53
Williams %R	-70.14	-43.37
MACD гистограмма	-0.27	0.03
Momentum (10)	-0.90	0.17
Тренд
ADX	15.52	16.74
Цена vs EMA 9	-0.16%	+0.77%
Цена vs EMA 20	-0.93%	+0.64%
Цена vs SMA 50	-1.63%	+0.18%
Цена vs SMA 200	+3.52%	+5.08%
Объём
CMF	-0.03	-0.11
Volume Ratio	162.69	100.50
Волатильность и статистика
Beta	0.09	0.13
ATR %	1.80%	1.73%
Sharpe (1г)	0.39	0.17
RS Rating	53.00	51.00
52w от хая	-5.97	-4.45
BB ширина	6.99	4.04

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AEE генерирует 8,80 млрд $, OGE — 3,26 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AEE — 1,46 млрд $, OGE — 470,70 млн $. AEE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AEE — -775 млн $, OGE — 82,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AEE	OGE
Выручка	8,80 млрд $	3,26 млрд $
Чистая прибыль	1,46 млрд $	470,70 млн $
EPS (TTM)	$5.38	$2.33
Операц. Cash Flow	3,35 млрд $	1,14 млрд $
Free Cash Flow	-775 млн $	82,70 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AEE платит 2.65%, OGE — 3.54%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AEE — 13 лет, OGE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AEE — 51.51%, OGE — 75.16%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AEE	OGE
Див. доходность	2.65%	3.54%
Годовые дивиденды	$1.50	$1.27
Коэфф. выплат	51.51%	75.16%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.37%	-4.65%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AEE показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.93%), OGE — в ноябре (+3.66%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AEE — сентябрь (-1.91%), OGE — сентябрь (-1.06%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AEE: +11.09% против +8.51%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AEE

+1.4

+1.1

+2.8

+1.3

+0.5

-0.8

+3.9

-0.0

-1.9

+1.8

+2.1

-1.0

OGE

+0.1

-0.5

+1.6

+0.8

+2.2

-0.4

+2.6

-0.6

-1.1

-0.1

+3.7

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ameren Corporation или OGE Energy Corp.?

Мультипликатор P/E у Ameren Corporation ниже (19.72 vs 21.57), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AEE или OGE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AEE — 11.71%, OGE — 9.47%. Преимущество у AEE.

Какие дивиденды у Ameren Corporation и OGE Energy Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AEE — 2.65%, OGE — 3.54%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Ameren Corporation или OGE Energy Corp.?

Выручка AEE за TTM — 8,80 млрд $, OGE — 3,26 млрд $. AEE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AEE или OGE?

Чистая маржа AEE — 17.17%, OGE — 14.03%. AEE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AEE или OGE?

Технический скоринг: AEE — 32/100, OGE — 45/100. OGE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AEE или OGE?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:20 в пользу OGE по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией