Сравнение AEE vs FE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E AEE оценён рынком дешевле: 18,82 против 24,98 у FE. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу FE: 1,71 vs 3,41 у AEE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA FE — 11,98, у AEE — 12,34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AEE — 11,70%, у FE — 8,53%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AEE удерживает чистую маржу на уровне 17,86%, опережая FE (6,86%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AEE — 1,59, у FE — 2,24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AEE ниже 1 (0,53), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AEE | FE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18,82 | 24,98 | |
| P/B | 2,18 | 2,09 | |
| P/S | 3,41 | 1,71 | |
| PEG | 0,74 | -1,49 | |
| EV/EBITDA | 12,34 | 11,98 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,70% | 8,53% | |
| ROA | 3,05% | 1,87% | |
| Валовая маржа | 41,07% | 53,43% | |
| Операц. маржа | 24,87% | 18,57% | |
| Чистая маржа | 17,86% | 6,86% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,59 | 2,24 | |
| Текущая ликв. | 0,53 | 0,54 | |
| Быстрая ликв. | 0,37 | 0,45 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,71% | 3,89% | |
| Коэфф. выплат | 51,06% | 95,76% | |
| EPS | $5,65 | $1,88 | |
| Балансовая стоим. | $49,95 | $24,96 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 31/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у AEE составляет 41,2 (нейтральная зона), у FE — 38,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AEE на -2,6%, FE на -1,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. AEE выше SMA 200 (+0,3%), FE — ниже (-1,4%). Долгосрочный тренд в пользу AEE. ADX: AEE — 16,1 (нет тренда), FE — 20,7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FE менее волатилен — бета -0,08 против -0,07 у AEE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | AEE | FE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41,19 | 38,29 | |
| Stochastic %K | 16,40 | 9,30 | |
| CCI (20) | -112,40 | -162,94 | |
| MFI | 43,63 | 26,16 | |
| Williams %R | -83,60 | -90,70 | |
| MACD гистограмма | -0,40 | -0,32 | |
| Momentum (10) | -4,69 | -2,81 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,15 | 20,66 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,91% | -1,73% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,94% | -2,54% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,61% | -1,81% | |
| Цена vs SMA 200 | +0,33% | -1,36% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,11 | -0,21 | |
| Volume Ratio | 85,28 | 58,20 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,07 | -0,08 | |
| ATR % | 2,09% | 1,97% | |
| Sharpe (1г) | 0,16 | 0,26 | |
| RS Rating | 41,00 | 44,00 | |
| 52w от хая | -8,87 | -10,52 | |
| BB ширина | 6,87 | 7,20 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AEE — 8,80 млрд $, FE — 15,09 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AEE: +15,40% г/г vs +12,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: AEE — 1,46 млрд $, FE — 1,02 млрд $. AEE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AEE — -821 млн $, FE — -1 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AEE | FE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,80 млрд $ | 15,09 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.40% | +12.00% | |
| Чистая прибыль | 1,46 млрд $ | 1,02 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +23.20% | +4.30% | |
| EPS (TTM) | $5,38 | $1,77 | |
| Операц. Cash Flow | 3,35 млрд $ | 3,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -821 млн $ | -1 млрд $ |
Дивиденды
AEE и FE — дивидендные акции. Доходность: AEE — 2,71%, FE — 3,89%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AEE — 13 лет, FE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AEE — 51,06%, FE — 95,76%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AEE | FE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,71% | 3,89% | |
| Годовые дивиденды | $1,50 | $1,38 | |
| Коэфф. выплат | 51,06% | 95,76% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7,37% | -2,49% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AEE приходится на июле (+3,36%), а FE — на октябре (+2,85%). Наименее удачные месяцы: AEE — сентябрь (-1,91%), FE — сентябрь (-1,51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AEE: +10,79% против +6,66%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ameren Corporation или FirstEnergy Corp.?
У кого выше рентабельность — AEE или FE?
Какие дивиденды у Ameren Corporation и FirstEnergy Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Ameren Corporation или FirstEnergy Corp.?
У кого выше маржинальность — AEE или FE?
Какая акция лучше по технике — AEE или FE?
Что лучше купить — AEE или FE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией