Сравнение AEE vs FE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E AEE оценён рынком дешевле: 19.72 против 24.66 у FE (разница составляет 20.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу FE: 1.69 vs 3.39 у AEE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA AEE — 7.97, у FE — 12.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AEE — 11.71%, у FE — 8.38%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AEE удерживает чистую маржу на уровне 17.17%, опережая FE (6.86%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка FE значительно выше: D/E 2.22 vs 0.08 у AEE. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности FE ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AEE | FE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.72 | 24.66 | |
| P/B | 2.22 | 2.08 | |
| P/S | 3.39 | 1.69 | |
| PEG | 0.82 | -11.59 | |
| EV/EBITDA | 7.97 | 12.23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.71% | 8.38% | |
| ROA | 3.06% | 1.87% | |
| Валовая маржа | 51.71% | 53.77% | |
| Операц. маржа | 23.97% | 18.72% | |
| Чистая маржа | 17.17% | 6.86% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.08 | 2.22 | |
| Текущая ликв. | 0.62 | 0.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.44 | 0.42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.65% | 3.96% | |
| Коэфф. выплат | 51.51% | 96.53% | |
| EPS | $5.51 | $1.84 | |
| Балансовая стоим. | $49.49 | $24.40 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 32/100 и 29/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у AEE составляет 45.4 (нейтральная зона), у FE — 40.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AEE на -1.6%, FE на -6.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. AEE выше SMA 200 (+3.5%), FE — ниже (-2.6%). Долгосрочный тренд в пользу AEE. ADX: AEE — 15.5 (нет тренда), FE — 43.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FE менее волатилен — бета -0.01 против 0.09 у AEE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | AEE | FE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.37 | 40.49 | |
| Stochastic %K | 29.86 | 42.71 | |
| CCI (20) | -53.52 | -34.12 | |
| MFI | 42.09 | 19.61 | |
| Williams %R | -70.14 | -57.29 | |
| MACD гистограмма | -0.27 | 0.04 | |
| Momentum (10) | -0.90 | -0.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.52 | 43.84 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.16% | +0.99% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.93% | -1.35% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.63% | -6.79% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.52% | -2.58% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | -0.26 | |
| Volume Ratio | 162.69 | 53.28 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.09 | -0.01 | |
| ATR % | 1.80% | 1.97% | |
| Sharpe (1г) | 0.39 | 0.15 | |
| RS Rating | 53.00 | 48.00 | |
| 52w от хая | -5.97 | -13.18 | |
| BB ширина | 6.99 | 17.50 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AEE — 8,80 млрд $, FE — 15,09 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AEE — 1,46 млрд $, FE — 1,02 млрд $. AEE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AEE — -775 млн $, FE — -1 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AEE | FE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,80 млрд $ | 15,09 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,46 млрд $ | 1,02 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.38 | $1.77 | |
| Операц. Cash Flow | 3,35 млрд $ | 3,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -775 млн $ | -1 млрд $ |
Дивиденды
AEE и FE — дивидендные акции. Доходность: AEE — 2.65%, FE — 3.96%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AEE — 13 лет, FE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AEE — 51.51%, FE — 96.53%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AEE | FE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.65% | 3.96% | |
| Годовые дивиденды | $1.50 | $0.91 | |
| Коэфф. выплат | 51.51% | 96.53% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.37% | -10.22% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AEE приходится на июле (+3.93%), а FE — на октябре (+2.85%). Наименее удачные месяцы: AEE — сентябрь (-1.91%), FE — сентябрь (-1.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AEE: +11.09% против +6.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ameren Corporation или FirstEnergy Corp.?
У кого выше рентабельность — AEE или FE?
Какие дивиденды у Ameren Corporation и FirstEnergy Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Ameren Corporation или FirstEnergy Corp.?
У кого выше маржинальность — AEE или FE?
Какая акция лучше по технике — AEE или FE?
Что лучше купить — AEE или FE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией